تحلیل قیمتی

الگوی مستطیل

کانال قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

یک کانال قیمتی، زمانی شکل می‌گیرد که قیمت یک اوراق بهادار بین دو خط موازی حرکت کند. بسته به جهت حرکت روند، کانال قیمتی می‌تواند افقی (Horizontal Channel)، صعودی (Ascending Channel) و یا نزولی (Descending Channel) باشد. کانال‌های قیمتی توسط تحلیل‌گران تکنیکال استفاده می‌شوند. از کانال‌ها برای بررسی شتاب حرکتی قیمت و یا جهت حرکات قیمت کانال معاملاتی (Trading Channel) استفاده می‌شود.

نکات کلیدی:

• یک کانال قیمتی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت یک اوراق بهادار در بین دو خط موازی نوسان کند. این کانال‌ها می‌توانند افقی، صعودی و یا نزولی باشند.
• کانال‌های قیمتی ابزارهایی کاربردی برای تشخیص شکست قیمتی می‌باشند. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که قیمت اوراق بهادار به سطحی بالاتر و یا پایین‌تر از کانال قیمتی حرکت کند.
• معامله‌گران می‌توانند پس از رسیدن قیمت دارایی به سقف کانال، وارد موقعیت معاملاتی فروش شده و پس از رسیدن قیمت به کف کانال به معاملات خرید وارد شوند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شکست قیمتی می‌توانید از مطلب آموزشی «شکست قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

درک مفهوم کانال قیمت

کانال قیمت زمانی شکل می‌گیرد که قیمت دارایی توسط نیروهای عرضه و تقاضا تحت فشار قرار گیرد و این کانال‌ها می‌توانند صعودی، نزولی یا افقی باشند. این نیروها بر روی قیمت اوراق بهادار اثر گذاشته و می‌توانند یک کانال قیمتی طولانی‌مدت تشکیل ‌دهند. غلبهٔ هر یک از نیروهای عرضه و تقاضا، خود را در جهت شکل‌گیری کانال قیمتی نشان می‌دهد. کانال‌های قیمتی می‌توانند در تایم فریم‌های مختلفی شکل بگیرند. همچنین می‌توان آن‌ها را در نمودار انواع ابزارهای معاملاتی، مانند قراردادهای آتی (Futures)، سهام (Stocks)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) صندوق‌های قابل معامله در بورس (Exchange-Traded Funds, ETFs) و غیره مشاهده کرد.

معامله‌گران، به‌خصوص آن‌هایی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، همواره به دنبال الگوهای قیمتی هستند که از آن‌ها در تصمیم‌گیری معاملاتی‌شان استفاده کنند. پس از حرکات قیمتی اوراق بهادار در بین محدوده‌ای از نقاط سقف و کف، یک الگوی قابل تشخیص شکل می‌گیرد که توسط دو خط موازی به یکدیگر متصل می‌شود. بدین ترتیب یک کانال قیمتی تشکیل می‌شود.

خط روند پایینی، زمانی شکل می‌گیرد که قیمت، نقاط بازگشتی بالاتر (pivot higher) می‌سازد، در حالی که خط روند بالایی زمانی تشکیل می‌شود که قیمت، نقاط بازگشتی کف پایین‌تری (psivot lower) بسازد. میزان شیب موجود در خطوط روند ترسیمی، جهت روند کانال قیمت را به نمایش می‌گذارد. یک کانال قیمتی صعودی، توسط خطوط روندی با شیب مثبت تشکیل شده است و نشان می‌دهد که قیمت با هر بار تغییر، در سطوح بالاتری معامله می‌شود.

به‌طور مشابه، یک کانال قیمتی نزولی زمانی شکل می‌گیرد که دو خط روند با شیب منفی در تشکیل آن نقش داشته باشند. این کانال نشان‌دهندهٔ کاهش قیمت، در هر بار تغییر قیمتی است. دو خط روندی که از آن‌ها برای ترسیم کانال قیمتی استفاده می‌شود، نشان‌دهندهٔ سطوح حمایت و مقاومت هستند. خطوط حمایت و مقاومت می‌توانند سیگنال‌هایی سوددِه برای معاملات صادر کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سطوح حمایت و مقاومت می‌توانید از مطلب آموزشی «سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

استفاده از کانال‌های قیمتی برای تشخیص شکست‌ها مناسب است. شکست زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت اوراق بهادار به سطح فوقانی یا زیرین یک خط روند، حرکت می‌کند. به‌علاوه، معامله‌گران می‌توانند با توجه به حرکات قیمتی داخل کانال، به معامله بپردازند – زمانی که قیمت به سقف کانال می‌رسد وارد موقعیت معاملاتی فروش شده و هنگامی که قیمت به کف کانال می‌رسد، وارد معاملات خرید شوند.

تحلیل کانال قیمت

به‌طور بالقوه، راه‌های اندکی برای سود بردن از کانال‌های قیمتی وجود دارد. سرمایه‌گذاران، که از موقعیت‌های معاملاتی خریدوفروش استفاده می‌کنند، بیشترین شانس برای بهره بردن از حرکات قیمتی سهامی که در یک کانال قیمتی حرکت می‌کند، را دارند.

بهینه‌سازی میزان سود در یک روند صعودی، به قرار تحلیل قیمتی تحلیل قیمتی دادن موقعیت‌های معاملاتی خرید در نقاط سودمند بازار بستگی دارد. زمانی که یک کانال قیمتی تشخیص داده می‌شود، سرمایه‌گذار می‌تواند انتظار بازگشت قیمتی از کف کانال و حرکت صعودی آن را داشته باشد. این موضوع به معامله‌گران کمک می‌کند تا در قیمتی مناسب، وارد موقعیت معاملاتی خرید شوند. در یک کانال صعودی، یک سرمایه‌گذار سرسخت ممکن است علاقه داشته باشد تا سهام خود را نگه داشته و منتظر یک شکست قیمتی احتمالی بماند. شکستی که باعث افزایش زیاد در قیمت‌ها خواهد شد. اگر قیمت، تمایل خود به ادامهٔ حرکت در کانال قیمتی را نشان دهد، فروش یا ورود به یک موقعیت معاملاتی فروش استقراضی (short position) در کانال صعودی و زمانی که قیمت سقف کانال را لمس می‌کند، می‌تواند سودآوری شما را به‌حداکثر برساند.

