میانگین های متحرک (Moving Averages)

آموزش استفاده از میانگین متحرک ساده و نمایی در ارز دیجیتال

آیا می‌دانید چگونه باید از میانگین متحرک ساده و نمایی در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنید؟ یادگیری کامل ابزارهای تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال برای همه معامله‌گرها از نان شب نیز واجب‌تر است! انواع میانگین متحرک، از مهم‌ترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال هستند که در این مقاله قصد داریم استفاده از آن‌ها را به شما عزیزان آموزش دهیم.

اهمیت استفاده از میانگین‌های متحرک را نمی‌توان در دو یا سه سطر توضیح داد؛ بنابراین پیشنهاد می‌کنیم که صفر تا صد استفاده از انواع میانگین متحرک در بازار ارزهای دیجیتال را در این مقاله جامع و کاربردی مطالعه کنید.

میانگین متحرک (MA) چیست و چرا باید از آن استفاده کنیم؟

اگر در دوران مدرسه یا دانشگاه درس آمار را گذرانده باشید، احتمالاً‌ عبارت میانگین متحرک (moving average) را شنیده‌اید. در علم آمار، به عملِ انتخاب چند داده از میان تعداد فراوانی داده و گرفتن میانگین از آن‌ها برای تحلیل آماری اطلاعات، MA می‌گویند.

در دنیای جذاب ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی،‌ Moving Average ابزار بسیار مفیدی برای تحلیل تکنیکال رمز ارزهای مختلف است. این اندیکاتور از قیمت‌ها به‌عنوان داده استفاده می‌کند و در واقع خطی روی نمودار است که بر اساس آن می‌توانیم رفتار قیمت در طول زمان را بهتر پیش‌بینی کنیم. آشنایی با MA ساده و نمایی، از اولین گام‌ها برای آموزش ارز دیجیتال هستند. البته معمولاً خود تریدرها این نمودار را رسم نمی‌کنند؛ بلکه وبسایت معتبر تریدینگ‌ویو این کار را برای‌ آن‌ها انجام خواهد داد.

آشنایی با انواع میانگین متحرک در بازارهای مالی

میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average) و میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) انواع این ابزار تحلیل تکنیکال کاربردی هستند. به‌طور‌کلی، بخش مهمی از سرفصل‌های آموزشی در دوره‌های مختلف یادگیری خرید و فروش رمز ارز را آموزش روش‌ها و ابزارهای تحلیل تکنیکال تشکیل می‌دهند.

شما نیز می‌توانید برای یادگیری کامل تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال ارزهای دیجیتال، در دوره‌های متنوعی مانند تدریس خصوصی ارز دیجیتال شرکت کنید. در ادامه این مطلب،‌ انواع Moving Average را با هم بررسی می‌کنیم.

میانگین متحرک ساده چیست؟ اندیکاتوری ساده و کاربردی برای تحلیل تکنیکال

Moving Average ساده خطی است که از جمع قیمت‌ها در یک بازه زمانی مشخص و تقسیم آن‌ها بر تعداد دوره به دست می‌آید. انتخاب نوع قیمت کاملاً بر عهده معامله‌گرها خواهد بود و آن‌ها می‌توانند طبق استراتژی خود قیمت‌های باز،‌ بسته یا حتی بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها را در نمودار به‌کار ببرند.

در Simple Moving Average، اگر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه را محاسبه کنیم، هیچ تفاوتی میان قیمت روز اول و روز صدم وجود نخواهد داشت. در‌واقع، همین تفاوت قائل نشدن بین قیمت‌های گذشته و حال، یکی از مهم‌ترین ایراد‌های استفاده از MA ساده است که روش رفع آن به‌خوبی در دوره آموزش پیشرفته ارز دیجیتال تدریس می‌شود. همین مشکل، باعث طراحی یک اندیکاتور جدید به‌نام میانگین متحرک نمایی شد. افرادی که قصد دارند به‌طور حرفه‌ای ارز دیجیتال معامله کنند، باید با هر دوی این نمودارها آشنا باشند.

