هجینگ (Hedging) در فارکس

تجارت فارکس بدون stop loss 2

هج کردن یعنی چه؟ — راهنمای مقدماتی

زمانی که کلمه هجینگ (Hedging) را می‌شنوید، ممکن است به یاد پرچین‌سازی همسایه‌تان به دور باغچه‌هایش بیفتید. اما در سرمایه‌گذاری، هج کردن یک مهارت کاربردی است که هر سرمایه‌گذاری باید از آن آگاه باشد. در بازار سهام، هج کردن راهی برای محافظت از دارایی‌ها است.

هجینگ معمولا بیش از آنچه توضیح داده شود تنها نام برده می‌شود. با این حال، این کلمه چندان هم ناشناخته و عجیب نیست. حتی اگر سرمایه‌گذار تازه‌کاری باشید، یادگیری هجینگ می‌تواند به شما کمک کند.

هج کردن جیست؟

بهترین راه برای درک هج کردن، این است که آن را به عنوان یک بیمه تلقی کنید. زمانی که سرمایه‌گذاران تصمیم بر هج کردن می‌گیرند، در واقع خود را در مقابل اثرات منفی به روی سرمایه‌شان بیمه می‌کنند. این کار جلوی کل ضرر را نمی‌گیرد. با این حال، اگر اتفاقی بیفتد و سرمایه شما را تحت تاثیر منفی قرار دهد، اگر به درستی هج کرده باشید، تاثیر این ضرر کاهش می‌یابد.

در عمل، هج کردن همه جا کاربرد دارد. به عنوان مثال، اگر شما بیمه خانه‌داری خریداری کنید، شما خود را در برابر آتش‌سوزی، دزدی و دیگر فجایع غیر قابل پیشبینی بیمه کرده‌اید.

سرمایه‌گذاران برای کاهش ریسک از تکنیک هج کردن استفاده می‌کنند. با این حال، هج کردن در بازارهای مالی، به سادگی خرید بیمه از یک شرکت بیمه نیست. هج کردن در مقابل ریسک سرمایه‌گذاری، یعنی استفاده از ابزارها و استراتژی‌های مالی برای از بین بردن اثر وقایع نامطلوب. به عبارتی دیگر، یک سرمایه‌گذاری را با استفاده از سرمایه‌گذاری دیگری هج می‌کنند.

برای هج کردن، باید از دارایی‌هایی استفاده کرد، که تاثیری بر عکس سرمایه‌گذاری اصلی دارند. البته، این نوع بیمه کردن نیز برای شما هزینه‌هایی خواهد داشت که در شکل‌های گوناگون از شما دریافت می‌شود.

برای مثال، اگر شما خریدار سهام یک شرکت باشید، میتوانید از یک قرارداد اختیار put برای محافظت از سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید. با این حال، برای خرید یک قرارداد اختیار باید هزینه‌های آن را بپردازید.
بدین ترتیب با کاهش ریسک، مقداری از سود بالقوه خود را نیز باید فدا کنید. بنابراین، هج کردن در اصل روشی برای کاهش ضرر است، نه افزایش سود. اگر سرمایه‌ای که با هج کردن آن را محافظت کردید سود کند، مقدار این سود نیز کاهش می‌یابد. با این حال، اگر سرمایه‌گذاری شما شکست بخورد با هج کردن می‌توانید مقدار ضرر را کاهش دهید.

درک هج کردن

تکنیک‌های هج کردن، معمولا شامل استفاده از ابزارهای مالی تحت عنوان مشتقات می‌شود. دو مورد از مشتقات رایج، قراردادهای اختیار (options) و آتی (futures) هستند. با استفاده از مشتقات می‌توانید استراتژی‌هایی توسعه دهید که طی آن، ضرر در یک سرمایه‌گذاری، توسط کسب سود در یکی از مشتقات کاهش یابد.

فرض کنید صاحب سهام یک شرکت تولید نوشیدنی هستید. با این که در بلند‌مدت به این سهم امیدوار هستید، اما در رابطه با ضررهای کوتاه‌مدت نگرانی‌هایی نیز دارید. برای محافظت خود در برابر سقوط سهام این شرکت، می‌توانید با خریداری یک قرارداد اختیار (put option) این امکان را برای خود فراهم کنید تا در آینده این سهام را در یک قیمت مشخص بفروشید (به این قیمت مشخص strike price نیز گفته می‌شود). از این استراتژی با نام مزدوج (married put) یاد می‌شود. اگر قیمت سهام شما به زیر قیمت مشخص شده سقوط کند، آنگاه مقداری از ضرر شما با سودی که از قرارداد اختیار به دست می‌آورید خنثی می‌شود.