متقابلاً، یک کانال قیمتی نزولی نیز می‌تواند سوددِه باشد. در یک کانال قیمتی نزولی، سرمایه‌گذار علاقه دارد تا سهام را در سقف کانال شورت کرده و از حرکات قیمت به سطوح پایین‌تر – به‌خصوص پس از تأیید شکست قیمتی – بهره ببرد. آن‌ها همچنین وارد موقعیت‌های معاملاتی‌ای در خلاف جهت روند غالب شده و در سطوح پایین قیمتی، وارد موقعیت‌های معاملاتی خرید می‌شوند. با این فرض که قیمت در محدودهٔ کانال حرکت کرده و حتماً به سقف کانال خواهد رسید.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

بازگشت‌ قیمتی (reversal) تغییر در جهت حرکت قیمت یک دارایی می‌باشد. این بازگشت‌ها می‌توانند به سمت بالا یا به سمت پایین رخ دهند.

در یک روند صعودی، بازگشت قیمتی به سمت پایین، و در یک روند نزولی بازگشت قیمتی به سمت بالا خواهد بود. بازگشت‌های قیمتی براساس تغییر جهت حرکت کلی قیمت‌ها، تشخیص داده می‌شوند و تنها نمی‌توان آن‌ها را با دو کندل تشکیل شده در خلاف جهت حرکتی قیمت، تشخیص داد.

اندیکاتورهایی خاص، مانند میانگین متحرک (moving averages)، نوسان‌سنج‌ها (oscillators)، و یا کانال‌ها (channels) می‌توانند به شما در تشخیص روند و بازگشت‌های قیمتی کمک کنند. بازگشت‌های قیمتی ممکن است با شکست‌های قیمتی مقایسه شوند.
نکات کلیدی:

• بازگشت‌های قیمتی زمانی رخ می‌دهند که جهت حرکت قیمت، از حرکت به سمت بالا به حرکت به سمت پایین یا بالعکس، تغییر کرده باشد.
• معامله‌گران سعی می‌کنند تا از موقعیت‌های معاملاتی‌ای که در جهت روند اصلی قرار دارد، پیش از تغییر روند، یا پس از انجام شدن بازگشت‌های قیمتی، خارج شوند.
• بازگشت‌های قیمتی معمولاً به تغییرات بزرگ در جهت حرکت قیمت گفته می‌شوند، تغییراتی که باعث تغییر جهت روند بازار می‌گردند. به حرکات کوچک‌تری که در خلاف جهت روند اصلی بازار انجام می‌شوند، پولبک (pullback) و یا تثبیت قیمتی (consolidation) گفته می‌شود.

در زمان شروع، نمی‌توان یک بازگشت قیمتی را از یک پولبک تشخیص داد. اما بازگشت قیمتی به حرکت خود ادامه می‌دهد و یک جهت روندی جدید می‌سازد، در حالی که پولبک‌ها به اتمام رسیده و قیمت دوباره در جهت روند اصلی به حرکت ادامه می‌دهد.

بازگشت‌های قیمتی چه چیزهایی را به شما می‌گویند؟

بازگشت‌های قیمتی معمولاً تحلیل قیمتی در معامله‌گری‌های میان‌ روزانه (intraday trading) به‌سرعت اتفاق می‌افتند، اما این بازگشت‌ها طی چندین روز، چندین هفته یا حتی چندین سال نیز رخ می‌دهند.

بازگشت‌های قیمتی در تایم فریم‌های معاملاتی متفاوتی صورت می‌پذیرند، که هر یک از آن‌ها مربوط به دسته‌ای خاص از معامله‌گران می‌شود.

یک بازگشت قیمتی میان روزانه در یک نمودار 5 دقیقه‌ای، برای یک سرمایه‌گذار طولانی‌مدت که روند قیمت سهم را به‌صورت روزانه و یا هفتگی بررسی می‌کند، اهمیتی ندارد. هر چند، این بازگشت قیمتی در نمودار 5 دقیقه‌ای برای معامله‌گران روزانه (day trader) بسیار مهم می‌باشد.

یک روند صعودی، که مجموعه‌ای از نقاط بازگشت قیمتی سقف‌های بالاتر (higher swing highs) و همچنین نقاط بازگشت قیمتی کف‌های بالاتر (اigher swing lows) می‌باشد، با ثبت نقاط بازگشت قیمتی سقف پایین‌تر (lower swing high) و همچنین نقاط بازگشت قیمتی کف پایین‌تر (lower swing lows) به یک روند نزولی تبدیل می‌شود.

همچنین یک روند نزولی که مجموعه‌ای از نقاط بازگشت قیمتی سقف‌های پایین‌تر و نقاط بازگشت قیمتی کف‌های پایین‌تر می‌باشد، با ثبت مجموعه‌ای از نقاط بازگشت قیمتی سقف‌های بالاتر و همچنین نقاط بازگشت قیمتی کف‌های بالاتر، به یک روند صعودی تبدیل می‌شود.

می‌توان روندها و بازگشت‌های قیمتی را تنها با استفاده از حرکات قیمت (price action) یا با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال تشخیص داد.

می‌توان از میانگین‌های متحرک برای تشخیص روندها و بازگشت‌های قیمتی استفاده کرد. اگر قیمت در محدوده‌ای بالاتر از میانگین‌های متحرک قرار داشته باشد، روند صعودی می‌باشد. اگر قیمت به سطح پایینی میانگین متحرک حرکت کند، روند همچنان صعودی است اما، ممکن است شاهد کاهش‌ قیمت باشیم، زیرا چنین حرکتی خود سیگنال از یک بازگشت قیمتی احتمالی می‌باشد.

