معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز چیست؟

قرارداد آتی یا معاملات آتی (Futures ) توافق نامه‌ای است قانونی، دارای حد و مرز معین و برای خرید یا فروش یک کالا یا ابزار مالی، برای زمانی در آینده با قیمتی توافق شده هنگام امضای قرارداد.

کالای تحویلی قرارداد آتی باید دارای استاندارد کیفیت و کمیت باشد و زمان تحویل و محل تحویل آن نیز مشخص باشد. تنها متغیر در معاملات آتی قیمت است که در مرحله معامله کشف می‌شود.

به عنوان مثال چنان‌چه کارگزاری یک قرارداد آتی مس برای خرداد ماه 1385 را خریداری کند یعنی او پذیرفته که 1000 کیلو مس برای تحویل در ما ه خرداد منعقد کرده و کیفیت مس مورد قرارداد نیز استاندارد بوده و تمام قراردادهای مس خرداد ماه نشان دهنده یکسان بودن کیفیت مس در آن دوره است.

تاریخچه شروع معاملات آتی

در سال 1848 در شیکاگو تولیدکنندگان گندم برای فروش محصولات خود نیاز به بازاری داشتند تا معاملات نقدی را انجام دهند یعنی گندم بدهند و پول آنرا بستانند.

به تدریج کشاورزان (فروشندگان) و دلالان (خریداران) شروع به نوعی تعهد جهت دریافت وجه نقد خود در آینده گرفتند و زمینه معاملات آتی (Futures) را پایه ریزی کردند بدین معنی که: تولیدکننده موافقت نماید که محصول خود را به خریدار در تاریخ آینده (تاریخ تحویل کالا) با قیمت توافق شده بفروشد.

در این راستا کشاورز از قبل می داند که وجه خود را دریافت می نماید و دلال نیز از قیمت کالا با خبر می شود و این معامله برای هر دو طرف معامله سودمند است این نوع قراردادها به سرعت رایج گردید و قراردادها را قبل از تاریخ تحویل دست به دست چرخاند.

اگر دلالی احساس می کرد نیازی به گندم ندارد، قرارداد خود را به فردی که گندم را نیاز داشت می فروخت، مشابه آن نیز، تولیدکننده که قصد عدم تحویل گندم را داشت مسئولیت تحویل واقعی گندم را به دیگری منتقل می کرد.

قیمت قرارداد وابستگی به وضعیت و حرکت قیمت گندم و سیستم عرضه و تقاضا در بازار داشت.
این قراردادها با اندکی تغییرات به سرعت تبدیل به ابزاری حمایتی برای طرفین معامله که بازار بر خلاف نظر آن ها حرکت می‌کرد، تبدیل شد مثلاً در شرایط بد آب و هوا، افرادی که قرارداد فروش گندم منعقد کرده اند، علاقه‌مند معاملات فیوچرز چیست؟ هستند، قراردادهای ارزشمند خود را بدلیل کاهش عرضه گندم، نگه دارند، برخلاف آن، چنانچه تولید مازاد بر تقاضا باشد، ارزش قراردادهای فروش نیز کاهش می‌یابد به‌علاوه، این وضعیت معامله گرانی را که قصد خرید و فروش گندم را نداشته و صرفاً بعنوان پذیرش ریسک قیمت گندم و تحصیل سود وارد معامله شده اند را نیز ترغیب می‌کند.

در نتیجه معامله در قراردادهای آتی حالتی بسیار سودمند در سرمایه گذاری داشته و باعث ورود کالاهای دیگر به بازار آتی می‌شود و زمینه‌ای را ایجاد می‌کند که شکل قراردادهای آتی منظم و قانونمند می‌شوند و به‌دنبال آن بورس CBOT در سال 1848 در آمریکا شکل می‌گیرد.

بنابراین به‌طور اساسی و زیربنایی محلی عمومی برای خریداران و فروشندگان ایجاد می‌شود تا برای قراردادهای سلف و آینده خود مذاکره کنند.

فیوچرز چیست؟ | تمام چیزهایی که باید در مورد انجام معاملات آتی در بازار ارزها‌ی دیجیتال بدانید

یکی از شیوه‌های مهم در ترید کردن و سرمایه‌گذاری در بازار، انجام معاملات آتی (فیوچرز) است. این نوع معاملات ویژگی‌های خاصی داشته و به سرمایه‌گذار این فرصت را می‌دهند که به‌شکل‌های مختلفی نسبت به کسب سود و افزایش سرمایه اقدام کند. در این معاملات خریدار و فروشنده در جهت انجام یک معامله در زمانی مشخص در آینده اقدام به بستن قرارداد می‌کنند.

به این ترتیب وقتی زمان مقرر فرا می‌رسد نوبت تحویل دارایی مورد نظر به خریدار می‌رسد. برای آن که با این نوع معامله بیشتر آشنا شویم، مصاحبه‌ای یکی از فعالان این حوزه داشته ایم که در ادامه آن را می‌خوانید. امید فدوی یکی از افرادی‌ست که توانسته با تلاش و پشتکار کافی در طی سال‌های اخیر به سود قابل توجهی در عرصه‌ی ارزهای دیجیتال دست پیدا کند. از دیگر فعالیت‌های مهم او ارائه‌ی آموزش‌های متنوع در این زمینه است.

خودتان را بیشتر به ما معرفی کنید، امید فدوی کیست؟

سلام به شما. معمولاً در پاسخ به این سوال که واقعاً امید فدوی کیست سعی می‌کنم به طور خلاصه جواب دهم. این بار هم بر همین اساس عمل خواهم کرد. فعالیت من در فضای آنلاین و کسب و کار به سال 92 بازمی‌گردد. از این سال من در حوزه‌های مختلفی در عرصه‌ی کسب‌وکارهای آنلاین فعالیت داشته ایم و دوره‌ها و کارگاه‌های مختلفی را برای انتقال تجاربم به مشتاقان حوزه برگزار کرده‌ام.