یکی دیگر از مثال‌های رایج هج کردن، در رابطه با شرکتی است که به یک کالای خاص وابسته است. فرض کنید شرکت تولید نوشیدنی نگران نوسانات قیمت مواد اولیه خود برای تولید نوشیدنی باشد. اگر قیمت این مواد اولیه به شدت بالا رود، طبیعتا شرکت تولید‌کننده به دردسر می‌افتد. برای محافظت در برابر نوسانات قیمت مواد اولیه، شرکت تولید‌کننده می‌تواند وارد یک قرارداد آتی شود. قرارداد آتی این امکان را به شرکت تولید‌کننده می‌دهد تا مواد اولیه مورد نیاز خود را در تاریخی مشخص با قیمتی مقرر خریداری کند. حال شرکت تولید‌کننده نوشیدنی می‌تواند بودجه خود را بدون نگرانی بابت نوسانات قیمت مواد اولیه مورد نیاز، تنظیم کند. اگر قیمت مواد اولیه به شدت بالاتر از قیمت مقرر شده در قرارداد آتی رود، این قرارداد به نفع شرکت تمام می‌شود، زیرا می‌تواند با قیمتی بسیار کمتر آن مواد را تهیه کند. اما اگر قیمت مواد اولیه پایین‌تر از قیمت تعیین شده برود، شرکت موظف است با قیمت تعیین شده در قرارداد، مواد اولیه را تهیه کند. بنابراین، این قرارداد به ضررشان تمام می‌شود. به دلیل تنوع قراردادهای اختیار و آتی، سرمایه‌گذاران برای هج کردن دست بازی دارند و می‌توانند در هر بازاری اعم از سهام، کالا، نرخ بهره و ارز، این کار را انجام دهند.

معایب هج کردن

هر استراتژی هج، هزینه‌ای را نیز به همراه می‌آورد. بنابراین، قبل از دست زدن به چنین کاری، حتما از خود بپرسید که آیا سود بالقوه این سرمایه‌گذاری جوابگوی هزینه‌های هج کردن هست یا خیر. به خاطر داشته باشید، هدف هج کردن به دست آوردن سود بیشتر نیست، این کار تنها می‌تواند شما را از ضرر محافظت کند. هزینه‌های هج کردن می‌تواند به صورت هزینه یک قرارداد اختیار، یا ضرر در یک قرارداد آتی باشد، در هر صورت این هزینه‌ها اجتناب ناپذیر هستند.

در حالی که هج کردن با بیمه کردن مقایسه می‌شود، بیمه دقیق‌تر از هج عمل می‌کند. در صورت استفاده از بیمه، شما در برابر کل ضرر تحت پوشش هستید. در مقابل، هجینگ یک سرمایه‌گذاری، خیلی پیامد‌های مشخصی ندارد و می‌تواند به هر سرانجامی منتهی شود. اگرچه مدیران همواره در تلاش هستند تا به بهترین نحو عمل هج کردن را انجام دهند، عملا دستیابی به چنین چیزی بسیار مشکل است.

هج کردن برای شما چه معنی دارد

بسیاری از سرمایه‌گذاران سمت قرارداد‌ مشتقات نمی‌روند. در واقع، بسیاری از سرمایه‌گذاران بلندمدت، نوسانات کوتاه‌مدت را نادیده می‌گیرند. در مورد این نوع سرمایه‌گذاران، استفاده از تکنیک هج، بی‌معنی است، زیرا آن‌ها هجینگ (Hedging) در فارکس هجینگ (Hedging) در فارکس اجازه می‌دهند سرمایه‌گذاری‌شان با بازار رشد کند. بنابراین آیا لزومی دارد این تکنیک را فرا گیرند؟

حتی اگر هیچگاه از تکنیک هجینگ استفاده نکنید، بهتر است بدانید کارایی آن به چه شکل است. بسیاری از شرکت‌های بزرگ و صندوق‌های سرمایه‌گذاری به شکلی از تکنیک هج کردن استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، شرکت‌های نفتی ممکن است در مقابل قیمت نفت هج کنند. یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بین‌المللی ممکن است در مقابل نرخ تبادل ارزها به هج کردن بپردازد.

مثالی از هجینگ به صورت پیشرو

یکی دیگر از مثال‌های کلاسیک هج کردن شامل یک کشاورز گندم و بازار هجینگ (Hedging) در فارکس آتی گندم می‌شود. کشاورز در فصل بهار دانه‌ها را می‌کارد و در فصل پاییز آن را می‌فروشد. در مدت زمان بین کاشت و فروش، کشاورز گندم در معرض ریسک این وجود دارد که ارزش گندم تا فصل پاییز کاهش یابد. مادامی که کشاورز تمایل دارد، بیشترین سود ممکن را از درو کسب کند، نمی‌خواهد تحت تاثیر نوسانات قیمتی گندم قرار گیرد. بنابراین زمانی که دانه‌های گندم را می‌کارد، می‌تواند طی یک قرارداد آتی در شش ماه آینده گندم را به قیمت ۴۰ دلار به ازای هر بسته بفروشد. این عمل با عنوان هج پیشرو شناخته می‌شود.