در میانگین متحرک نمایی قیمت‌های اخیر وزن بیشتری دارند

میانگین متحرک نمایی که با نام مخفف EMA نیز شناخته می‌شود، توسط تحلیل‌گرهای بازارهای مالی با هدف رفع مشکل میانگین ساده ارائه شد. در اندیکاتور Moving Average نمایی،‌ قیمت‌های اخیر وزن بیشتری نسبت به قیمت‌های گذشته دارند و تأثیر آن‌ها در محاسبات بیشتر است. در گذشته افراد از فرمول میانگین متحرک نمایی برای به دست آوردن این اندیکاتور استفاده می‌کردند؛ اما امروزه وبسایت‌های بسیاری هستند که این ابزار را در اختیار تریدرها قرار می‌دهند.

نحوه استفاده از انواع Moving Average در بازار ارزهای دیجیتال

برای محاسبه MA ابتدا باید بازه زمانی (تایم فریم) را تعیین کرد. سپس باید دوره میانگین متحرک مشخص شود. به‌عنوان‌مثال، در یک میانگین متحرک ۳۰ دوره‌ای باید یک قیمت از هر کدام از ۳۰ کندل (شمع) انتخاب شده و میانگین آن‌ها محاسبه شود. البته امروزه نیازی نیست که معامله‌گرها خودشان میانگین‌های متحرک را محاسبه کنند. وبسایت تریدینگ‌ویو به‌راحتی این کار را برای تریدرها انجام می‌دهد.

در سایت معتبر tradingview.com، ابتدا از بخش Indicators & Strategies گزینه میانگین متحرک (moving average) را انتخاب کنید. با کلیک روی این گزینه، یک MA پیش‌فرض روی صفحه نمایشگر شما ظاهر خواهد شد. در این بخش امکان تغییر دوره، قیمت و تعیین بهترین تنظیمات میانگین متحرک برای کاربران فراهم شده است.

میانگین متحرک ساده بهتر است یا نمایی؟

بین MA ساده و نمایی تفاوت چندانی وجود ندارد. به‌طور‌کلی، نمی‌توان هیچ‌کدام از این نمودارها را بر دیگری برتری داد. در برخی مواقع میانگین متحرک نمایی بهتر است و گاهی اوقات نیز کاربرد MA ساده بیشتر خواهد بود. نکته مهم این است که با یادگیری ابزارهای مختلف تحلیل کاربردی و تکنیکال،‌ بتوانید در ابتدا به سؤال‌های مهمی همچون مارکت کپ چیست پاسخ داده و سپس بهترین روش را برای سرمایه‌گذاری در آن بازار خاص به‌کار ببرید.

کاربرد میانگین متحرک چیست؟

کاربرد انواع اندیکاتور Moving Average در بازار ارزهای دیجیتال بسیار گسترده است. معامله‌گرهای حرفه‌ای از تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال و ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین متحرک برای پیش‌بینی روند قیمت‌ها و تصمیم‌گیری درست در مواقع مختلف استفاده می‌کنند. در ادامه مهم‌ترین کاربردهای Moving Average ارائه شده است.

مشخص‌کردن روند قیمت‌ها از طریق اندیکاتور میانگین متحرک

یکی از مهم‌ترین کاربردهای میانگین‌های متحرک، تعیین روند نمودار و قیمت‌ها در بازه‌های زمانی مختلف است. زمانی که جهت حرکت خط نمودار به سمت بالا باشد،‌ روند قیمت‌ها صعودی است. همچنین، اگر میانگین متحرک کوتاه‌مدت بالاتر از MA بلند‌مدت حرکت کند، روند قیمت‌ها صعودی خواهد بود.

هر زمان که قیمت، هر دو میانگین کوتاه و بلند‌مدت را قطع کند، جهت روندهای کوتاه‌مدت و بلند‌مدت در حال تغییر هستند. فراموش نکنید که ابتدای این تغییر روند، فرصت‌های بسیار مناسبی را با نسبت سود به زیان بالا برای معامله‌گرها فراهم می‌کند. پیشنهاد می‌کنیم هیچ‌وقت بدون تحلیل مناسب روند قیمت‌ها اقدام به معامله رمز ارز نکنید. بدون‌شک شرکت در یک دوره آموزشی معتبر، دانش شما را درباره نحوه صحیح خرید‌و‌فروش ارزهای دیجیتال مختلف افزایش خواهد داد.

آموزش جامع استفاده از میانگین متحرک ساده و نمایی با داجکس

در این مقاله در ابتدا درباره مفهوم و اهمیت انواع Moving Average صحبت کردیم. همچنین، سعی کردیم که نحوه استفاده از میانگین متحرک ساده و نمایی را به‌طرز ساده‌ای بیان کنیم. با این حال، برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای، پیشنهاد می‌کنیم حتماً در یکی از دوره‌های متنوع آموزش ارزش دیجیتال داجکس شرکت کنید.