بیش از چند سال است که با پتانسیل بالای ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری آشنا شدم و تا کنون توانسته‌ام به موفقیت قابل توجهی دست پیدا کنم. از این رو تصمیم گرفتم در این زمینه نیز اقدام به آموزش افرادی کنم که نیاز به کسب درآمد بیشتر دارند. به همین منظور سایت آکادمی امید فدوی را راه اندازی کردیم.

سپاس از پاسخ شما. موضوع بحث ما درباره معاملات و بازار فیوچرز است. لطفاً برای خوانندگان کمی در این باره توضیح دهید که فیوچرز چیست؟

ببینید همان‌طور که از نام این نوع معامله برمی‌آید، اساس آن بر انجام معاملاتی خاص در یک زمان تعیین شده در آینده بنا شده است. این نوع معامله مزایای خاص خود را دارد که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم. اما بگذارید در سه ویژگی ماهیت کلی این نوع معاملات را بررسی کنیم:

در این معاملات سر رسید انجام معامله در زمانی خاص در آینده مشخص می‌شود.

خریدار و فروشنده نسبت به تحویل حجم خاصی از دارایی در این زمان به توافق می‌رسند.

هزینه‌ی معامله در زمان عقد قرارداد پرداخت شده اما دارایی مورد نظر در زمان مقرر تحویل می‌شود.

قیمت ارز مورد نظر در این نوع قرار داد، به صورت توافقی تعیین می‌شود. یعنی ممکن است در آینده و زمانی که قرار است دارایی منتقل شود، قیمت روز ارز، از قیمتی که توسط طرفین تعیین شده است بیشتر یا کم‌تر باشد. اما این موضوع تاثیری بر معامله نداشته و معامله‌ی مورد نظر بر اساس قیمت توافقی انجام می‌شود.

مزایای معامله فیوچرز چیست؟

ببینید این نوع معاملات مزایای خاص خودشان را دارند. بگذارید با یک مثال ابتدا شکل قرار داد را بیشتر درک کنیم تا خودتان متوجه مزایای مختلف آن شود. فرض کنیم شما قصد دارید بیت کوین خریداری کنید. حال شما بر این باورید که قیمت این ارز در آینده با افزایش مواجه خواهد شد. کاری که شما می‌کنید بستن یک قرار داد آتی برای زمانی‌ست که تصور می‌کنید قیمت این ارز در آن زمان افزایش خواهد داشت.

شما قرارداد را بسته و هزینه‌ی ارز را معادل با قیمت امروز پرداخت می‌کنید. اما هیچ ارزی در ازای آن نمی‌گیرید و دریافت ارز به روز مقرر موکول می‌شود. وقتی روز مورد نظر فرا برسد، اگر قیمت بیت کوین بالا رفته باشد، شما با دریافت بیت کوین خود می‌توانید آن را فروخته و از این تفاوت قیمت سود کسب کنید.

البته توجه کنید که عکس این قضیه نیز ممکن است و امکان دارد قیمت کاهش داشته باشد و شما با ضرر مواجه شوید.

در معاملات فیوچرز شما می‌توانید نقش فروشنده را نیز داشته باشید. به این ترتیب که بنا دارید به صورت آنی مبلغی معادل ارزی که معامله می‌کنید را دریافت کنید. شما هیچ ارزی بابت این فروش پرداخت نمی‌کنید. وقتی موعد قرارداد سر برسد، با توجه به قیمت مورد معامله شما میزان ارز توافق شده را پرداخت می‌کنید. حال اگر قیمت ارز افزایش یافته باشد شما در عمل ضرر کرده‌اید، چرا که می‌توانستید از همان میزان ارز سود بیشتری کسب کنید.

آیا این معاملات مزایای دیگری نیز دارند؟

بله، شما در این معاملات می‌توانید از ابزار و روش‌های مختلفی برای کسب سود بیشتر یا کنترل زیان خود استفاده کنید. برای مثال می‌توان به اهرم به عنوان یکی از شیوه‌های محبوب کسب سود چند برابری اشاره کرد. به صورتی که شما تنها بخش کمی از هزینه‌ی یک معامله را پرداخت کرده و در آینده و سود قابل توجهی کسب می‌کنید. البته توجه کنید که استفاده از این ابزارها و انجام چنین معاملاتی به آموزش و مهارت کافی نیاز دارد.

دیگر امکان موثر در کسب سود بیشتر از این معاملات، استفاده از Stop-Limite است. به کمک این ابزار شما می‌تواند برای معامله‌ی خود حداقل میزان سود و یا حداکثر میزان ضرر را تعیین کنید. به این ترتیب خواهید توانست میزان ضرر را معاملات فیوچرز چیست؟ کنترل کرده و معاملاتی با امنیت بیشتری انجام دهید.

در کجا می‌توانید وارد معاملات فیوچرز شد؟

بازارهای سهام و صرافی‌های مختلفی هستند که امکان انجام معاملات فیوچرز را برایتان فراهم می‌کنند. یکی از مهم‌ترین این صرافی‌ها، بایننس است. در واقع شما با ثبت نام در بایننس و استفاده از بایننس فیوچرز می‌توانید به سرعت معاملات خود را در این زمینه آغاز کنید.معاملات فیوچرز چیست؟

صرافی‌های دیگری هم‌چون بیت مکس (BitMEX)، بکت (Bakkt)، بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE) و CME وجود دارند که می‌توانید از این امکان در آن‌ها استفاده کنید.

البته باز می‌گویم محبوب‌ترین صرافی برای انجام معاملات آتی ارزهای دیجیتال همان بایننس فیوچرز است که در ابتدا عرض کردم. با داشتن یک حساب کاربری بایننس و شارژ کردن کیف پول خود در این صرافی، به راحتی می‌توانید دارایی خود را به بایننس فیوچرز انتقال داده و در این معاملات کسب درآمد و سود کنید.