می‌توان از خطوط روند (trendlines) برای تشخیص بازگشت‌های قیمتی استفاده کرد. از آنجایی که در یک روند صعودی شاهد شکل‌گیری نقاط کف بالاتر هستیم، یک خط روند می‌تواند از طریق اتصال این کف‌ها به یکدیگر، رسم شود. زمانی که قیمت حرکتی به سطح زیرین خط روند را انجام می‌دهد، ممکن است که یک تغییر روندی در راه باشد.

اگر تشخیص بازگشت‌های قیمتی آسان بود و می‌توانستیم آن‌ها را به‌سادگی از نویزهای بازار (noise) و پولبک‌های شکل‌گرفته تفکیک دهیم، معامله‌گری امری ساده می‌شد. اما در حقیقت با چنین شرایطی مواجه نیستیم.

چه از پرایس اکشن استفاده کنید یا چه از اندیکاتورها بهره ببرید، بسیاری از سیگنال‌های تولیدشده اشتباه می‌باشند، و گاهی اوقات بازگشت‌های قیمتی چنان سریع رخ می‌دهند که معامله‌گران نمی‌توانند با سرعت لازم، در برابر آن‌ها واکنش نشان دهند و در نتیجه، ضررهای بزرگی می‌بینند.

مثال‌هایی از نحوهٔ استفاده از یک بازگشت قیمتی

نمودار فوق نشان‌دهندهٔ یک روند صعودی می‌باشد که در یک کانال حرکت کرده و به‌طور مداوم سقف‌ها و کف‌های بالاتر می‌سازد.

در ابتدا، قیمت کانال را شکسته و به سطح زیرین خط روند می‌رود، که نشان از یک تغییر روند احتمالی دارد قیمت در ادامهٔ نقاط کف پایین‌تر ساخته است، که از نقاط کف ساخته‌شده قبلی، پایین‌تر می‌باشد. این اتفاقات تأییدکنندهٔ یک بازگشت قیمتی به سمت پایین می‌باشند.

قیمت در ادامه به حرکت نزولی خود ادامه داده و کف‌ها و سقف‌های پایین‌تری می‌سازد. بازگشت قیمتی به سمت بالا ممکن نیست مگر اینکه قیمت شروع به ساختن سقف‌ها و کف‌های بالاتر نماید. هرگونه حرکتی به محدودهٔ بالای خط روند نزولی، می‌تواند نشان از یک بازگشت قیمتی احتمالی بدهد.

با توجه به کانال رسم‌شده در مثال فوق، متوجه مفهوم انتزاعی بودن بررسی روندها و بازگشت‌های قیمتی می‌شوید. در بسیاری از نقاط موجود در کانال فوق، قیمت کف‌های پایین‌تر ساخته است اما با این وجود، روند کلی بازار به حرکت خود به سمت بالا ادامه داده است.

تفاوت بین یک بازگشت قیمتی و یک پولبک

یک بازگشت قیمتی، به تغییر در جهت حرکت روند قیمتی یک دارایی گفته می‌شود. در حالی که پولبک، یک حرکت در خلاف جهت حرکتی روند اصلی است و باعث تغییر جهت حرکت کلی روند نمی‌شود.

یک روند صعودی از طریق شکل‌گیری نقاط بازگشت قیمتی سقف‌های بالاتر (higher swing highs) و همچنین نقاط بازگشت قیمتی کف‌های بالاتر (higher swing lows) تشکیل می‌شود.

پولبک‌ها نقاط بازگشت قیمتی کف بالاتر را می‌سازند. بنابراین، یک بازگشت قیمتی، تا زمانی که قیمت شروع به ساخت کف‌های پایین‌تر نکند، شکل نمی‌گیرد.

برای یادگیری بیشتر در مورد پولبک مقاله آموزشی «پولبک در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

البته باید در این توضیح، تایم فریمی که معامله‌گر در آن معامله می‌کند را نیز در نظر داشته باشیم. بازگشت‌های قیمتی همواره به‌شکل پولبک‌ها شروع می‌شود، بنابراین تمامی آن‌ها در ابتدا به‌عنوان بازگشت قیمتی تشخیص داده نمی‌شوند.

محدودیت‌های استفاده از بازگشت‌های قیمتی

بازگشت‌های قیمتی یکی از حقایق موجود در بازارهای مالی می‌باشند. قیمت‌ها همواره دچار بازگشت شده و بارها به سمت بالا و یا پایین در طی زمان، حرکت می‌نمایند. عدم توجه به بازگشت‌های قیمتی، شما را در معرض ریسکی بیشتر از ریسک پیش‌بینی‌شده، قرار می‌دهد.

برای مثال، معامله‌گری باور دارد که قیمت سهامی که از 4 دلار به 5 دلار رسیده است، در محدودهٔ خوبی قرار داشته و بسیار باارزش‌تر از این قیمت بازاری‌اش می‌باشد. این معامله‌گران با روند به سمت بالا حرکت کردند اما قیمت این سهم در نهایت به 4، 3 و 2 دلار رسید.

نشانه‌های بازگشت قیمتی تا پیش از رسیدن قیمت این سهم به 2 دلار، نمایان شده بودند. همچنین این احتمال وجود دارد که این نشانه‌ها تا پیش از رسیدن قیمت به سطح 4 دلاری، در بازار نمایان شده باشند. بنابراین، اگر معامله‌گر بازگشت قیمتی را در نظر می‌گرفت، می‌توانست سود کسب‌شده‌اش را تضمین کرده (lock in profits) و خود را از یک موقعیت معاملاتی زیان‌دِه، خارج کند.