فرض کنید شش ماه گذشته و کشاورز قصد دارد گندمی که درو کرده را در بازار بفروشد. قیمت بازار به هر بسته ۳۲ دلار سقوط کرده، و کشاورز باید به همین قیمت گندم خود را در بازار به فروش برساند. در همین حین، او قرارداد آتی خود را با قیمت ۳۲ دلار باز خرید می‌کند و به ازای هر بسته ۸ دلار سود می‌کند. در واقع کشاورز در اینجا ضرر نمی‌کند، چون از فروش گندم ۳۲ دلار و از خرید قرارداد آتی ۸ دلار سود می‌کند و جمعا به ازای هر بسته گندم ۴۰ دلار عایدش می‌شود.

در حالتی دیگر تصور کنید قیمت به هر بسته ۴۴ دلار افزایش پیدا کرده باشد. در این صورت کشاورز گندم خود را به قیمت ۴۴ دلار در بازار می‌فروشد و در بازخرید قرارداد آتی به ازای هر بسته ۴ دلار ضرر می‌کند. باز هم برایند سود در این حالت برابر با هر بسته ۴۰ دلار می‌شود. در این مورد، کشاورز ضرر را محدود کرده اما سود خود را نیز به مقداری معین محدود کرده است.

کلام آخر

ریسک یک المان اجتناب ناپذیر در سرمایه‌گذاری است. صرف نظر از نوع سرمایه‌گذاری، بهتر است سرمایه‌گذار از سازوکار هج کردن مطلع باشد و بداند چگونه شرکت‌های مختلف سرمایه خود را در برابر ریسک محافظت می‌کنند.

ممکن است حتی قصد استفاده از مشتقات بازار را نداشته باشید، اما دانشی هرچند پایه در این زمینه، می‌تواند درک شما را از بازار بهبود بخشیده و در مسیر موفقیت به شما یاری رساند.

تجارت فارکس بدون stop loss

در این مقاله استراتژی stop loss یا بدون حد ضرر را توضیح می دهیم. با سایت آموزش بورس و بازارهای سرمایه ایتسکا همراه باشید. برخی تریدرهای حرفه ای از stop loss استفاده نمی کنند. خوب پس چرا به تریدرها توصیه می شود : ” هرگز بدون stop loss معامله نکنید“.

معرفی stop loss – استاپ لاس چیست؟

تجارت فارکس بدون stop loss 1

وقتی در مورد تجارت بدون حد ضرر تحقیق کنیم، اطلاعات زیادی وجود دارد. چند سال قبل مقاله ای جالب در مورد تریدرهای حرفه ای که هرگز از حد ضرر در فارکس استفاده نکرده بودند خواندم. کاملا با نظر من مغایر بود. خوب من فکر می کنم استفاده از حد ضرر می تواند از تریدهای شما در برابر ضررهای زیاد محافظت کند. اما متوجه شدم که این تریدرها نمی خواهند الگوریتم آنها را بگیرد و بداند سفارشات شان کجا ثبت و تسویه شده است.

آیا نیاز است که توضیح دهم این کار اصلا درست نیست؟ شما برای جلوگیری از ضررهای بزرگ به حد ضرر نیاز دارید.

برخی تریدرهای حرفه ای سهل انگاری می کنند و به ریسک این کار توجه نمی کنند. و گاهی انقدر از خودشان و نظرات شان مطمعن هستند که فکر می کنند نیازی به حد ضرر ندارند.

مطمعنم تریدرهایی را دیده اید که هنگام ضرر سعی می کنند فقط سود کمی بدست بیاورند یا سریع از معامله خارج شوند. برخی تریدرها منطقی نیستند و دوست ندارند ضرر کمی داشته باشند. به نظر من این غیر مسئولانه است و این تریدرها زمان طولانی در ترید نمی مانند. معمولا در آخر بازنده هستند.

علت معامله کردن بدون حد ضرر چیست؟

اجازه دهید مطلبی را توضیح دهم. با استفاده از stop loss، می توانید خیلی سریع جلوی ضررتان را بگیرید. اگر از stop loss استفاده کنید وقتی به سطح ضرر برسید پلتفرم تریدینگ به سرعت معامله را می بندد. از طرفی دیگر سفارش سود، بالاترین سطحی است که می خواهید سود کنید. همانطور که نیاز است سفارش حد ضرر را تنظیم کنید، باید سفارش کسب سود را نیز ثبت کنید و اصلا مهم نیست که چقدر عجیب به نظر برسد. اگر یک سفارش کسب سود داشته باشید، تجارت شما در برابر تغییرات قیمتی که می تواند علیه شما باشد محافظت شده است.