چه نوع سفارش‌هایی را می‌توانید در بایننس فیوچرز انجام داد؟

پس از ثبت نام در بایننس فیوچرز شما قادر به انجام معاملات به شکل‌های مختلفی خواهید بود. مهم‌ترین شکل‌های این سفارش‌ها عبارتند از:

معاملات فیوچرز چیست؟ و سود و ضرر دراین معاملات به چه صورت است؟

بررسی مفهوم معاملات فیوچرز، کاربرد آنها و عملکرد کاربران

معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز چیست؟ هدف از این نوع معاملات چیست؟ و سود و ضرر دراین معاملات به چه صورت است؟

قراردادهای فیوچرز قراردادی هست که مثل تمام قراردادها بین دوشخص (حقیقی یا حقوقی) منعقد میشود. با این تفاوت که، قرارداد های فیوچرز طرفین، معامله را برای یک تاریخ و زمان خاصی، با قیمتی که مورد تاییدشان است، قرارداد را امضا می‌کنند. که این سبک از قرارداد در بازارهای جهانی من جمله ایران، کاربرد دارد.‌

فرض کنید کارخانه ای برای تهیه مواد اولیه خود به صورت فیوچرز معامله کند. و طبق نرخ روز مثلا برای سه ماه آینده مواد اولیه تهیه کرده است. در این حالت اگر در تاریخ موعود نرخ مواد اولیه رشد کرده باشد و گران تر شده باشد. این معامله به سود کارخانه‌دار تمام میشود. و یا اگر نرخ مواد اولیه افت کرده باشد معامله به سود فروشنده تمام خواهد شد.

مفهوم قرارداد فیوچرز در رمز ارز ها:

تا اینجا در مورد قراردار های عمومی صحبت کردیم. حال باید ببینیم که قراردادهای فیوچرز در رمز ارز ها به چه صورت است؟

قراردادهای فیوچرز بیت کوین حالت جالب تری نسبت به سایر قراردادها دارد. فرض کنید بر طبق استراتژی های خود پیش بین خاصی نسبت به قیمت ارز خود دارید. اگر ارز مورد نظرتان را در دسترس نداشته باشید. میتوانید بدون داشتن ارز نیز معامله خود را به روش فیوچرز انجام بدهید.

با پیش بینی درست شما در زمان قرارداد سود معاملات فیوچرز چیست؟ کرده و می‌توانید قرض خود را به صرافی بپردازید.

شاید برایتان سوال باشد که با این فرم از معاملات فروشنده و صرافی ها برایشان مقرون به صرفه نیست. و به همین دلیل وارد معاملات فیوچرز نمیشوند. باید بهتان بگوییم که مبنای کار بر اساس پیش بینی ها پیش رفته و فروشنده و یا صرافی نیز می‌تواند طبق تحلیل خود و پیش بینی هایشان وارد معاملات شوند. پس سود و زیان دراین معاملات نسبی است و به طور مستقیم با تحلیل درست و غلط در ارتباط است.

قرار دادهای فیوچرز با دو هدف ریسک کمتر و سفته منعقد می‌شود.

پوشش ریسک:

قراردادهای فیوچرز برای آن دسته از سرمایه گذاران که از افت و خیز سرمایه در آینده تا حدود زیادی اطمینان دارند بسیار کارا است. و ریسک را در معاملات این افراد به شدت کاهش میدهد. اگردر مثال خرید مواد اولیه یک کارخانه تصور کنید که کارخانه دار از افزایش قیمت مواد اولیه فرضا درسه ماه آینده اطمینان دارد. با منعقد کردن قرارداد فیوچرزبه صورت لانگ، می‌تواند مواد اولیه را با قیمت پایین تر تهیه و در نهایت به سود منجر شود.

این حالت برای فروشندگان نیز حالتی ایده ال است. چرا که برخی تامین کننده ها در حجم انبوه با فروش محصولات به صورت فیوچرز از فروش محصول خود خاطر جمع هستند. و ریسک تجارتشان کاهش پیدا میکند.

در معاملات عادی سفارشات با گزینه buy و sell قابل خرید و فروش است. در معاملات فیوچرز به دلیل اینکه بر اساس تحلیل انجام میشود. اصطلاحات بر مبنای لانگ یا شورت انجام میشود. اصطلاح لانگ با تفسیر پیش بینی نرخ ارز به حالت صعودی، و اصطلاح شورت با تفسیر پیش بینی تغییر نرخ ارز به حالت نزولی همراه است.

سفته بازی:

بر اساس قرارداد فیوچرز بین خریدار و فروشنده، خریدار با تشخیص افزایش قیمت بین خود و فروشنده قرارداد را منعقد می‌کند. اما اگر نرخ ها جابجا شدند و منجر به ضرر فروشنده و یا با تشخیص اشتباه خریدار و مواجه شدن با افت قیمت، میتوانند سهام و دارایی خود را به شخص دیگری بفروشند. و مانع از ضرر خود دراین معامله شوند.

چگونه می‌توان وارد معاملات فیوچرز شد؟

با ایجاد حساب کاربری در صرافی مورد اطمینان خود میتوانید پس از ثبت نام و تکمیل فرم حساب کاربری به راحتی خرید و فروش خود را آغاز کنید. و از هر نوعی که بخواهید (عادی یا فیوچرز) وارد معاملات شوید.

برای معاملات فیوچرز شما در اصل روی پیش بینی تغییر نرخ ارز خود با شریک معاملاتی خود شرط می‌بندید. که ارز مورد نظرتان چه وضعیتی را به نسبت پیش بینی شما نشان میدهد.

اگر پیش بینی شما تغییرنرخ ارز به سمت صعودی بود. اصطلاحا معامله لانگ بوده و اگر پیش بینی شما تغییر نرخ ارز به سمت نزولی بوده اصطلاحا معامله شورت بوده است.

سود و ضرر در این معامله بسته به تحلیل و تشخیص درست تغییر روند نمودار است.