در زمان شروع یک بازگشت قیمتی، تشخیص آن از یک پولبک ناممکن است. ممکن است تا زمانی که بازگشت قیمتی تأیید شود، قیمت، حرکات مهمی را انجام داده باشد.

حرکاتی که باعث ایجاد ضررهای سنگین و یا از بین رفتن سودهای کسب‌شده توسط معامله‌گران شود. به همین دلیل، معامله‌گران دنبال‌کنندهٔ خط روند (trend traders) معمولاً در زمانی که قیمت همچنان به حرکت خود در جهت روند اصلی ادامه می‌دهد، از موقعیت‌های معاملاتی خود خارج می‌شوند.

در این حالت آن‌ها نگران نمی‌شوند که حرکت شکل‌گرفته در خلاف جهت روند، یک پولبک است و یا یک بازگشت قیمتی در راه است.

سیگنال‌های اشتباه صادرشده نیز یک حقیقت در بازار می‌باشند. ممکن است یک اندیکاتور و یا حرکات پرایس اکشن، سیگنال یک بازگشت قیمتی را به شما بدهند، اما قیمت به‌سرعت به‌حرکت خود در جهت روند قبلی برگردد.

سوالات و نظرات در خود را در مورد این مقاله در قسمت دیدگاه‌ها با دیجی کوینر به اشتراک بگذارید. در سریع ترین زمان ممکن پاسخگوی شما عزیزان هستیم.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم؛ صعود تا ۲۰۰۰ دلار یا اصلاح قیمت اتر؟

قیمت اتریوم رالی صعودی را در پیش گرفته است و در مدت ۶ روز بیش از ۵۰٪ افزایش یافته است. این در حالی است که آپدیت بزرگ مرج (Merge) در ماه سپتامبر (شهریور) در این شبکه اتفاق خواهد افتاد و بسیاری این افزایش قیمت اتر را مرتبط با آن می‌دانند. این در حالی است که با افزایش قیمت‌های صورت گرفته اکنون قیمت اتریوم در تحلیل‌های مختلف به ناحیه مقاومتی سنگین خود رسیده است و عبور از این ناحیه می‌تواند منجر به پامپ قیمتی بیشتر اتریوم شود.

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از کریپتو پوتیتو، در چارت روزانه قیمت اتریوم شاهد این موضوع هستیم که ETH پس از گذراندن نوسان در محدوده بین ۱۰۰۰ و ۱۲۸۰ دلار بالاخره توانست این رنج قیمتی را به سمت بالا بشکند. این موضوع سبب شد که دیشب اتریوم تا قیمت ۱۶۳۱ دلار نیز پیشروی کند هرچند که در این ناحیه با اصلاح ۱۰۰ دلاری قیمت مواجه شد.

به عقیده گریزلی (Grizzli) تحلیلگر مطرح ایرانی حوزه رمزارزها، از ماه می ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) اسیلاتور مومنتوم که نشان‌دهنده شتاب حرکتی اتر است روند نزولی را آغاز کرده است. این موضوع در نمودار زیر با یک خط روند نزولی زردرنگ نشان داده شده است. هر ۳ باری که این اسیلاتور به این خط روند برخورد داشته است، روند نزولی قدرتمندی شکل گرفته است و تغییر روند اتفاق افتاده است این موضوع در کندل‌های قیمتی با فلش زرد رنگ مشخص شده است. اکنون مجددا اسیلاتور مومنتوم به این خط روند نزولی رسیده است. شکست این خط روند می‌تواند راه را برای افزایش قیمت اتر به سمت ۲,۰۰۰ دلار باز کند. محدوده قیمتی ۱۵۰۰ تا ۱۷۰۰ دلار مقاومت سنگینی برای اتر محسوب می‌شود که این موضوع را تایید می‌کند که گذر از این ناحیه که احتمالا با شکستن خط روند زرد رنگ همراه است، معادلات را در خصوص قیمت ETH تغییر خواهد داد.

نمودار قیمت اتریوم تایم فریم روزانه منبع: تریدینگ ویو

در نمودار جفت ارز BTC/ETH نیز شاهد این موضوع هستیم که قیمت اتریوم مقاومت بسار قدرتمند ۰.۰۶۵BTC را شکسته است و آن را تبدیل به حمایت کرده است. در حال حاضر میانگین متحرک ۲۰ روزه این نمودار مقاومت بعدی پیش روی اتر است که اکنون در محدوده ۰.۰۶۷BTC قرار دارد. شکست این خط می‌تواند راه را برای صعود بیشتر اتر هموار کند.

نمودار ETH/BTC تایم فریم روزانه منبع: تریدینگ ویو

احساسات در مورد اتر صعودی شده است

قرار است در ماه سپتامبر (شهریور) آپدیت مرج (Merge) اتریوم در این شبکه به وقوع بپیوندد و طی آن این شبکه از الگوریتم اجماع گواه اثبات کار (PoW) به گواه اثبات سهام (PoS) منتقل شود. این اتفاق توجهات زیادی را به سمت اتریوم جلب کرده است و عده زیادی اعتقاد دارند با نزدیک شدن به این رویداد می‌توانیم شاهد رشد قیمت اتر باشیم.

داده‌های پلتفرم کریپتو کوانت نشان می‌دهد که نسبت حجم خرید به فروش تیکرهای (Takers) اتریوم از ۱ فراتر رفته است. تیکرها معامله‌گرانی هستند که به صورت فوری بهترین پیشنهاد خرید یا فروش ثبت شده در اوردر بوک صرافی‌ها را انتخاب می‌کنند و دست به خرید یا فروش دارایی می‌زنند. در طرف مقابل آن‌ها میکرها (Makers) هستند که این سفارشات را در اوردر بوک صرافی‌ها ایجاد می‌کنند. زمانی که نسبت حجم خرید به فروش تیکرها بیش از یک باشد بدین معنی است که احساسات معامله‌گران تحلیل قیمتی نسبت به آن دارایی صعودی است و قصد خرید فوری آن دارایی را دارند. این موضوع می‌تواند از شکسته شدن یک سطح مقاومتی یا مناسب شدن قیمت در یک ریزش یا دلایل فاندامنتال نشات گرفته باشد.