اما شما می خواهید مطمعن شوید که آیا اعتباری به معامله بدون حد ضرر هست یا نه و آیا اصلا امکان دارد که بدون حد ضرر معامله کرد. همچنین می خواهید در مورد استراتژی دقیقی بدانید که به طور کامل تنظیم کردن یک سفارش حد ضرر را حذف می کند.

و من آن استراتژی خاص را توضیح خواهم داد.

تجارت فارکس بدون استراتژی stop loss

تریدرهای حرفه ای که هرگز در معاملاتشان از حد ضرر استفاده نمی کنند، معمولا در پوزیشن اولیه خودشان یک هج (hedge) قرار می دهند. روش های زیادی برای ساختن یک هج و استفاده نکردن از حد ضرر وجود دارد.

یکی از معروف ترین روش ها قرار دادن یک سفارش فروش در سطح حد ضرر است. اجازه دهید فرض کنیم شما با یک سفارش خرید وارد تجارت شده اید، اما کار درست پیش نمی رود. خوب به جای اینکه یک حد ضرر قرار دهید، می توانید در همان سطح یک سفارش فروش ثبت کنید.

این همیشه یک حرکت خوب نیست. اکثر مواقع می تواند منجر به از دست دادن موقعیت شود. برای مثال، اگر چند تغییر غیر منتظره اما مهم در بازار اتفاق بیفتد، ضرر زیادی می کنید.

معامله گرانی که از استراتژی هجینگ بدون حد ضرر استفاده کردن هیچ پولی بدست نیاوردند. اما کسانی که استراتژی حد ضرر را استفاده کردند سود زیادی بدست آوردند.

تجارت فارکس بدون stop loss 2

استدلال های پشت تجارت فارکس بدون حد ضرر

برخی معامله گران معتقدند که استفاده از حد ضرر به معنای پذیرش ضرر قبل از نتیجه نهایی است. اگر شما هم همین نظر را دارید، پس بهتر است که حد ضرر را تحلیل کنیم. مطمعنم که متوجه خواهید شد که مشکل کجاست. بخاطر داشته باشید که استفاده از حد ضرر به معنی کاهش ضرر شما در معاملات است. بنابراین سعی کنید از آن سواستفاده نکنید.

برخی تریدرها معتقدند که یک سیستم معاملاتی عالی یعنی حفظ موقعیت ضرر تا زمانی که قیمت به حد ابتدایی برسد و در نهایت برنده شدن. اساسا این تریدرها از ضرر و زیان اجتناب می کنند. اما آیا همیشه قیمت به حد پایین برمیگردد؟ شک دارم.

چه کسی می داند که قیمت چه زمان بالا و پایین می آید؟ هیچکس قادر نیست حرکت دقیق قیمت را پیش بینی کند.

تنها چیزی که از آن مطمعنم این است که قیمت به اندازه هزاران پیپ نسبت به قیمت لحظه ای تغییر می کنند. این واقعیت است و حدس و گمان من نیست. آیا می خواهید خلاف این واقعیت عمل کنید؟ آیا می توانید بدون استراتژی حد ضرر معامله پر سودی داشته باشید؟ من اصلا از این بابت مطمعن نیستم.

برخی تریدرها ممکن است به شما بگوید که حد ضرر ممکن است توسط stop hunting مدیریت شده ی سازمان های مالی بزرگ ایجاد شود، و بخاطر همین آنها نمی خواهند حد ضرر شان به طور تصادفی باشد. اما باید در این مورد صادق باشیم، زمانی که اخبار مهم منتشر می شود، سازمان های مالی بزرگ در حال تردینگ هستند. چنین وضعیتی می تواند نوساناتی را به بازار تحمیل کند. اما شما می توانید برای جلوگیری از برخورد با این نوسانات، حد ضرر خودتان را دور از دسترس قرار دهید. به هرحال، اگر تازه وارد فارکس شده اید بهتر است در این مدت زمان معامله نکنید.

تجارت بدون stop loss یک افسانه است

باید این را نادیده بگیرید. واقعیت این است که همیشه معامله گرانی ناشی در بازار وجود دارند. خیلی ها دوست دارند با ریسک کردن خودشان را امتحان کنند.

تجارت فارکس بدون حد ضرر، شما را در هجینگ (Hedging) در فارکس معرض ضررهای زیادی قرار می دهد. می دانم که توقف و یا خارج شدن از یک معامله نه تنها لذت بخش نیس که گاهی دردناک نیز است. اما فکر نمی کنید گاهی خارج شدن از یک موقعیت بهتر از ضرر کردن است؟ کاری که باید انجام دهید این است که موقعیت خود را به اندازه کافی محدود کنید.

وقتی که مطمعن نیستید حرکت بعدی چیست می توانید از اسکنر سیگنال traders_paradise استفاده کنید.

درحالی که این اسکنر عملکرد را نشان می دهد، می توانید نتایج را ببینید. زنده، واضح و رایگان.