چگونه در معاملات فیوچرز برنده باشیم؟

برای کسب موفقیت در این معاملات بایستی بر روند تغییر بازار تا حدود زیادی تسلط داشته باشید. بدون داشتن اطلاعات کافی در این زمینه و ورود به دنیای معاملات فیوچرز تا حدود زیادی احتمال باخت را به صد درصد میرساند.

نکته دیگر استفاده از اهرم ها یا لوریج هاست، که در این خصوص نباید احساسی رفتار کرد چون خطر لیکویید شدن در کمین شماست.

استفاده از داده های معتبر و کسب دانش ومهارت بیشتر می‌تواند تاثیر بسزایی در عملکرد شما داشته باشد.

عملکرد صرافی ها

صرافی معرفی مثل بایننس ادعا دارد عملکرد معاملات فیوچرز در این صرافی غیر قابل باور و به نوعی فوق العاده بوده است. به طوری که 68 درصد معاملات در این صرافی را فیوچرز به خود اختصاص داده است.

چگونه صرافی مناسب را انتخاب کنیم؟

برای انتخاب صرافی بایستی صرافی را انتخاب کنید که طیف گسترده ای از معاملات و امکانات را در اختیار شما قرار میدهد. و هزینه های مالی کمتر و انعطاف پذیری بیشتر برای معاملات را از خودشان نشان میدهند.

صرافی بایننس نمونه ای از یک صرافی مناسب است.

در نهایت

معاملات فیوچرز معاملاتی هستند که شانس برد و سود بیشتری را برای تریدرها دارد. با کسب مهارت در حوزه تحلیل تکنیکال، سودآوری خود را بالا ببرید. اگر به تازگی وارد دنیای رمز ارز ها شده اید بهتر است که صبور باشید و در انجام معاملات محتاط تر باشید.

معاملات آتی یا فیوچرز چیست؟

با افزایش محبوبیت ارز دیجیتال روند خرید و فروش نیز در کشورهای مختلف بسیار گسترش پیدا کرده است. روش های مختلفی برای کسب در آمد در بازار سرمایه وجود دارد که انجام معاملات به نوعی اهمیت بالایی نسبت به روش های دیگر دارد و در چند سال اخیر معاملات فیوچرز (Trading Futures ) جزء روشهای جدید و پر طرفدار در بین کاربران بوده است.

قرار داد آتی یا فیوچرز چیست؟

این نوع قرار داد بین دو نفر به صورت کاملا توافقی بسته می شود که در آن شخص خریدار با توجه به قیمت مشخص و زمان معین کالایی را از فروشنده خریداری می کند. می خواهیم یک مثال ملموس برای درک بیشتر این مطلب بیان کنیم . اگر شما قصد ساخت خانه ای را داشته باشید و قبل از شروع به انجام هر کاری آهن مورد نیازتان را با قیمت روز خریداری کنید و پول آن را به طور کامل پرداخت نمایید ولی چند ماه بعد آن را تحویل بگیرید، شما معامله فیوچرز ( آتی ) انجام داده اید. در این صورت اگر قیمت آهن بالا رود شما چند ماه بعد سود بسیاری کسب کرده اید ولی در صورتی که قیمت آن کاهش پیدا کرده باشد فروشنده از فروش کالا سود کرده است. حال این معامله در بازار های ارز دیجیتال نیز اتفاق می افتد.

تاریخچه معالات آتی

اولین معاملات آتی در سال 1730 در معامله Dojima Rice در کشور ژاپن اتفاق افتاد. بعد از آن در سال 1848 ایالت متحده اولین بورس رسمی تجارت کالا را در غرب راه اندازی کرد و اولین معاملات فیوچرز بر روی سه کالای اساسی کشاورزان بسته شد که این روند روز به روز گسترس پیدا کرد تا در بازار سرمایه از آن استفاده شد.

هدف از قرار داد های فیوچرز چیست؟

این نوع قرار داد به دو منظور شکل گرفته است:

1- پوشش ریسک

معاملات آتی این امکان را به خریدار و فروشنده می دهد که از خطراتی که احتمال دارد در معامله کالا اتقاق بی افتد جلوگیری کنند. با کمک چنین قرار دادهایی ریسک نوسانات قیمت برای فروشنده و خریدار کاهش پیدا می کند.

2- سفته بازی

با تحلیل روند بازار معامله گران از قرار دادهای آتی استفاده می کنند تا بیشترین سود را کسب کنند. در سفته بازی کسانی که کالایی را خریداری می کنند تنها به دنبال سود هستند و نیاز به کالا ندارند.

چه صرافی هایی از قرار دادهای آتی پشتیبانی می کنند؟

صرافی های زیادی وجود دارند که از این نوع معاملات پشتیبانی می کنند که در ادامه خدمت شما معرفی می شوند:

- صرافی بایننس Binance

بایننس محبوب ترین صرافی در جهان به شمار می آید که انجام معاملات آتی نیز در آن انجام می گیرد. بایننس در وب سایت رسمی خود اعلام کرد استقبال از این نوع معامه بسیار افزایش پیدا کرده است که توانسته به رقمی در حدود 207 میلیارد دلار بیت کوین برسد، که بسیار عجیب و باورنکردنی است.

- صرافی بیتمکس Bitmex

حجم معاملات روزانه در این صرافی بسیار زیاد است به طوری که باعث جذب بیشتر کاربران می شود. در این صرافی امکان قرار دادهای آینده وجود دارد.

- صرافی بکت Bakkt

قرار دادهای آتی در این صرافی یک روز تا یک ماهه بسته می شود و در زمان سر رسید تسویه حساب انجام می گیرد.

- بورس معاملات شیکاگو CBOE

این صرافی از سال 2017 کار خود را در حوزه معاملات آینده شروع کرده است. در این پلتفرم می توان از مارجین استفاده کرد که بیشترین نرخ مارجین که معامله گران از آن می توانند استفاده کنند 40 برابر است.

- شیکاگو کانتایل CME

این پلتفرم جزء موفق ترین صرافی های آنلاین در حوزه معاملات فیوچرز چیست؟ معاملات فیوچرز است. که در سال 2018 حدود 119% رشد داشته است.