دوره‌های آموزش ارز دیجیتال در مجموعه داجکس، برای همه قشرهای جامعه در سطح‌های مقدماتی، پیشرفته و حتی خصوصی (VIP) آماده شده‌اند. پیشنهاد ما این است که همین حالا برای شروع درآمدزایی از طریق رمز ارزها دوره مناسب سطح خود را انتخاب کنید.

کتاب جادوی میانگین های متحرک Moving Averages 101

کتاب جادوی میانگین های متحرک ترجمه فارسی کتاب Moving Averages 101 اثر استیو برنز و هالی برنز است. این کتاب در سال ۲۰۱۵ میلادی منتشر شده است. کتاب حاضر در ۱۰ فصل و ۸۸ صفحه توسط امیر میکائیل زاده ترجمه شده است.

در این کتاب استراتژی‌های استفاده از میانگین‌های متحرک با دوره‌های مختلف (۵ روزه، ۱۰ روزه، ۲۱ روزه و…) بیان شده است. همچنین در فصل آخر مطالبی برای ترکیب میانگین متحرک با سایر اندیکاتورها مطرح شده است.

درباره میانگین های متحرک

میانگین متحرک در بازه مشخصی از زمان به هموارسازی عملکرد قیمت می‌پردازد. این اندیکاتور بر روی روند فعلی قیمت نسبت به متوسط آن در بازه مشخصی از زمان تمرکز می‌کند. میانگین‌های متحرک ابزارهای تکینکالی برای شناسایی روند بازار هستند. آنها به‌صورت مستقل یا در ترکیب با سایر اندیکاتورهای دیگر مانند MACD, RSI, سطوح حمایت-مقاومت یا حتی با میانگین‌های متحرک دیگر مورد استفاده قرار می‌گیرند. از میانگین‌های متحرک در ساختار سایر اندیکاتورها مانند Bollinger Bands, MACD, McClennab Ocillator نیز استفاده می‌شود.

بخشی از مقدمه کتاب جادوی میانگین های متحرک

(از زبان نویسنده کتاب:) بیش از ۲۰ سال گذشته را صرف سرمایه‌گذاری و معامله در بازارهای مالی کرده‌ام. برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر موفق، صدها کتاب و مقاله خواندم و سعی کردم هر آنچه را آموخته‌ام به انجام برسانم. از آنجایی که منحنی یادگیری شیب تندی داشت، تصمیم گرفتم میانبری برای معامله‌گران جدید ایجاد کنم.اطلاعاتی که کاش در هنگام شروع کارم به آن‌ها دسترسی داشتم.

این کتاب همان کتابی میانبر است و تمام اصول کلیدی مورد نیاز برای یک معامله در آن وجود دارد. هدفم از نوشتن این کتاب پیشرفت سریع معامله‌گران تازه کار است تا معاملاتی سودآور و کم ریسک داشته باشند. معامله‌گری بازی من است. برنده شدن در یک معامله برای من همان حسی را تداعی می‌کند، که یک هوادار از پیروزی تیم مورد علاقه‌اش احساس می‌کند. برای من چیزی هیجان انگیزتر و لذت بخش‌تر از یادگیری و پیروز شدن در بازارهای مالی وجود ندارد.

امیدوارم با من همراه باشید تا به شما نشان دهم چگونه سرمایه خود را با استرس کم و ریسک حداقلی، افزایش دهید. به احتمال زیاد زمانی که برای مطالعه این کتاب صرف می‌کنید، به یکی از ارزشمندترین کارهای شما تبدیل می‌شود.

میانگین متحرک یا Moving Averages چیست؟

تحلیل تکنیکال (TA) چیز جدیدی در دنیای تجارت و سرمایه گذاری نیست. از نمونه کارهای سنتی گرفته تا ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم، استفاده از شاخص‌های TA یک هدف ساده دارد: استفاده از داده‌های موجود برای تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر که احتمالاً به نتایج دلخواه منجر می‌شود. همانطور میانگین های متحرک (Moving Averages) که بازارها به طور فزآینده‌ای پیچیده‌تر می‌شوند، در دهه‌های گذشته صدها نوع مختلف از شاخص های TA تولید شده است، اما تعداد کمی از آنها محبوبیت و استفاده مداوم از میانگین متحرک (MA) را دیده‌اند.

