تحلیل تکنیکال بورس ایران

یاسمین منصوری

آموزش تحلیل تکنیکال کلاسیک

در این آموزش تحلیل تکنیکال کلاسیک که یکی از قدیمی‌ترین و پرکاربردترین روش‌های تحلیلی بازارهای سرمایه اعم از ایران و جهان است، آموزش داده می‌شود. تحلیل تکنیکال کلاسیک یکی از بهترین روش‌ها برای بررسی سهام و هدف‌گذاری قیمتی است که در این پکیج به طور کامل آموزش داده می‌شود. در این پکیج علاوه بر آموزش به‌روزترین اصول حرفه‌ای تحلیل‌گری و بررسی سهام، مباحث معامله‌گری از قبیل مدیریت سرمایه، روان‌شناسی معامله‌گر و بایدها و نبایدهایی که باید در زندگی رعایت شود نیز آموزش داده می‌شود.

تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه در اصل روشی برای پیش‌بینی رفتار احتمالی نمودار قیمتی از طریق بررسی داده‌های گذشته مانند قیمت و تغییرات آن، حجم معاملات و . است. تحلیل تکنیکال کلاسیک در واقع از علم آمار کمک گرفته‌است و با بررسی داده‌های گذشته، رفتار آتی که احتمال رخداد آن بیشتر است را به ما نشان می‌دهد. روش تحلیل تکنیکال کلاسیک می‌تواند در تمامی بازارهایی که بر پایه عرضه و تقاضا فعالیت می‌کنند، استفاده شود. مانند بازارهای بورس اوراق بهادار و بازار سکه و ارز، مسکن و حتی ارزهای دیجیتال.

تحلیل تکنیکال کلاسیک به طور خلاصه پیش‌بینی رفتار آتی قیمت را به وسیله تحلیل و بررسی نمودارهای قیمتی و . به ما می‌دهد.

تحلیل تکنیکال 3 اصل اساسی دارد:

1- همه چیز در قیمت لحاظ شده‌است.

2- قیمت‌ها بر اساس روند حرکت می‌کنند.

3- تاریخ تکرار می‌شود.

سرفصل‌های دوره آموزش تحلیل تکنیکال کلاسیک

02:55 ساعت (شامل 02:50 ساعت محتوای آموزشی)

این بخش مقدمه‌ای است بر تحلیل کلاسیک؛ به‌طوری‌که علاوه بر بررسی انواع روش‌های تحلیل و مقایسه آن‌ها، موضوعات پایه‌ای تحلیل کلاسیک و الفبای این سیستم شامل خطوط روند، حمایت و مقاومت و انواع کانال‌ها آموزش داده می‌شود.

02:05 ساعت (شامل 02:00 ساعت محتوای آموزشی)

در این بخش علاوه بر مرور مباحث بخش اول و حل تمرین، وارد مباحث پیشرفته‌تر شده و شاخص‌های دیگری به‌غیراز نمودار قیمتی برای تحلیل دقیق‌تر و بهینه‌تر آموزش داده می‌شود.

02:37 ساعت (شامل 02:29 ساعت محتوای آموزشی)

برای ورود به بازار سرمایه علاوه بر دانش تکنیکال، نیاز به مهارت و دانش درباره کلیات، اصطلاحات و قوانین بازار سرمایه می‌باشد. مباحث این بخش، توضیحاتی جامع و کامل درباره قوانین و مقررات سازمان بورس و فرابورس اوراق بهادار بوده که نیاز هر معامله‌گر در بازار سرمایه می‌باشد.

02:16 ساعت (شامل 02:11 ساعت محتوای آموزشی)

الگوها اشکالی هستند که برای تحلیلگر اهداف قیمتی مشخص می‌کنند. خود الگوها به دودسته بازگشتی و تحکیمی تقسیم می‌شوند که هرکدام اهداف خاص قیمتی را برای معامله‌گر تعیین می‌کنند. در این بخش نحوه شناسایی و استفاده از این الگوها آموزش داده می‌شود.

01:51 ساعت (شامل 01:46 ساعت محتوای آموزشی)

در این بخش مباحثی از قبیل مدیریت سرمایه، روان‌شناسی بازار و روان‌شناسی معامله‌گر که برای تبدیل‌شدن به معامله‌گر حرفه‌ای ضروری است، آموزش داده می‌شود.

ویژگی‌های دوره آموزش تحلیل تکنیکال کلاسیک

در صورت قبولی در دوره، گواهی نامه رسمی پایان دوره توسط مکتب‌خونه به اسم شما صادر شده و در اختیار شما قرار می گیرد.

خدمات منتورینگ به معنای برخورداری دانشجو از راهنما یا پشتیبان علمی در طول گذراندن دوره می‌باشد. این خدمات شامل پاسخگویی به سوالات آموزشی(در قالب تیکتینگ)، تصحیح آزمون یا پروژه های دوره و ارائه باز خورد موثر به دانشجو می‌باشد.

این دوره طوری طراحی شده است که محتوای آموزشی دوره حول چند پروژه واقعی و کاربردی هستند تا یادگیری دانشجو در طول دوره به کاربردهای عملی تبدیل شود و به این ترتیب بالاترین سطح یادگیری را فراهم نمایند.