- صرافی کوینکس CoinEX

قرارد داد های آتی در این صرافی با نام perpetual نمایش داده می شود. این نوع معاملات در این پلتفرم تاریخ انقضا نداشته و تا هر زمان که مایل باشید می توانید آن را انجام دهید.

مزایایی که قرار دادهای آتی دارند؟

هر معامله ای برای معاملات فیوچرز چیست؟ خود مزایایی دارد و معاملات آتی نیز از این قضیه مستثنی نیستند. اگر شما تحلیلی از روند بازار دارید و می دانید بعد از مدت زمانی مشخص ارز مورد نظرتان رشد چشمگیری خواهد داشت در این حالت قرار دادهای فیوچرز بهترین گزینه برای شما هستند. در این حالت شما ارز را با قیمت کنونی خریداری و هزینه آن را پرداخت می کنید و بعد از طی شدن زمان مورد نظر آن را دریافت می کنید و سود آن را کسب می کنید. البته اگر تحلیل درستی انجام نداده باشید ممکن است قیمت ها کاهش پیدا کند و شما دچار ضرر شوید.

شما می توانید در این معاملات در نقش فروشنده نیز ظاهر شوید. در این حالت شما ارز خود را با قیمت مشخص می فروشید و پول آن را دریافت می کنید ولی ارز از حساب شما کسر نمی شود و در سر رسید مشخص ارز از حساب کاربری شما برداشت می شود. درصورتی که قیمت ارز فروخته شده بالا رود شما ضرر کرده اید.

نحوه انجام معاملات آتی یا فیوچرز در دنیای ارزهای دیجیتال

شاید با توضیحات پیرامون مفهوم کلی قراردادهای آتی کمی گیج شده باشید و این سوال در ذهن شما شکل گرفته باشد که قراردادهای آتی یا فیوچرز در ارزهای دیجیتال چگونه انجام می شود و چگونه می تواند به ما سود برساند.

توجه داشته باشید که صرافی های ارز دیجیتال، شما را در روند سفته بازی و پیچیدگی های قراردادهای آتی قرار نمی دهند و نیازی نیست که کاملا به این مفاهیم آشنا باشید تا بتوانید در این بازار فیوچرز ترید کنید. در صرافی های ارز دیجیتال، شما با ورود به یک معامله فیوچرز، یک ارز را واقعا خریداری نکرده اید و فقط به صورت مجازی آن ارز به شما داده می شود. این تفاوت اصلی معاملات فیوچرز و اسپات در صرافی های ارز دیجیتال می باشد. در معاملات اسپات، شما معاملات فیوچرز چیست؟ به معنای واقعی یک ارز دیجیتال را خریداری کرده اید و می توانید آن را در والت خود مشاهده کنید. اما در معاملات فیوچرز، ارز شما فقط به صورت مجازی در اختیار شما قرار می گیرد.

برای ورود به یک معامله فیوچرز باید بخشی از کل موجودی خود را که قصد دارید با آن به معامله وارد شوید را وثیقه بگذارید. در نتیجه این مقدار از موجودی شما همچنان در کیف پول شما موجود است، اما تا وقتی که معامله حال حاضر خود را تسویه نکنید، نمی توانید از آن در بقیه معاملات استفاده کنید. فرض کنید که در یک معامله فیوچرز بیت کوین، شما در قیمت 40 هزار دلار قصد دارید به اندازه هزار دلار وارد شوید. در نتیجه هزار دلار از موجودی خود را وثیقه میگذارید و صرافی به صورت مجازی به اندازه هزار دلار، بیت کوین چهل هزار دلاری در اختیار شما قرار می دهد، اما چیزی به پرفتوی والت شما اضافه نمی شود. پس از گذشت یک زمان مناسب، قیمت بیت کوین به 44 هزار دلار می رسد و شما قصد دارید از این معامله خارج شوید. در نتیجه صرافی سود شما (10 درصد)، یعنی 100 دلار را به شما پرداخت می کند و همچنین هزار دلار وثیقه شما نیز آزاد می شود. و اگر قیمت بیت کوین پایین بیاید و بر فرض به 36 هزار دلار برسد، صرافی 100 دلار از آن هزار دلار شما برمیدارد و بقیه آن (900دلار) را به شما برمیگرداند.

لوریج یا اهرم

یکی از مهم ترین موضوعات در مورد معاملات فیوچرز، بحث معاملات لوریج دار یا اهرم دار می باشد که باعث شده این بازار برای کاربران جذابیت زیادی داشته باشد.

فرض کنید شما قصد دارید وارد یک معامله فیوچرز شوید، اما پول کمی دارید و می خواهید با پول بیشتری وارد این معامله شوید. از آنجایی که معاملات فیوچرز به صورت مجازی انجام می شوند، صرافی می تواند به اندازه چند برابر مقدار وثیقه شما، برای شما معامله را انجام دهد. اینکه شما بخواهید چند برابر از سرمایه خود را وارد یک معامله کنید را اهرم یا لوریج تعیین می کند. برای مثال در صرافی بایننس، برای معاملات فیوچرز بیت کوین می توانید اهرم 1 تا 125 را انتخاب کنید.

برای مثال، اگر بخواهید با سرمایه 100 دلاری خود وارد یک معامله فیوچرز با اهرم 10 شوید، صرافی به میزان 10 برابر سرمایه شما، به شما ارز اختصاص می دهد. یعنی اگر قیمت یک ارز را 5 دلار فرض کنیم، شما در شرایط عادی می توانستید با 100 دلار خود، به اندازه 20 واحد از این ارز را در یک معامله فیوچرز داشته باشید. اما با انتخاب اهرم 10، صرافی به شما 200 واحد از این ارز را اختصاص می دهد. در نتیجه سود و یا ضرر شما نیز 10 برابر خواهد شد.