میانگین متحرک ۱۴ روزه نسبت حجم خرید به فروش تیکرهای اتریوم در نمودار زیر با خط زرد نمایش داده شده است. موضوع دیگر در این نمودار این است که در ریزش اخیر بازار این نمودار نسبت به ریزش بازار در سال ۲۰۲۰ بالاتر بوده است که نشان‌دهنده احساسات مثبت نسبت به ETH در مقایسه با آن سال است.

نمودار نسبت حجم خرید به فروش تیکرهای اتریوم منبع: کریپتو کوانت

نمودار تحلیل تکنیکال اتریوم (تیر ۱۴۰۱)

Ethereum

تحلیل تکنیکال اتریوم

تحلیل تکنیکال یکی از ابزار های متعددی است که در اختیار تریدرها قرار دارد. تحلیل تکنیکال، تاریخچه و سوابق یک کوین خاص همراه با نمودار های قیمت و حجم معاملاتش را بررسی می کند. آنچه که برای تحلیل تکنیکال اتریومیا هر رمز ارز دیگری لازم است، شناخت ایده های محوری تئوری Dow است. همچنین شناخت روند های صعودی و نزولی بازار که گاها روندی در بازار وجود ندارد و قیمت، داخل کانالی خاص جلو و عقب می رود. لازم به ذکر است خرید رمز ارز از صرافی های مختلف، ممکن است با قیمت های متفاوتی انجام شود.

با توجه به اینکه این تحلیل تکنیکال و مشاهده نمودار و قیمت لحظه ای اتریومبازتابی از ابزار تکنیکال سایت تریدینگ ویوو است، مسئولیت استفاده از آن به عهده کاربران می باشد. رمزارز نیوز مسئولیت و پیشنهادی در قبال استفاده یا وقوع این تحلیل ندارد.

آموزش استفاده از نمودار عقربه ای تحلیل تکنیکال اتریوم

برای استفاده از نمودار عقربه ای تحلیل تکنیکال اتریوم، کافی است از بالای نمودار، بازه زمانی (تایم فریم) مورد نظر خود را انتخاب کنید. مثلا 1 Minute (یک دقیقه ای)، 1 Hour (یک ساعته) یا 1 Month (یک ماهه).

سپس در زیر نمودار نتیجه تحلیل تکنیکال را مشاهده کنید. این نتیجه 5 حالت دارد:

Buy: پیشنهاد به خرید

Sell: پیشنهاد به فروش

Neutral: پیشنهاد به نگهداری

Strong Buy: پیشنهاد اکید به خرید

Strong Sell: پیشنهاد اکید به فروش

برای مثال اگر شما بازه زمانی 1 روزه (1 Day) را انتخاب کنید و نتیجه تحلیل تکنیکال Buy (پیشنهاد به خرید) باشد، به این معنی است که از نظر اندیکاتورهای تکنیکال، قیمت این رمزارز پس از 1 روز (24 ساعت دیگر) از قیمت فعلی بیشتر خواهد بود. بنابراین پیشنهاد تحلیل تکنیکال، خرید است.

آموزش تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم

نمودار تکنیکال اتریوم

تحلیل تکنیکال اتریوم

اتریوم یک پلتفرم منبع‌باز و عمومی است که بر پایۀ بلاکچین ساخته شده است. هدف از ایجاد اتریوم فراهم کردن بستری برای قراردادهای هوشمند و ساخت اپلیکشن‌های غیرمتمرکز (Dapp) بود. اتریوم از ارزهای دیجیتال نسل دوم به حساب می‌آید؛ یعنی ارزهای دیجیتالی که تلاش می‌کنند فعالیت‌های مختلف انسانی، از امور مالی گرفته تا شبکه‌های اجتماعی، را غیرمتمرکز سازند. اتر (ETH) ارز دیجیتال اختصاصی شبکه اتریوم است. تحلیل تکنیکال اتریوم می‌تواند در شناخت بهتر روند قیمتی این ارز دیجیتال ما را یاری کند.

اتریوم چیست؟

مؤسس شبکه اتریوم، ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin)، قصد داشت ایده‌ای را در بیت‌کوین اجرا کند که به توسعه برنامه‌های کاربردی مربوط بود و اجرای طرحش در بیت‌کوین ناکام ماند. بوترین پس از راه‌اندازی بلاکچین اتریوم در سال 2015، همان ایده را در قالب قراردادهای هوشمند اجرا کرد. قرارداهای هوشمند قراردادهایی هستند که مفاد آن به صورت کد در شبکۀ اتریوم نگهداری می‌شود و توسعۀ اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز بر پایۀ آن امکان‌پذیر شده است. امروزه می‌توانیم کاربرد قراردادهای هوشمند را در توکن‌های غیرمثلی (NTF) مشاهده کنیم. هر توکن NTF که خریده می‌شود و مجدداً به فروش می‌رود، در مفاد قراردادش ذکر شده که سهمی از هر معامله به هنرمند خالق اثر برسد و این به صورت کد در قالب قرارداد هوشمند خود‌به‌خود اجرا می‌شود. کاربرد قراردادهای هوشمند، تنها به این مورد محدود نمی‌شود و گستره‌ای از ابداعات و امکانات جدید را در بر‌ می‌گیرد. تحلیل تکنیکال اتریوم کمک می‌کند تا با رصد پیشینه قیمتی ETH بتوانیم آینده این ارز دیجیتال را پیش‌بینی کنیم.