اگر شکست بخورید هرگز تسلیم نمی شوید، چون F.A.I.L به معنی “اولین تلاش در یادگیری” است. پایان به معنی پایان نیست، در حقیقت E.N.D به معنی ” تلاش هرگز بی نتیجه نمی ماند” است. و N.o یعنی ” فرصت بعدی”. مثبت اندیش باشید.

برای اینکه در بازارهای بورس و سرمایه عملکرد بهتری داشته باشید، سعی کنید حتما از بروکرهایی استفاده کنید که مختص ایرانیان هستند.

برای اینکه وارد فارکس شوید، حتما از بهترین بروکر های فارکس که اینجا برای شما لیست کرده ایم استفاده کنید.

آموزش هجینگ

روش مدیریت هج؛ قویترین روش مدیریت ضرر است. آموزش هجینگ برای تریدرهایی که تمایل به استفاده از این روش مدیریت ضرر دارند؛ واجب است. بعضی از سایت‌های اکسچنج کریپتوکارنسی نیز امکان انجام پوزیشن به روش هج را به کاربر می‌دهند بنابراین؛ برای کاربرانی که تمایل به کار در کریپتوکارنسی دارند؛ هنوز استفاده از این روش هجینگ (Hedging) در فارکس ممکن است.

چرا هج؟

روش هج برای مدیریت ضرر؛ در نگاه اول بسیار پیچیده نمایانگر می‌شود اما؛ با گذشت زمان و کمی تمرین؛ به سادگی به این روش تسلط پیدا می‌کنید. بعد از تسلط به این روش؛ متوجه خواهید شد که؛ منعطف‌ترین روش مدیریت ضرر را در اختیار دارید.

ورود به هج برای مدیریت ضرر در یک پوزیشن؛ بسیار ساده است؛ در واقع؛ چیزی که مدیریت هج را برای تازه کارها سخت می‌کند؛ ورود به هج نیست بلکه؛ خارج شدن از وضعیت هج می‌باشد. در واقع قرار گرفتن در وضعیت هج به قدری ساده است هجینگ (Hedging) در فارکس که هر کودکی می‌تواند پوزیشن شما را در وضعیت هج قرار دهد.

از سوی دیگر؛ خروج از این وضعیت در نگاه اول ساده نیست. در واقع؛ 4 استراتژی خروج از هج وجود دارد که در این ویدیو درباره‌ی تمامی این استراتژی‌ها صحبت می‌کنیم. تسلط به این استراتژی‌ها است که برای افراد تازه کار کمی دشوار خواهد بود.

هج؛ روش انتخابی بزرگان مالی

در تمام دنیا؛ شرکت‌ها و موسسات بزرگ مالی؛ بانک‌ها و سرمایه‌گزاران درشت در بازارهای مالی؛ هج را به عنوان تنها روش مدیریت ضرر در سیستم خود قبول دارند. دلایل متعددی برای این انتخاب وجود دارد اما؛ همانطور که اشاره شد؛ این روش منعطف‌ترین روش قابل استفاده می باشد؛ و شاید همین انعطاف پذیری؛ دلیل اصلی این انتخاب از سوی بزرگان مالی دنیا باشد.

همین نکته که انتخاب بزرگان مالی در دنیا؛ روش هج است؛ قدرت عملیاتی این روش را مشخص می‌کند. در واقع؛ تریدر بعد از ورود به هج برای یک پوزیشن؛ با آرامش بسیار زیاد به کار خود ادامه خواهد داد؛ و برای تریدهای آینده‌ی خود چندان استرس و دشواری تحمل نمی‌کند.

این در حالی است که اگر زون هج درست و منطقی انتخاب شده باشد؛ خروج از هج نیز کاری چندان دشوار نخواهد بود و تنها صبر و بردباری در تریدر را هدف قرار خواهد داد. با مراعات همین یک نکته‌ی روانشناسی؛ تریدر قادر خواهد بود تا سنگین‌ترین حرکات خلاف جهت پوزیشن اولیه را؛ با لبخند تحمل نموده؛ و با صبوری منتظر گذر طوفان و بازگشت آرامش به سیستم معاملاتی خود باشد.

در واقع؛ با ورود به وضعیت هج؛ تریدر؛ پوزیشن مورد نظر را؛ در میزان خاصی از ضرر؛ تقریبا قفل می‌کند. می‌گوییم تقریبا؛ چرا که کارمزد شبانه‌ای که پرداخت می‌شود می‌تواند این ثبات را تا حدی بر هم زند. در ویدیو در مورد این موضوع صحبت می‌کنیم.

بعد از قفل شدن در یک ضرر منطقی و قابل جبران در یک پوزیشن؛ حرکات و شیطنت‌های مارکت قادر به تغییر این میزان ضرر نخواهد بود. دقیقا به همین دلیل است که روش هج برای مدیریت ضرر؛ بسیار ایمن بوده و در صورت تسلط؛ تریدر هرگز از روش دیگری برای مدیریت ضرر استفاده نخواهد کرد.