اگرچه تغییرات مختلفی از میانگین متحرک وجود دارد، اما هدف اساسی آنها ایجاد وضوح در نمودارهای معاملاتی است. این کار با صاف کردن نمودارها برای ایجاد یک نشانگر روند به راحتی قابل رمزگشایی انجام می‌شود. از آنجایی که این میانگین‌های متحرک به داده‌های گذشته متکی هستند، به‌عنوان شاخص‌های عقب مانده یا دنباله‌دار در نظر گرفته می‌شوند. صرف نظر از این، آنها هنوز هم قدرت زیادی برای کاهش سر و صدا و کمک به تعیین اینکه یک بازار ممکن است به کدام سمت می‌رود، دارند.

انواع مختلف میانگین متحرک

انواع مختلفی از میانگین‌های متحرک وجود دارد که می‌توانند توسط معامله‌گران نه تنها در معاملات روزانه و معاملات نوسانی، بلکه در تنظیم های بلندمدت مورد استفاده قرار گیرند. با وجود انواع مختلف، MAها معمولاً به دو دسته جداگانه تقسیم می‌شوند: میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA). بسته به بازار و نتیجه مورد نظر، معامله‌گران می‌توانند انتخاب کنند که کدام اندیکاتور به احتمال زیاد به نفع راه اندازی آنها خواهد بود.

میانگین متحرک ساده (simple moving average)

SMA داده‌ها را از یک دوره زمانی مشخص می‌گیرد و میانگین قیمت آن امنیت را برای مجموعه داده تولید می‌کند. تفاوت بین SMA و میانگین پایه قیمت‌های گذشته در این است که با SMA، به محض وارد کردن یک مجموعه داده جدید، قدیمی‌ترین مجموعه داده نادیده گرفته می‌شود. بنابراین اگر میانگین متحرک ساده میانگین را بر اساس داده‌های 10 روزه محاسبه کند، کل مجموعه داده‌ها به طور مداوم به روز می‌شود تا فقط 10 روز گذشته را شامل شود. توجه به این نکته مهم است که همه ورودی‌های داده در یک SMA بدون توجه به اینکه چقدر اخیرا وارد شده‌اند، وزن یکسانی دارند. معامله‌گرانی که معتقدند ارتباط بیشتری با جدیدترین داده‌های موجود وجود دارد، اغلب بیان می‌کنند که وزن برابر SMA برای تحلیل تکنیکال مضر است. میانگین متحرک نمایی (EMA) برای رفع این مشکل ایجاد شد.

میانگین متحرک نمایی (exponential moving average)

EMAها شبیه SMAها هستند زیرا تجزیه و تحلیل فنی را بر اساس نوسانات قیمت گذشته ارائه میانگین های متحرک (Moving Averages) می‌دهند. با این حال، معادله کمی پیچیده‌تر است، زیرا EMA وزن و ارزش بیشتری را به ورودی‌های قیمت اخیر اختصاص می‌دهد. اگرچه هر دو میانگین دارای ارزش هستند و به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرند، EMA بیشتر به نوسانات و معکوس های ناگهانی قیمت پاسخ می‌دهد. از آنجایی که EMAها احتمال بیشتری دارد که معکوس قیمت را سریعتر از SMAها پیش‌بینی کنند، اغلب مورد علاقه معامله‌گرانی هستند که در معاملات کوتاه مدت مشغول هستند. برای یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار مهم است که نوع میانگین متحرک را با توجه به استراتژی‌ها و اهداف شخصی خود انتخاب کند و تنظیمات را بر اساس آن تنظیم کند.

نحوه استفاده از میانگین متحرک

از آنجایی که MAها از قیمت‌های گذشته به جای قیمت‌های فعلی استفاده می‌کنند، دوره معینی از تاخیر دارند. هرچه مجموعه داده گسترده‌تر باشد، تاخیر بیشتر خواهد بود. به عنوان مثال، میانگین متحرکی که 100 روز گذشته را تجزیه و تحلیل می کند، نسبت به MA که فقط 10 روز گذشته را در نظر می‌گیرد، کندتر به اطلاعات جدید پاسخ می‌دهد. این صرفاً به این دلیل است که یک ورودی جدید به یک مجموعه داده بزرگتر تأثیر کمتری بر اعداد کلی خواهد داشت. هر دو بسته به تنظیم معاملات می‌توانند سودمند باشند.