تاریخچه قیمت اتریوم

پس از راه‌اندازی بلاکچین اتریوم تحت رهبری بوترین، با اینکه قیمت ETH در تمام سال 2015 زیر 1 دلار بود، اما سرمایه‌گذاران در این پروژه پتانسیل رشد زیادی را می‌دیدند. با شروع سال 2016، در هفتۀ اول، قیمت ETH مقاومت 1 دلاری را شکست. ماه بعد قیمتش دوبرابر شد و به بالای 2 دلار رسید. قیمت ETH تا پایان سال با همین سرعت به پیش می‌راند و در ماه جولای از 12 دلار هم فراتر رفت. سپس شرایط اتریوم تثبیت شد و پس از مدتی سال 2016 را در حول و حوش 8 دلار به پایان رساند. سال 2017 اما سال پُرنوسانی برای اتریوم بود و در این سال موفق شد جامپ قیمت کند، اوج قیمت به ثبت برساند و سپس عقب‌نشینی کند. بین ماه‌های آوریل و ژوئن، نخستین صعود انفجاری رخ داد و طی آن قیمت ETH از 45 دلار به 362 دلار رسید! پس از آنکه قله‌ها و دره‌های بیشتری را پیمود، در ماه دسامبر شگفتانه‌ آفرید و به قیمت باورنکردنی 826 دلار رسید. دست‌آخر، سال 2017 را با کمی تعدیل در قیمت 772 دلار به پایان برد.

سال 2018 در حالی برای اتریوم آغاز شد که قیمتش نسبت به ژانویه دو سال قبل 600 برابر شده بود! هنگامی که در 12 ژانویه قیمت ETH به اوج قیمت 1396 دلار رسید، این سرمستی حتی بیشتر هم شد. اما پس از این، شرایط برای اتریوم به جز افزایشی تا حوالی 816 دلار، تا پایان سال 2018 نزولی بود و تحت‌ تأثیر سقوط دسته‌جمعی ارزهای دیجیتال در آن سال، کار خود را با قیمت 141 دلار پایان داد.

پس از پایان دورۀ طلاییِ اول ارزهای دیجیتال، که عمدتاً به خاطر پامپ پروژه‌ها بیش از ارزش واقعی‌شان ایجاد شده بود، تا دو سال شرایط رکود بر بازار ارزهای دیجیتال حکم‌فرما بود. در خلال این دو سال، قیمت ETH بین 150 تا 730 دلار نوسان می‌کرد. این دامنۀ نوسان 600 دلاری با توجه به ماهیت متلاطم و پُرنوسان ارزهای دیجیتال و نسبت به آنچه که قرار بود در سال 2021 رخ دهد ملایم بود. تحلیل تکنیکال اتریوم نشان می‌دهد که نرخ بازگشت سرمایه اتریوم از ابتدا تا به حال 700.000 % بوده است!

بازار NTF در سال 2021 رونق بزرگی داشت و با رشد عظیمش به صنعتی چند‌میلیارد دلاری تبدیل شد. مجموعه‌های NFT مانند CryptoPunks و Bored Ape Yacht Club ده‌ها میلیون دلار معامله شدند. اتریوم به خاطر برخورداری از قابلیت قراردادهای هوشمند، محبوب‌ترین بلاکچینی بود که می‌توانست به منظور ضرب، خرید و معامله NFT ها به کار رود. در حال حاضر که کارمزد خدمات اتریوم افزایش یافته و ترافیک شبکه بالا است، رقبای جدیدی در این زمینه برای اتریوم پیدا شده است. افزایش تقاضا برای NFT تقاضای ETH را به شدت بالا برد. متقاضیان NFT ناچارند از کیف‌ پول مخصوصی استفاده کنند که در آن از ETH برای خرید توکن مورد نظرشان استفاده می‌شود. به همین دلیل، اصلاً جای تعجب نبود که قیمت ETH در اواخر سال 2020 به 4000 دلار رسید و در پی آن در نوامبر، اوج قیمت 4800 دلار به ثبت رسید. با شروع سال 2022، قیمت اتریوم فروکش کرد و به زیر 3000 دلار رسید. تحلیل تکنیکال اتریوم نشان می‌دهد که اتریوم پتانسیل رشد بالایی دارد.

امروزه ابزارهای بسیار پیشرفته و کارآمدی در اختیار تحلیلگران ارزهای دیجیتال قرار دارد. در بالای این صفحه نمودار پیش بینی قیمت اتریوم را مشاهده می‌کنید. این نمودار با بررسی دقیق و تکنیکال نمودار قیمت اتریوم و تحلیل اندیکاتورهای مختلف، پیش‌بینی می‌کند که از نظر تکنیکال در بازه زمانی مورد نظر، چه اتفاقی برای قیمت اتریوم خواهد افتاد. دقت کنید برای استفاده از تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم باید دانش حداقلی داشته باشید. بنابراین پیشنهاد ما این است که حتماً آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال و همچنین دوره رایگان آموزشی رمزارز نیوز را دریافت و مطالعه کنید.

پیش بینی قیمت اتریوم

تحلیل تکنیکال اتریوم کمک می‌کند که با رصد پیشینه قیمتی ETH بتوانیم آینده این ارز دیجیتال را پیش‌بینی کنیم. در سال 2021، رشد و رونق صنعت NFT نقش مهمی در ثبت اوج قیمت تاریخی اتریوم داشت. این صنعت در ابتدای راه است و توانسته نظر بسیاری را به خود جلب کند. تب متاورس هم بالا گرفته و به نظر می‌رسد که گردش مالی فوق‌العاده‌ای در آینده خواهد داشت. از آنجا که بلاکچین اتریوم قابلیت اجرای قراردادهای هوشمند را دارد، لذا تقاضا برای ETH جهت دسترسی به توکن‌های NFT در آینده هم افزایش خواهد یافت؛ هرچند که رقبای جدید اتریوم هم می‌توانند انتخاب متقاضیان خرید NFT باشند، اما اتریوم نیز در حال ارتقا و توسعه امکانات فنی خود است و خریداران ممکن است به خاطر سابقۀ اتریوم در این حوزه همچنان به این شبکه وفادار بمانند. نکته دیگر آنکه ارتقا به نسخه دوم اتریوم شگفتانه‌ای است که می‌تواند قیمت اتریوم و تمامی توکن‌هایی را که از بلاکچین این پلتفرم استفاده می‌کنند، به طرز چشمگیری افزایش دهد. برخی از کارشناسان بر این باورند که اتریوم می‌تواند در سال 2022 رشد قیمت 400 درصدی داشته باشد.