هج در بورس ایران

متاسفانه؛ بازار بورس ایران در لحظه‌ی نوشتار این متن؛ بازاری یک‌سویه است. در واقع؛ شما نمی‌توانید پوزیشنی از نوع “sell” یا همان فروش داشته باشید. در بازار بورس ایران شما سهامی را خرید نموده و تنها بعد از خرید سهام قادر به فروش آن خواهید بود و در زمان فروش؛ از میزان دارایی سهام شما کاسته خواهد شد.

به همین دلیل؛ انجام روش هج در بازار بورس ایران؛ حداقل در لحظه‌ی نوشتن این متن؛ ممکن نیست و تریدرهای این بازار مالی نمی‌توانند از روش هج استفاده کنند. البته؛ صحبت‌های بسیار زیادی از طرف مدیران درباره‌ی دو سویه شدن بورس ایران مطرح شده است.

در صورت دو سویه شدن بازار بورس ایران؛ باید منتظر دستورالعمل‌های جدید بود. تنها در صورتی که در دستورالعمل‌های جدید؛ اجازه به استفاده از روش هج برای مدیریت پوزیشن و سرمایه داده شود؛ میتوان از این روش استفاده نمود.

با وجود این؛ یادگیری این روش؛ برای تریدرهای بورس ایران خالی از لطف نیست چرا که احتمال تکمیل بازار دو سویه؛ برای بورس ایران بسیار زیاد است و در هجینگ (Hedging) در فارکس صورت رخداد؛ امکان استفاده از این روش مدیریت ضرر در افق دید قرار خواهد گرفت.

مــبـــانــی کـدنـویـســی اکسپرت هِــــج

قصد دارم در این مقاله‌، اکسپرت هج را معرفی کنم که ایده‌‌ای بسیار ساده‌ای هم دارد. اما ابتدا یادداشتی مهم درباره‌ی مبانی اکسپرت هج را با هم بخوانیم:

• هج (برگرفته از ویکی‌پدیا، دانشنامه‌ی آزاد)

برگرفته از مدخل (Hedging)

در امور مالی، “هج”، یک نوع خاصی از سرمایه‌گذاری است که به‌طور ویژه برای کاهش یا از بین بردن ریسک، در یک سرمایه‌گذاری دیگر، استفاده می‌شود. هجینگ (hedging)، یک استراتژی برای به‌حداقل‌رساندنِ ضرر در کسب‌وکار هجینگ (Hedging) در فارکس است، و در همان حال اجازه می‌دهد، آن کسب‌وکار برای‌ ما سود هم داشته باشد. عموماً، کسی که این کار را انجام می‌دهد، یا به‌عبارتی، فرد هجر (hedger)، روی اوراقِ بهاداری سرمایه‌گذاری می‌کند که باور دارد نسبت به “اَرزش واقعی‌شان” زیر قیمت آمده‌اند

(برای مثال، وام مسکنی که او گرفته)، و وی این [موضوع] را با فروش موقت[۲] اوراق بهادار مرتبط، ترکیب می‌کند. بنابراین، در اینجا فرد اهمیتی نمی‌دهد که اَرزش مجموعه‌ی بازار بالا می‌رود یا پایین می‌آید. هولبروک ورکینگ (Holbrook Working)، که یکی از پیشگامان تئوری هجینگ است، این استراتژی را استراتژی “احتکار در پایه” (Speculation in the basis) می‌نامد – جاییکه این پایه، اختلافِ بین اَرزش تئوری هج، و اَرزش واقعی آن (یا بین قیمت‌های واقعی، و قیمت‌های آینده در زمان هولبروک ورکینگ) به‌حساب می‌آید.

در هر نوع فعالیت کاری، طبیعتاً ریسک‌هایی داریم. و برخی از این ریسک‌ها برای مشاغل یا فعالیت‌هایی خاص، “عادی” محسوب می‌شوند؛ مثلاً بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت نفت در شرکت‌های استخراج و پخش فرآورده‌های نفتی، اَمری طبیعی حساب می‌شود. اما برخی دیگر از ریسک‌ها، طبیعی نیستند و اصلاً مشتاق آنها هم نیستیم، ولی بدون پوشش و حمایت، نمی‌توان از آنها جلوگیری کرد. کسی که فروشگاه دارد، می‌تواند از ریسک‌هایی مانند رقابت، محصولات ضعیف یا مشتری‌ناپسند، خود را محفوظ نگه دارد. اما در آتش سوختنِ اجناس، طبیعتاً ناخواسته است ولی می‌شود با بیمه‌ی آتش‌سوزی این ریسک را “پوشاند” [در اصلِ مقاله، برای لغت “پوشاند” معادل hedge آورده شده‌است، که در معنی کلی، یعنی پوشاندن و حفظ کردن با پوشش، تا به‌نوعی به بحث هجینگ در مقاله ربط پیدا کند].