لیکویید شدن در معاملات فیوچرز

توجه کنید که در صورت استفاده از معاملات اهرم دار، همانطور که احتمال سود شما چند برابر خواهد شد، ریسک ضرر شما نیز چند برابر خواهد شد. علاوه بر این در معاملات اهرم دار، این امکان وجود دارد که با کاهش قیمت یک ارز، کل سرمایه شما که با آن وارد معامله شده اید، از دست برود.

فرض کنید که در قیمت 40 هزار دلار بیت کوین، شما وارد یک معامله فیوچرز با اهرم 10 شده اید و به اندازه 100 دلار هم نزد صرافی وثیقه گذاشته اید. از شانس بد شما، قیمت بیت کوین پایین می آید و به 36 هزار دلار می رسد. در حالت بدون اهرم، شما 10 درصد ضرر می کنید. اما وقتی از اهرم 10 استفاده می کنید، 10 درصد ضرر شما نیز در 10 ضرب می شود و در نتیجه 100 درصد ضرر خواهید کرد. ضرر 100 درصدی به این معنی است که کل سرمایه شما وارد ضرر شده است و در صورت افت بیشتر قیمت، سرمایه شما منفی خواهد شد. از آنجایی که امکان چنین چیزی وجود ندارد، هنگامی که قیمت به 36 هزار دلار می رسد، صرافی به صورت اتوماتیک کل آن 100 دلاری که وثیقه گذاشته بودید را برای خود برمیدارد و معامله را می بندد.

در نتیجه، معاملات اهرم دار در دنیای پر نوسان ارزهای دیجیتال می تواند بسیار پرخطر باشد و در صورتی که بدون آگاهی و تحلیل وارد یک معامله شوید، ممکن است که کل پول خود را از دست بدهید.

در جهت کاهش ریسک های این حوزه، پیشنهاد میکنیم مقاله راهکارهای مدیریت سرمایه تیم بست سیگنال را مطالعه کنید. علاوه بر این، شما می توانید از خدمات سیگنال های بایننس فیوچرز تیم بست سیگنال استفاده کنید. تیم تحلیل بست سیگنال با سال ها تجربه ترید در این بازار، تخصصی ترین تحلیل ها را در مورد این بازار را ارائه می دهد و به صورت روزانه در کانال های سیگنال VIP پرسودترین سیگنال های بازار فیوچرز، اسپات و همچنین فارکس منتشر می شود. شما عزیزان می توانید گزارش سود ماهانه سیگنال های فیوچرز تیم ما را در مشاهده کرده و همچنین در صورت تمایل می توانید از سیگنال رایگان ما استفاده کنید تا با روند کار و میزان سود سیگنال ها آشنا شوید.

معرفی و آموزش کاربردی مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک در بازار های مالی به همراه مثال واقعی و تکنیک های طلایی

جمع بندی

معاملات فیوچرز که به آن معاملات آتی نیز گفته می شود. یک نوع موافقت نامه است که بین خریدار و فروشنده بسته می شود، بسته به نوع صرافی که ترید در آن انجام می شود پرداخت مبلغ در ابتدا و یا در زمان تسویه انجام می گیرد. از ویژگی های مهم این نوع معالات مدیریت ریسک است که باید به آن توجه ویژه داشت.

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز بیت کوین چیست؟

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز سابقه‌ای طولانی و داستانی دارند، اما برای معامله گران بیت کوین، آنها راهکارهای جدیدی را باز کرده‌اند.

خلاصه

• قرارداد آتی توافقی است که تریدر را ملزم به خرید یا فروش یک دارایی در زمان، مقدار و قیمت مشخص می‌کند.
• معاملات فیوچرز بیت کوین به ایجاد نقدینگی اضافی در بازار کمک می‌کند و همچنین فرصت‌ آربیتراژ را فراهم می‌کند.
• از آنجا که ارزش معاملات بیت کوین متفاوت است، ارزش معاملات فیوچرز بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود.

بیت کوین بزرگترین ارز رمزنگاری شده از نظر سقف بازار است. مانند سایر ارزهای رمزنگاری شده، همچنین بسیار بی‌ثبات است. به عنوان مثال، در مارس ۲۰۲۰، قیمت بیت کوین در عرض چند روز در اثر ترس از بیماری همه گیر، تقریباً به نصف کاهش یافت. در اوایل ماه سپتامبر، قیمت آن از حدود ۴۰۰۰ دلار به بالاترین سطح یعنی ۱۲۰۰۰ دلار رسیده بود، قبل از این که سریعاً دوباره سقوط کند و به زیر ۱۰ هزار دلار برسد.

معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات اسپات یا نقطه‌ای، یعنی عمل خرید و فروش بیت کوین، معامله گران را مجبور می‌کند ارزهای رمزپایه را با قیمت‌های فعلی خود مبادله کنند. اما اگر راهی برای قفل شدن در این قیمت ۴۰۰۰ دلاری و گرفتن بیت کوین چند ماه بعد وجود داشته باشد، چه می‌کنید؟ بنابراین حتی اگر قیمت بیت کوین به ۱۲۰۰۰ دلار برسد، طرف مقابل باید خرید بیت کوین را با ۴۰۰۰ دلار تحویل دهد.

چنین راهی وجود دارد! به آن قرارداد آتی گفته می‌شود. قرارداد آتی توافقی بین دو تاجر است که تریدر را ملزم به خرید یا فروش دارایی در زمان، مقدار و قیمت مشخص می‌کند. به عنوان مثال، ممکن است در اواسط مارس توافق کنید که یک بیت کوین را به قیمت ۴۰۰۰ دلار برای ۳۰ آگوست بخرید. همچنین می‌توانید در طرف دیگر معامله باشید، موافقت کنید که یک بیت کوین را با قیمت ثابت بفروشید. اگر خریدار باشید، می‌خواهید قیمت معاملات بیت کوین افزایش یابد، زیرا قادر خواهید بود ارز رمزنگاری شده را زیر ارزش بازار خریداری کنید، در حالی که فروشندگان برعکس آن را می‌خواهند و در صورت کاهش قیمت بیت کوین، سود کسب می‌کنند.