نگاه بنیادین

تحلیل تکنیکال اتریوم در کنار توجه به عوامل بنیادین می‌تواند درک مناسبی از این پروژه فراهم کند. اتریوم دومین رمزارز از لحاظ ارزش معاملات است و از قابلیت اجرای قراردادهای هوشمند در شبکه خود برخوردار است. در حال حاضر الگوریتم اجماع این شبکه گواه اثبات کار (PoW) است که انرژی زیادی مصرف می‌کند و مقیاس‌پذیری را کاهش داده است. مشکل اصلی اتریوم، یعنی بالا بودن کارمزد تراکنش، به خاطر بالا بودن ترافیک شبکه است و این خود به مسأله مقیاس‌پذیری مربوط می‌شود. ارتقای اتریوم به نسخه دوم علاوه بر اینکه سازوکار اجماع را به گواه اثبات سهام (PoS) تغییر می‌دهد و مصرف انرژی شبکه را بهینه می‌سازد، باعث می‌شود مقیاس‌پذیری و امنیت نیز بسیار ارتقا یابد.

آشنایی با الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال

الگوهای قیمتی بخش مهمی از تحلیل تکنیکال هستند که معامله‌گران با استفاده از آن‌ها به خرید و فروش سهام می‌پردازند. بنابراین شناخت این الگوها به‌عنوان سیگنالی برای ورود، ابزار تایید، محاسبه‌ی ریسک به منفعت پوزیشن‌ها و یا به منظور پیش‌بینی جهت و میزان تحرکات قیمتی بازار، بسیار حائز اهمیت می‌باشد. به‌‌طور کلی الگوهای قیمتی به دو دسته‌ی ادامه‌دهنده و برگشتی تقسیم می‌شوند. الگوهای ادامه‌دهنده، گسترش دهنده‌ی روند کنونی هستند که الگوهای پرچم، مثلث، مستطیل و کنج از انواع معروف آن هستند. الگوهای برگشتی نیز همان‌طور که از نامشان پیداست سبب برگشت قیمت روبه بالا و یا پایین خواهند شد. این الگوها به چهار دسته‌ی اصلی شامل الگوهای سر و شانه‌ی سقف و کف، سقف و کف دوقلو و سه‌قلو تقسیم می‌شوند. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ ، به بررسی برخی الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال بر اساس محبوبیت و میزان کارایی آن‌ها خواهیم پرداخت.

۱. الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه

الگوی سر و شانه از منظر بسیاری از تحلیل‌گران، از پرکاربردترین و قدرتمندترین الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال به شمار می‌آید. کارایی این الگو به مرور زمان و در شرایط مختلف به اثبات رسیده است. این الگو دارای سه قله است که دوتای بیرونی آن در ارتفاعی برابر و قله‌ی وسط از بقیه بلندتر است. در تحلیل تکنیکال، الگوی سر و شانه، نمودار خاصی را تشکیل می‌دهد که نشان‌گر تغییر بازار و شروع روند بازگشتی است. در الگوهای سر و شانه دو دره وجود دارد که اگر آن‌ها را به هم وصل کنیم، خطی به وجود می‌آید که به آن خط گردن گویند. این الگو از جمله الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال می‌باشد که با سطوح مختلفی از دقت، نشان می‌دهد روند صعودی یا نزولی سهم رو به پایان است. الگوی سر و شانه در دو نوع سر و شانه‌ی سقف و سر و شانه‌ی کف (معکوس)، موجود می‌باشد.

👈📕 برای آشنایی بیش‌تر با الگوی سر و شانه مقاله‌ی زیر را مطالعه فرمایید:
آشنایی با الگوی سر و شانه در بورس

۲. الگوی کف و سقف دوقلو از الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال

الگوی کف و سقف دوقلو از الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال

از دیگر الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال می‌توان به الگوی کف و سقف دوقلو اشاره کرد. از آنجایی که الگوهای کف و سقف دوقلو جزء پرتکرارترین الگوهای برگشتی هستند، در مواقع لازم باید به همراه سایر ابزارهای تکنیکی استفاده شوند تا خطاهای احتمالی آن‌ها تا حد زیادی کاهش یابد. این الگوها همان‌طور که از نامشان پیداست از دو سقف (قله) یا دو کف (دره) تشکیل شده‌اند. الگوی سقف دوقلو الگویی است که در آن در انتهای یک روند صعودی، دو سقف را مشاهده می‌کنیم و پس از آن قیمت کاهش می‌یابد. بنابراین هنگام تشخیص این الگو، انتظار روند نزولی خواهیم داشت. اما الگوی کف دوقلو برعکس آن است و در انتهای یک روند نزولی شکل می‌گیرد و بعد از آن افزایش قیمت را شاهد خواهیم بود. اصول کلی این دو الگو یکسان است و حداقل هدف تکنیکالی در آن‌ها، به اندازه‌ی فاصله بین قله و دره‌ها از نقطه شکست می‌باشد.