مجموعه داده‌های بزرگ‌تر به نفع سرمایه‌گذاران بلندمدت است، زیرا احتمال کمتری دارد که به دلیل یک یا دو نوسان بزرگ به شدت تغییر کنند. معامله‌گران کوتاه‌مدت اغلب از مجموعه داده‌های کوچک‌تری که امکان داد و ستد ارتجاعی‌تر را فراهم می‌کند، طرفداری می‌کنند. در بازارهای سنتی، MAهای 50، 100 و 200 روزه بیشترین استفاده را دارند. میانگین‌های متحرک 50 روزه و 200 روزه توسط معامله‌گران سهام به دقت رصد می‌شوند و هرگونه شکست در بالاتر یا پایین‌تر از این خطوط معمولاً به عنوان سیگنال‌های معاملاتی مهم در نظر گرفته می‌شود، به خصوص زمانی که متقاطع‌ها دنبال شوند. همین امر در مورد معاملات ارزهای دیجیتال صدق می‌کند، اما به دلیل بازارهای بی‌ثبات 24 ساعته آن، تنظیمات MA و استراتژی معاملات ممکن است با توجه به مشخصات معامله‌گر متفاوت باشد.

سیگنال‌های متقاطع

به طور طبیعی، یک MA افزایش نشان دهنده یک روند صعودی و یک MA کاهش نشان دهنده یک روند نزولی است. با این حال، میانگین متحرک به تنهایی یک شاخص واقعا قابل اعتماد و قوی نیست. بنابراین، MAها به طور مداوم به صورت ترکیبی برای شناسایی سیگنال‌های متقاطع صعودی و نزولی استفاده می‌شوند. سیگنال متقاطع زمانی ایجاد می‌شود که دو MA مختلف در یک نمودار متقاطع شوند. یک متقاطع صعودی (همچنین به عنوان صلیب طلایی شناخته می‌شود) زمانی اتفاق می‌افتد که MA کوتاه مدت از یک بلندمدت عبور می‌کند، که نشان دهنده شروع یک روند صعودی است. در مقابل، یک متقاطع نزولی (یا متقاطع مرگ) زمانی اتفاق می‌افتد که یک MA کوتاه‌مدت از میانگین متحرک بلندمدت عبور کند، که نشان‌دهنده آغاز یک روند نزولی است.

عوامل دیگری که ارزش بررسی دارند

نمونه‌هایی که تاکنون بررسی کردیم همه بر حسب روز بوده‌اند، اما این یک الزام ضروری برای تجزیه و تحلیل MA نیست. کسانی که در معاملات روزانه فعالیت می‌کنند ممکن است خیلی بیشتر به نحوه عملکرد یک دارایی در دو یا سه ساعت گذشته علاقه‌مند باشند، نه دو یا سه ماه.

بازه‌های زمانی مختلف را می‌توان به معادلات مورد استفاده برای محاسبه میانگین‌های متحرک متصل کرد، و تا زمانی که این بازه‌های زمانی با استراتژی معاملاتی سازگار باشد، داده‌ها می‌توانند مفید باشند. یکی از نکات منفی MA ها زمان تاخیر آنهاست. از آنجایی که MAها اندیکاتورهای عقب مانده‌ای هستند که عملکرد قیمت قبلی را در نظر می‌گیرند، سیگنال‌ها اغلب خیلی دیر هستند.

به عنوان مثال، یک کراس اوور صعودی ممکن است پیشنهاد خرید داشته باشد، اما ممکن است تنها پس از افزایش قابل توجه قیمت اتفاق بیفتد. این بدان معنی است که حتی اگر روند صعودی ادامه یابد، ممکن است سود بالقوه در آن دوره بین افزایش قیمت و سیگنال متقاطع از بین رفته باشد. یا حتی بدتر از آن، یک سیگنال تقاطع طلایی کاذب ممکن است یک معامله‌گر را به سمت خرید تاپ محلی درست قبل از کاهش قیمت سوق دهد. این سیگنال‌های خرید جعلی معمولاً به عنوان تله گاو نر نامیده می شوند.