با ورود بازیکنان بزرگی مانند CME Group و TD Ameritrade به فضا، مردم برای قراردادهای آتی بیت کوین دیوانه‌وار عمل می‌کنند. هنگامی که معاملات فیوچرز بیت کوین در دسامبر ۲۰۱۷ در بورس آپشنال شیکاگو (CBOE) آغاز به کار کرد، وبسایت CBOE در هم شکست. در Bakkt، پلتفرم آتی بیت کوین که توسط صرافی بین قاره‌ای اداره می‌شود، روزانه حدود ۱۱۰۰۰ قرارداد آتی معامله می‌شود.

معاملات فیوچرز و تحول در کلاس‌های دارایی

Nick Cowan، مدیر عامل گروه GSX بیان کرد:” قراردادهای آتی بخش مهمی از تکامل کلاس‌های دارایی است. آنها یک معیار، یک ارزش منصفانه یا FV، برای ارزش آینده فراهم می‌کنند، که به آربیتراژ و نقدینگی اجازه‌ی ورود به بازار را می‌دهد.”

آیا می‌دانستید؟

قراردادهای آتی با سامورایی‌های ژاپنی قرن هفدهم آغاز شد، که به آنها برنج پرداخت می‌شد اما بیشتر سال مشغول انجام کارهایی بودند که سامورایی‌های قرن ۱۷ انجام می‌دادند. اما آنها می‌خواستند اطمینان حاصل کنند که برنجی که به آنها مثلاً در ماه فوریه پرداخت می‌شود، ارزش خود را تا ماه آگوست نگه دارد، بنابراین قراردادهایی را معامله می‌کردند که شرکت کننده را ملزم به پرداخت مقدار معادل برنج در ماه آگوست، بدون توجه به ارزش فعلی آن کند.

دلیل اینکه ممکن است معاملات آتی بیت کوین را معامله کنید، مثلاً اینکه در آن زمان، مقدار زیادی بیت کوین به ارزش ۴۰۰۰ دلار بخرید، این است که مجبور نیستید آنها را خودتان نگه دارید. (تشبیه سامورایی ژاپنی ما در اینجا مفید است. سامورایی‌های ژاپنی معاملات فیوچرز را معامله می‌کردند تا مجبور نشوند خودشان برنج را ذخیره کنند.)

برخی از صرافی‌های رمزنگاری مانند OKEx، برای معاملات فیوچرز هزینه‌ی معاملات کمتری دارند، این بدان معناست که معامله گران می‌توانند با اهرم معاملات فیوچرز، کمی بیشتر از حساب‌های خود خارج کنند.

چگونه یک تریدر از موقعیت معامله‌ی آتی خود خارج می‌شود؟

Nick Cowan، مدیر عامل گروه GSX، گفت:” معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای وارد کردن نقدینگی اضافی به بازار و همچنین ارائه‌ی فرصت‌های عالی معاملات فیوچرز چیست؟ برای آربیتراژ رمزنگاری است.” دلیل آن این است که قراردادهای آتی معمولاً تا تاریخ انقضا نگهداری نمی‌شوند. در عوض، آنها مانند سایر دارایی‌ها معامله می‌شوند. از آنجا که ارزش معاملات بیت کوین متفاوت است، ارزش معاملات فیوچرز بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود.

هنگام ورود به یک قرارداد آتی، سه راه وجود دارد که یک معامله گر می‌تواند از موقعیت خود خارج شود: جبران خسارت، تجدید قرارداد و انقضا. جبران متداول‌ترین حالت است و زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله گر قرارداد آتی دیگری با ارزش و اندازه‌ی مساوی ایجاد می‌کند و با ایجاد تعادل، تعهدات موثر خود را صفر می‌کند. تجدید قرارداد با جابجایی موقعیت انجام می‌شود، اما با یک تاریخ انقضا که در آینده‌ای دورتر است. انقضا همان چیزی است که انتظار دارید: زمانی است که یک قرارداد به تاریخ پایان خود می‌رسد و طرفین قرارداد، قرارداد را با قیمت توافق شده خریداری یا می‌فروشند.

قراردادهای آتی و هیجینگ

یکی دیگر از روش های معاملات فیوچرز، پوشش ریسک (hedging) است. هجینگ روشی برای کاهش ریسک است که برای معامله گرانی که با نوسان ارزهای دیجیتال سروکار دارند مفید است.

یک تریدر را در نظر بگیرید که به تازگی سه بیت کوین را با ۱۰ هزار دلار به ازای هر واحد خریداری کرده است:

• او معتقد است که قیمت بیت کوین تا پایان ماه افزایش خواهد یافت، اما می‌خواهد در صورت پایین آمدن از موقعیت خود محافظت کند.
• برای محافظت از موقعیت خود، او می‌تواند یک قرارداد آتی برای فروش یک بیت کوین به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار در پایان ماه منعقد کند.
• در پایان ماه، اگر بیت کوین بالا رفته باشد، با فروش دو بیت کوین باقی مانده سود کسب خواهد کرد.
• اگر پایین بیاید، او ضرر خواهد کرد، اما این ضرر محدود خواهد شد زیرا او هنوز می‌تواند یک بیت کوین را به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار بفروشد.

Hedging ریسک کلی تریدر را کاهش می‌دهد، اگرچه سود بالقوه‌ی آنها را نیز محدود می‌‌کند.

جوانب مثبت و منفی معاملات فیوچرز بیت کوین

اولین و مهمترین مورد: معاملات آتی بیت کوین، با تعریفی که دارند، سرمایه گذاری نامطمئن هستند. در تاریخ یک بیشتر از یک دهه، بیت کوین ثابت کرده است که تنها امر ثابت، نوسان قیمت است، و گرچه ممکن است رمز ارز مشهور در حال حاضر یک بازار گاو نر باشد، اما معلوم نیست که آینده برای بیت کوین چه به ارمغان می‌آورد. اگر در زمان اشتباه حدس بزنید، ممکن است با دارایی‌ای در آینده گیر بیفتید که ارزشی ندارد.