تمام هج‌ها [یعنی تمام پوشش دادن‌ها] اَبزارهای مالی نیستند: برای مثال، تولیدکننده‌ای که به کشور دیگری صادرات می‌کند، با پول کشور مقصد هزینه‌های خود را انجام می‌دهد و کالا می‌فروشد تا اینگونه از ریسک به‌وجودآمده به‌خاطر اختلاف پول دو کشور، جلوگیری کند و آن را پوشش دهد (=هج کند).
بیشتر در این مورد بخوانید.

• تمام چیزهایی که از سِرور نیاز داریم را باید با تابع MarketInfo (string symbol, هجینگ (Hedging) در فارکس int type) فراخوانی کنیم. این تابع به ما اجازه می‌دهد هر داده‌ای را وَرای داده‌هایی که روی نمودارِ فعال، دیده می‌شوند، فراخوانی کنیم. و همچنین اجازه خواهیم داشت هر نوع معامله‌ای در هر اَرزی را، فراتر از نمودار اَرزی که جلوی ماست، انجام دهیم. و می‌توانیم دو اَرز را به‌سادگی هج کنیم. جا دارد از خداوند بزرگ به‌خاطر دانشی که به ما بخشیده، و تیم متاتریدر ۴ تشکر کنیم که کار را برای ما بسیار ساده کرده‌اند!
• یک موضوع مهم در هجینگ، همبستگی‌ بین دو اَرزِ درحال رصد است که می‌توان توابع کوچکی را هجینگ (Hedging) در فارکس از آنها استخراج کرد و در ادامه آنها را نشان خواهیم داد.

همبستگی (Correlation)، در دنیای مالی، اندا‌زه‌گیری آماری در ارتباطِ بین دو سند بهادار، به‌حساب می‌آید. ضریب همبستگی بین ۱- و ۱+ متغییر است. همبستگی ۱+ یعنی دو جفت‌اَرز ۱۰۰ درصد در یک جهت، در یک زمان، حرکت خواهند کرد. و ۱- نیز می‌گوید دو جفت‌اَرز ۱۰۰ درصد در جهت مخالف خواهند رفت. این عدد اگر صفر باشد، رابطه‌ی بین این دو جفت‌اَرز کاملاً رَندوم خواهد بود. بیشتر بخوانید.

مطالب بالا چیزهای ساده‌ای هستند، و فارکس هجرهایی که از اکسپرت متاتریدر ۴ استفاده می‌کنند، باید این مطالب را بدانند. اکنون می‌توانیم ساختن یک اکسپرت هج را شروع کنیم.

قدم به قدم با کدنویسی اکسپرت هج

مرحله اول: پارامترهای ورودی

قبل از شروع نوشتن اکسپرت هج، نیاز داریم که ۲ اَرز دارای همبستگی را انتخاب کنیم؛ به‌عبارت دیگر:

• GBPUSD وEURUSD که همیشه در یک جهت حرکت می‌کنند؛
• EURUSD و USDCHF که همیشه در جهت مخالف می‌کنند؛
• و غیره.

در این مقاله، دو جفت‌اَرز هج مورد علاقه‌ی خودم را انتخاب می‌کنم کهEURJPY و GBPJPY هستند. این دو همیشه در یک جهت حرکت می‌کنند و برای ثبت معامله‌ی هج، کار ساده‌تری خواهیم داشت. بیایید شروع کنیم. برای شروع کار بیایید با این متغیرهای ورودی آشنا شویم.

Forex Hedging یا Stop Loss که در Exness بهتر است

یافتن یک جفت ارز جذاب برای تجارت چندان دشوار نیست پس از گذراندن یک ساعت یا دو ساعت برای تجزیه و تحلیل فنی و اساسی خود ، اما چگونه می توانید از حساب کاربری خود در برابر خرابی های غیر منتظره و سریع که هر از گاهی اتفاق می افتد محافظت کنید؟
یافتن یک جفت ارز جذاب برای تجارت چندان دشوار نیست پس از گذراندن یک ساعت یا دو ساعت برای تجزیه و تحلیل فنی و اساسی خود ، اما چگونه می توانید از حساب معاملات خود در برابر آن تصادفات غیر منتظره و سریع که هر از گاهی اتفاق می افتد محافظت کنید؟

اگر از Stop Loss استفاده کرده اید ، احتمال اینکه یک تظاهرات یا دو نفر از دست داده باشید وجود دارد. در نتیجه ، ممکن است در نتیجه احتمالاً دستاوردهای چشمگیری را از دست داده باشید. در ادامه بخوانید تا دریابید که آیا گزینه جایگزینی برای جلوگیری از دست دادن وجود دارد که اطمینان حاصل کند بسته شدن زودهنگام سفارشات شما وجود ندارد ، و این امکان را برای شما فراهم می کند که از راهپیمایی بزرگ بعدی استفاده کامل کنید. اما اول ، بیایید ببینیم که در واقع Stop Loss چگونه کار می کند.