جمع‌بندی

میانگین متحرک نشانگرهای قدرتمند TA هستند و یکی از پرکاربردترین آنهاست. توانایی تجزیه و تحلیل روندهای بازار به روشی مبتنی‌بر داده، بینش خوبی در مورد نحوه عملکرد یک بازار ارائه می‌دهد. با این حال، به خاطر داشته باشید که سیگنال‌های MA و متقاطع نباید به تنهایی استفاده شوند و برای جلوگیری از سیگنال‌های جعلی، ترکیب نشانگرهای مختلف TA همیشه ایمن‌تر است.

آشنایی با میانگین های متحرک

آشنایی با moving averages در این مقاله با انواع اندیکاتور از جمله Moving Average اشنا خواهیم شد. مقاله پیش رو مقاله کاملی در تحلیل تکنیکال شامل ۱۰۸ صفحه می باشد. جهت خواندن مطالب اندیکاتور ها از بخش ۱۱ صفحه ۷۰ شروع کنید. اندیکاتور ها اندیکاتور ها ابزاری هستند که […]

آشنایی با میانگین های متحرک

آشنایی با moving averages

در این مقاله با انواع اندیکاتور از جمله Moving Average اشنا خواهیم شد. مقاله پیش رو مقاله کاملی در تحلیل تکنیکال شامل 108 صفحه می باشد. جهت خواندن مطالب اندیکاتور ها از بخش 11 صفحه 70 شروع کنید.

اندیکاتور ها

اندیکاتور ها ابزاری هستند که با اعمال یک سری روابط ریاضی مشخص بر روی قیمت سهم و حجم معاملات شکل می گیرند. در کنار مبحث اندیکاتور همواره به واژه ای به نام اسیلاتور ها ( نوسان نماها ) هم اشاره می شود. اسیلاتور در میانگین های متحرک (Moving Averages) حقیقت نوع خاصی از اندیکاتور ها هستند که همواره بین دو سطح ثابت نوسان می کنند و نام انها هم به خاطر همین ماهیت نوسانی به صورت نوسان نما انتخاب شده است. امروزه تعداد بیشماری اندیکاتور در تحلیل تکنیکال معرفی و ارائه شده است و روز به روز بر تعداد این اندکاتور ها اضافه می شود.

1- میانگین متحرک ( Moving Average )

میانگین متحرک یکی از ابتدایی ترین و ساده ترین اندیکاتور های مورد استفاده در تحلیل تکنیکال می باشند. میانگین متحرکت از میانگین از n قیمت قبلی سهم به دست می اید. اگر میانگین متحرک در تایم فریم روزاده استفاده شود انگاه میانگین گیری بر روی n روز قبلی و اگر در تایم فریم ماهانه استفاده شود میانگین روی n ماه قبلی اعمال می شود. پس با تغییر تایم فریم میانگین متحرک نیز متفاوت خواهد شد. از طرف دیگر نوع میانگین گیری نیز سبب خواهد شد تا ما میانگین های متحرک متفاوتی داشته باشیم. به طور مثال اگر از میانگین متحرک حسابی استفاده کنیم انگاه اندیکاتور به دست امده را میانگین متحرک ساده ( Simple Moving Average ) یا به طور اختصاصی SMA می نامند. و اگر از میانگین نمایی استفاده کنیم انگاه اندیکاتور را میانگین متحرک نمایی ( Exponential Moving Average ) یا به اختصار EMA می نامند.

مقایسه کارائی استراتژی های تکنیکال میانگین متحرک نمایی و شاخص قدرت اندازه حرکت با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام

در این تحقیق کارآمدی استراتژی های تکنیکال میانگین متحرک نمایی(EMA) و شاخص قدرت اندازه حرکت(RSI) با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام بررسی شد. موقعیت های خرید ایجاد شده براساس دوره های روزانه(کوتاه مدت) و هفتگی(میان مدت) برای 16شرکت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادارتهران در سه سال 1390تا1392 استخراج شد و با داده های بدست آمده با روش خرید و نگهداری مقایسه گردید. نتایج نشان داد، در دوره های به شدت صعودی (سال 1392) استراتژی های تکنیکال کارایی لازم را ندارند اما در دوره های با روند بازار متعادل، استراتژی های تکنیکال برای خرید سهام کارآمدتر می باشند.