همچنین برای سرمایه گذار باتجربه بودن مواردی وجود دارد. برای استفاده موفقیت آمیز از معاملات آتی، یک سرمایه گذار باید رفتار بازار را درک کند، دانش کافی برای توجه به پیش بینی‌های معقول بازار و حس کافی برای کنار گذاشتن ادعاهای بی اساس را داشته باشد. در نهایت، معاملات فیوچرز بیت کوین بر اساس حدس و گمان است، اما استفاده از اطلاعات خوب بر اساس بهترین تلاش ممکن است. با این وجود انجام این کار آسان نیست، بنابراین ممکن است استدلال شود که معاملات آتی بیت کوین برای یک فرد عادی چندان قابل استفاده نیست.

عکس این موضوع این است که معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای پیش افتادن از قیمت مثبت بازار است. اگر یک سرمایه گذار این کار را به موقع انجام دهد، حداقل از نظر تئوری می‌توان سود بالایی را با استفاده از اهرم بازار بیت کوین آتی به دست آورد.

معاملات فیوچرز بیت کوین همچنین، بر خلاف شهود، اصلا درگیر داشتن بیت کوین نیست. در عوض، این به سادگی شامل معامله‌ی بیت کوین در آینده، در زمان از قبل توافق شده است بدون توجه به اینکه قیمت در آن زمان چقدر باشد. درک بازار ممکن است در دسترس‌ترین کار نباشد، اما برای ورود به آن حتی به یک اونس فن‌آوری، حتی یک کیف پول بیت کوین ، نیاز ندارید.

تسویه حساب‌های نقدی

معاملات آتی بیت کوین با پول نقد تسویه می‌شود. از آنجا که هیچ معامله‌ی فعال بیت کوینی در بازارهای آتی صورت نمی‌گیرد، توافق نامه‌ها با معامله در قیمت‌های قبلی و توافق شده انجام می‌شوند. یکی دیگر از مزایای مورد اشاره‌ی بازار آتی بیت کوین این است که امکان معاملات فیوچرز چیست؟ تسویه‌ی نقدی به این معنی است که برای وارد شدن در این عرصه، هیچ نرم افزار پیچیده یا تخصص فن‌آوری واقعاً لازم نیست.

معاملات مارجین (margin)

یکی از جنبه‌های معاملات فیوچرز بیت کوین معاملات مارجین است، که اساساً بدان معنی است که یک سرمایه گذار برای مشارکت فقط به درصدی از کل قرارداد نیاز دارد.

استفاده از اهرم ۱۰-۲۰٪ از معاملات فیوچرز بیت کوین به معنای این است که یک سرمایه گذاری هم پتانسیل بالایی برای سود دارد و هم برای ضرر.

استراتژی shorting

“Shorting” یک استراتژی سرمایه گذاری است که شامل سرمایه گذاری با هدف سودآوری از طریق انتظار برای افت ارزش بازار دارایی است. معاملات آتی و ارزش آنها دائماً در جریان است، بنابراین فرصت‌های زیادی برای یک سرمایه گذار باهوش وجود دارد تا هر زمان بخواهد معاملات فیوچرز بیت کوین خود را کوتاه کند.

به عنوان مثال، فرض کنید بازار بیت کوین در اواسط زمستان رمزنگاری سال ۲۰۱۷ است. یک سرمایه گذار می‌تواند به خرید مجدد آتی خود ادامه دهد و پس از آن احتمالا برای خود سود کسب کند.

پلتفرم‌های آتی بیت کوین

معاملات آتی بیت کوین در چندین پلتفرم معامله می‌شود. پنج مورد برتر با توجه به سود باز در زمان نوشتن مقاله OKEx، Binance، CME، ByBit و BitMEX هستند.

: حجم معاملات فیوچرز OXEx، پروژه‌های وب سایت، تا ۱٫۵ میلیارد دلار در روز می‌رسد. : بازار معاملات آتی Binance در وب سایت Binance به عنوان “سریعترین رشد صرافی مشتقات رمزنگاری با توجه به حجم معاملات” توصیف شده است و اهرمی (Leverage یا همان امکان معامله با چند برابر سرمایه اولیه) ۱۲۵ برابر مارجین را ارائه می‌دهد. : معاملات آتی قرارداد بیت کوین CME از یکشنبه تا جمعه، از ساعت ۱۷ تا ۱۶ به وقت مرکزی انجام می‌شود و در آخرین جمعه‌ی هر ماه منقضی می‌شود. : ByBit حداکثر ۱۰۰ برابر اهرم ارائه می‌دهد و در قراردادهای دائمی تخصص دارد. به گفته‌ی وب سایت ByBit، کاربران جدید می‌توانند حداکثر ۹۰ دلار سود کاربر دریافت کنند. : BitMEX، طبق وب سایت خود، معاملات فیوچرز را ارائه می‌دهد که دارای “پرداخت معکوس، کوانتومی و خطی” هستند، که همه‌ی آنها از طریق این جدول برای کاربران توضیح داده شده است.

معاملات آتی بیت کوین: یادداشت احتیاط

دنیای معاملات فیوچرز بیت کوین سرگرمی و بازی نیست. قبول قرارداد یک تعهد جدی است و اگر به تاریخ انقضا برسد، تریدر برای انجام آن تعهد قانونی دارد.

معاملات آتی می‌تواند هزینه‌ی زیادی را برای شما از دست بدهد، زیرا ممکن است مجبور شوید بیت کوین را بالاتر از قیمت معاملات فعلی آن خریداری کنید. ارزهای رمزپایه یکی از ناپایدارترین کلاس‌های موجود دارایی است. مانند تمام ارزهای دیجیتالی، تجارت بیت کوین بسیار خطرناک است.