چگونه Stop Loss کار می کند

اگر معامله ارزی ناپایدار هستید ، تنظیم ضرر متوقف شده فقط کاری هوشمندانه به نظر می رسد. از این گذشته ، بازار فارکس هرگز نمی خوابد ، و هرچند که از سکوی معاملاتی خود دور باشید ، می تواند اتفاق بیفتد. Stop Loss یک سفارش معلق است که با رسیدن به شرایط بازار یا مطابقت با سطح تعیین شده شما ، به طور خودکار فعال می شود ، اما این نوع سفارش نقطه ضعفی دارد که بسیاری از معامله گران جدید راه سخت را کشف می کنند.

بیایید از چند شماره ساده برای توضیح مشکل استفاده کنیم.

اگر قیمت به 111.280 سقوط کند ، Stop Loss شما از از دست دادن پول بیشتر محافظت می کند زیرا باعث بسته شدن خودکار سفارش شما می شود. اما اگر قیمت تا 111.300 یا بالاتر بازگردد ، چه اتفاقی می افتد؟ ناامیدی بزرگ! آیا تاکنون برای بررسی سفارش خود به سکوی هجینگ (Hedging) در فارکس معاملاتی خود مراجعه کرده اید ، دیدید که قیمت رو به افزایش است ، اما بعد فهمیدید که سفارش شما قبلاً با یک سنبله کوتاه نزولی بسته شده است؟ چنین جابجایی قیمت ها غالباً ناامید کننده و شکایت می کنند ، به خصوص با جفت های بی ثبات یا در حین انتشار اقتصادی. خوشبختانه ، جایگزینی برای جلوگیری از دست دادن وجود دارد .

چگونه حصار حل مشکل است

به جای توقف ضرر ، یک دستور محافظت در انتظار را در نظر بگیرید . Hedging همچنین از خسارات عظیم محافظت می کند ، اما سفارش شما را نمی بندد. بیایید از همان دستور USDJPY استفاده کنیم تا ببینیم چگونه یک سفارش حصار در انتظار انجام می شود.

اگر قیمت به 111.280 دلار سقوط کند ، ترتیب حصار فعال می شود. از این مرحله ، سفارش فروش هجینگ هر گونه ضرر را به سفارش اصلی خرید جبران می کند . مهم نیست که چقدر قیمت پایین می رود حساب شما رنج نخواهد برد. و اگر یک تظاهرات در گوشه و کنار باشد ، سفارش خرید شما هنوز فعال است.

چه موقع برای جلوگیری از دستور محافظت

اگر قیمت پایین می رود، پرش به عقب، و در نهایت حرکت به یک تجمع، و سپس خود را خرید سفارش سود خواهد کرد که شما در نظر گرفته شده، اما مصون سازی خود را فروش سفارش از دست دادن حال حاضر، و غذا خوردن دور در خود خرید سود سفارش. چه کاری می توانی انجام بدهی؟

در نظر بگیرید تنظیم یک توقف ضرر برای پوشش ریسک خود را فروش سفارش در نقطه ورود از اصل خرید سفارش. به این ترتیب ، هنگامی که راهپیمایی شروع می شود ، سفارش حصار فروش بسته می شود و شما از تمام مزایای این تجمع لذت خواهید برد. از سفارش فروش پرچین خود مقدار ضرر کمی می گیرید ، اما حداقل سفارش خرید شما فعال و آماده برای به دست آوردن پاداش تجمع است. ممکن است برخی بگویند یک تجارت عادلانه که شایسته هیاهو است.

کلام به خردمندان

برای درک بهتر این استراتژی با حساب نمایشی Exness بازی کنید. فقط بعد از آشنایی با مکانیک های پرچین ، باید سعی کنید آن را به صورت واقعی انجام دهید. با وجود چنین محافظتی ، می توانید از اهرم های بالاتر استفاده کنید ، حتی اگر بی ثباتی بازار گسترده باشد.

استفاده از پرچین به جای Stop Loss یک راه حل ضد گلوله نیست. اگر در مثالی که در بالا استفاده کردیم ، قیمت سقوط می کند و بعد از آن همچنان سقوط می کند ، شما نمی توانید سود کنید ، و در پایان می توانید هر دو سفارش را با ضرر اندکی ببندید. استفاده از چنین ابزارهای معاملاتی می تواند تفاوت زیادی در عملکرد معاملات شما ایجاد کند. چیزهای کوچک تفاوت بزرگی ایجاد می کنند و اغلب مبتدیان را از حرفه ای ها جدا می کنند.

ببینید که چگونه حراست در بازارهای زنده کار می کند