کلیدواژه‌ها

• تحلیل تکنیکال
• استراتژی های سرمایه گذاری
• میانگین متحرک نمایی
• شاخص قدرت اندازه حرکت
• روش خریدونگهداری

عنوان مقاله [English]

Compare efficiency technical strategies containing exponential moving average and relative strength index with buy and hold method

نویسندگان [English]

• Zahra Poorzamani 1
• Mohsen Rezvaniaghdam 2

In this study were investigated efficient technical strategies containing exponential moving average (EMA) and relative strength index (RSI) with buy and hold method in order to buy stocks. According to daily and weekly, signals were extracted from 16 investments companies in Tehran Stock Exchange for three years 1390 to 1392 and was compared with buy and hold method. Results showed, although technical strategies were not efficient enough in order to buy stock in extremely bullish periods (1392) this strategy was efficient in equal periods to buy stock.

کلیدواژه‌ها [English]

• Technical Analysis
• investment strategies
• Exponential Moving Average
• an indicator of momentum
• the purchase method and maintenance

مراجع

ستایش،محمدرضا و همکاران،(1388)، امکان سنجی بکارگیری شاخص های تحلیل تکنیکی(فنی) در پیش بینی روند سهام در بورس اوراق بهادار تهران،فصلنامه بصیرت،42، 155-177

سلمانی،سوده.(1390)، بررسی ناهمگنی در بورس اوراق بهادار تهران براساس رویکرد تکنیکال،مهندسی مالی و مدیریت پرتفوی،2 ،139-165.

مورفی،جان،تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه،ترجمه کامیار فراهانی فرد و رضا قاسمیان لنگرودی،چاپ هشتم،نشرچالش

شریعت پناهی،مجید. حیدری نیا،الیاس. پیامد اصلی استفاده از روش میانگین متحرک قیمت بازار سهام به عنوان مبنای تصمیم‌گیری در خرید و فروش سهام بورس اوراق بهادار تهران،فصلنامه مطالعات حسابداری،6، 55-82

نجارزاده،ر. گداری،اکبر. (1387)، بررسی سود آوری قواعد مبادلاتی میانگین متحرک در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه پژوهش های اقتصادی،8، 43-58

هیبتی،فرشاد. و همکاران،(1389)، ارتباط دو رویکرد قیمت گذاری سهام در بورس اوراق بهادار تهران، مجله مطالعات مالی،5 ،115-136

پورزمانی،زهرا.محمدی،محمدرضا،(1391)، مقایسه راهبردهای خرید و فروش سهام جهت محاسبه بازده سهام در سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلند مدت، فصل نامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار،14،1-11

فلاح شمس، میرفیض.(1392) مقایسه کارائی معیارهای استراتژی شتاب(مومنتوم) در انتخاب پرتفوی مناسب، مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار،16، 109-125.

Brock, William, Josef Lakonishok, and Blake LeBaron. "Simple technical trading rules and the stochastic properties of stock returns." The Journal of Finance 47, no. 5 ,1731-1764,1992

gençay, Ramazan. "Optimization of technical trading strategies and the profitability in security markets." Economics Letters 59, no. 2: 249-254,1998.

Gunasekarage, A., & Power, D. M. The profitability of moving average trading rules in South Asian stock markets. Emerging Markets Review, 2(1), 17-33.2001.

Hudson, Robert, Michael Dempsey, and Kevin Keasey. "A note on the weak form efficiency of capital markets: The application of simple technical trading rules to UK stock prices-1935 to 1994." Journal of Banking & Finance 20, no. ,1121-1132,1996

Jensen, Michael C & Benington, George A,” Random walks and technical theories: Some additional evidence”, The Journal of Finance,469-482,1970

Kuan-Cheng,Ko and et al, Value investing and technical analysis in Taiwan stock market, Pacific-Basin Finance Journal,26,14-36.2014

Lin, Shih-Kuei, Shin-Yun Wang, and Pei-Ling Tsai. "Application of hidden Markov switching moving average model in the stock markets: Theory and empirical evidence." International Review of Economics & Finance 18, no. 2: 306-317.2009.

Pavlov, Vlad, and Stan Hurn. "Testing the profitability of moving-average rules as a portfolio selection strategy." Pacific-Basin Finance Journal 20, no. 5 : 825-842.2012.

Ratner, Mitchell, and Ricardo PC Leal. "Tests of technical trading strategies in the emerging equity markets of Latin America and Asia." Journal of Banking & Finance 23, no. 12: 1887-1905,1999.

Van Horne , James C., and George GC Parker. "Technical trading rules: a comment." Financial Analysts Journal, 128-132, 1968