۳. الگوی کف و سقف سه قلو

الگوی کف و سقف سه قلو

الگوهای کف و سقف سه ‌قلو، نوع دیگری از الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال هستند که تا حد زیادی (از لحاظ روانشناسی و خواص تکنیکالی) شبیه به همان الگوهای کف و سقف دوقلو می‌باشند. چنانچه الگوهای کف و سقف دوقلو در شکست سطوح قیمتی ناتوان باشند و فعل و انفعلات میان خریداران و فروشندگان دوباره به همان صورت تکرار شود، الگوی نموداری کف و سقف سه قلو شکل خواهد گرفت. این دسته از الگوها نسبت به الگوهای دوقلو سیگنال قوی‌تری صادر می‌کنند و تشکیل آن‌ها نشانه‌ی بالقوه‌ای از احتمال تغییر روند بازار می‌باشد. دلیل آن هم این است که الگوهای سه‌قلو به مدت زمان بیش‌تری برای تکمیل احتیاج دارند. در این دسته از الگوها همانند الگوهای دوقلو، انتظار می‌رود که پس از شکست، حداقل به اندازه‌ی فاصله کف و سقف الگو در نمودار، نوسان قیمتی داشته باشیم.

۴. الگوی پرچم از الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال

الگوی پرچم از الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال

الگوی پرچم یکی دیگر از الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال می‌باشد. این الگو جزء الگوهای ادامه‌دهنده در بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت به شمار می‌آید که در روند صعودی یا نزولی ظاهر می‌شود و نشان از تثبیت قیمت پیش از ادامه یافتن روند دارد. الگوی پرچم بعد از یک افزایش یا کاهش تند و تیز قیمت شکل می‌گیرد و با افزایش حجم معاملات همراه است. این الگو در دو نوع مستطیلی و مثلثی ظاهر می‌شود. اگر مستطیل باشد، شیب آن باید خلاف جهت روند اصلی باشد. یعنی در روند صعودی باید شیب مستطیل رو به پایین باشد. اما چنانچه این الگو به شکل مثلث ظاهر شود، معمولاً شبیه به مثلث متقارن بوده که شیب ندارد. الگوی پرچم یک الگو در بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت است که به‌صورت کلی تشکیل شدن آن بین ۱ تا ۴ هفته طول می‌کشد. استفاده از این الگو در بازارهای خنثی و بدون روند به هیچ‌وجه توصیه نمی‌شود.

۵. الگوی مستطیل

الگوی مستطیل

الگوی مستطیل نوع دیگری از الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال می‌باشد و همان‌طور که در بخش قبلی اشاره شد، می‌توان به نوعی آن را یک الگوی پرچم دانست. اما این الگو از لحاظ کارایی با الگوی پرچم متفاوت است. بنابراین بایستی میان آن دو تمایز قائل شد. الگوی مستطیل از مرسوم‌ترین اشکالی است که یک بازار خنثی را نشان داده و بین دو موج جنبشی و اصلی شکل می‌گیرد و معولاً به‌صورت ادامه‌دهنده ظاهر می‌شود. بنابراین همانند سایر الگوهای ادامه‌دهنده، نقش استراحت و اصلاح قیمت برای بازیابی انرژی لازم جهت ایجاد یک موج و حرکت جنبشی جدید را ایفا می‌کند. این الگو از لحاظ عملکرد، کاملاً شبیه به مثلث متقارن عمل می‌کند و هم در روندهای صعودی و هم در روندهای نزولی، قابلیت شکل‌گیری دارد. در الگوی مستطیل شاهد شکل‌گیری سقف و کف‌های هم‌سطح هستیم و نوسان قیمت در آن بین دو سطح حمایتی و مقاومتی اتفاق می‌افتد.

👈🔗اگر می‌خواهید راجع به الگوی مستطیل بیش‌تر بدانید:
آشنایی با الگوی مستطیل در تحلیل تکنیکال

نکاتی در رابطه با الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال

💡 تغییر حجم معاملات در هنگام تشکیل یک الگوی نموداری، به عنوان یک ابزار کمکی برای تایید صحت و قدرت الگو می باشد.

💡 الگوهای قیمتی هرچقدر که در تایم‌فریم بالاتری شکل بگیرند، بعد از آن حرکات قیمتی بزرگتری در پیش خواهیم داشت.

💡 تمام الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال بر اساس ماهیتشان، یک هدف نموداری از پیش‌تعیین ‌شده دارند. میزان‌تحقق این انتظارات، کاملاً به روند بازار وابسته است.

💡 اکثر الگوهای نموداری از لحاظ جزئیات شباهت زیادی به یکدیگر دارند. به همین دلیل برای تشخیص آن‌ها از یکدیگر، باید به عواملی همچون تغییر حجم معاملات، شکست‌های قیمتی و…، دقت کرد.

💡 یک نکته‌ی مهم که هنگام استفاده از الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال باید در نظر داشت این است که «افزایش حجم معاملات»، هم‌زمان با خروج قیمت از نواحی حمایت یا مقاومت، از بهترین روش‌های تشخیص شکست می‌باشد.

💡 به‌ عقیده‌ی برخی تحلیل‌گران، آن دسته از الگوهای قیمتی که هنگام تشکیل شدن آن‌ها، حجم معاملات در نقاط کف و سقف به ترتیب از سمت چپ به راست نمودار کاهش‌ یافته و در نقطه‌ی شکست، با افزایش حجم معاملات همراه بوده‌اند، از قدرت بیش‌تری برخوردارند.

توصیه می‌کنیم برای آشنایی بیش‌تر با تحلیل تکنیکال دوره آموزشی زیر را مشاهده نمایید و مباحث مربوط به الگوهای نموداری را به ساده‌ترین شکل ممکن یاد بگیرید.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ به بررسی ۵ نمونه از الگوهای قیمتی قدرتمند در تحلیل تکنیکال پرداختیم و آن‌ها را معرفی کردیم. شناخت این الگوها به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا بازار را بهتر درک کنند و نسبت به حرکات قیمتی در آینده پیش‌بینی بهتری داشته باشند و در نتیجه سود خوبی کسب کنند. چراغ ، به عنوان پلتفرم آموزش و کاریابی در تلاش است تا با ارائه‌ی نکات و دوره‌های مفید در زمینه‌ی آموزش بورس به شما برای سرمایه‌گذاری در این بازار پرتلاطم کمک کند.