با قرار گرفتن تمرین ها و آزمون های مختلف در طول دوره، محیطی تعاملی فراهم شده است تا بهره گیری از محتوا و یادگیری بهتر و عمیق تر شود.

شما می توانید از طریق تالار گفتگو با دیگر دانشجویان دوره در ارتباط باشید، شبکه روابط حرفه ای خود را تقویت کنید یا سوالات مرتبط با دوره خود را از دیگر دانشجویان بپرسید.

در صورت قبولی در دوره، شما می‌توانید با وارد کردن اطلاعات آن در بخش دوره‌های آموزشی رزومه‌ساز «جاب ویژن»، تایید مهارت خود را در قالب اضافه شدن «مدال مهارت» به روزمه آنلاین خود دریافت نمایید. این مدال علاوه بر ایجاد تمایز در نمایش رزومه شما، باعث بالاتر قرار گرفتن آن در لیست انبوه رزومه‌های ارسالی به کارفرما شده و بدین ترتیب شانس شما را برای استخدام در سازمانهای موفق و پر متقاضی افزایش می‌دهد.

نظرات (15 نظر)

خیلی عالی بود ولی فصل 3 استادش خیلی بد بود هم سخت و نا مفهوم حرف میزد هم قبلا pdf رو نخونده بود . ولی در کل دوره مفیدی هست

با تشکر از استاد جلایر عزیز. در بحث آموزش دو نکته اهمیت دارد (1) تسلط کاربردی و عملی استاد مربوطه به موضوع مورد تدریس (2) توانایی در انتقال ساده و قابل فهم مطالب به دانشجویان که برای همه افراد با هر سطح ضریب هوشی قابل فهم و درک باشد که در دوره استاد جلایر هر دو موضوع رعایت شده است و به دوستان پیشنهاد میکنم در کنار این دوره (دوره رایگان تابلوخوانی و پرایس اکشن استاد امید موسوی را که در سایت محترم مکتب خونه بارگذاری شده است را مطالعه بفرمایند) دوستان دوره مربوط به آموزش الیوت به هیچ عنوان کاربردی نیست و اشتباه من را تکرار نکنید

سلام و درود تشکر می کنم از استاد، دوره خوب و مفیدی هست به تمام دوستان که قصد فعالیت در بورس رو دارند حتما توصیه می کنم.

سوالات پرتکرار

خیر؛ شما با خرید دوره می توانید در آن دوره شرکت کنید و به محتوای آن دسترسی خواهید داشت. در صورتی که در زمان تعیین شده دوره را با نمره قبولی بگذرانید، گواهی نامه دوره به نام شما صادر خواهد شد.

بله؛ گواهی نامه ها توسط دانشگاه مربوطه و با امضای رئیس دانشگاه یا مسئول مربوطه که حق امضای گواهی نامه ها را دارد صادر می شود و گواهی نامه معتبر دانشگاه است که به اسم هر فرد صادر می شود.

برای گذراندن دوره حداقل زمانی وجود ندارد و شما می توانید در هر زمانی که مایل هستید فعالیت تحلیل تکنیکال بورس ایران های مربوطه را انجام دهید. برای هر دوره یک حداکثر زمان تعیین شده است که در صفحه معرفی دوره می توانید مشاهده کنید که از زمان خرید دوره توسط شما تنها در آن مدت شما از ویژگی های تصحیح پروژه ها توسط پشتیبان و دریافت گواهی نامه بهره مند خواهید بود.

خیر، به دلیل مسائل زیست محیطی و کاهش قطع درختان، فقط نسخه الکترونیکی گواهی‌نامه در اختیار شما قرار می‌گیرد

بله؛ پس از سپری شدن مدت زمان دوره شما به محتوای دوره دسترسی خواهید داشت و می توانید از ویدئوها، تمارین، پروژه و دیگر محتوای دوره در صورت وجود استفاده کنید ولی امکان تصحیح تمارین توسط پشتیبان و دریافت گواهی نامه برای شما وجود نخواهد داشت.

اطلاعات بیشتر

همه چیز در قیمت لحاظ می‌شود.

تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که تمام عوامل بنیادی و اقتصادی (کلان و خرد) در خود نمودار قیمتی لحاظ شده‌است و دیگر نیازی به بررسی عوامل بیرونی نیست. تحلیل‌گر تکنیکال در ابتدا به این باور رسیده‌است که هر چیزی که بتواند در قیمت تأثیرگذار باشد اعم از فاکتورهای سیاسی، فاندامنتال، جغرافیایی و یا سایر فاکتورها در قیمت یک سهم لحاظ شده‌است.

پس از درک و پذیرش جمله فوق به عنوان مقدمه تحلیل تکنیکال کلاسیک به این نتیجه می‌رسیم که تحلیل قیمت‌ها تمام آن چیزی است که ما به آن نیاز داریم. در واقع تکنیکالیست به نوعی مباحث فاندامنتال و بنیادی را نیز بررسی می‌کند اما از طریق بررسی نمودار قیمتی. قریب به اتفاق تحلیل‌گران تکنیکال بر این باورند که نیرویی که جهت عرضه و تقاضا را تغییر می‌دهد برآیند تغییرات فاندامنتال و مربوط به اقتصاد بازار می‌باشد و همین نیرو، بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارد. نمودارها هرگز به تنهایی علت بالا یا پایین آمدن قیمت نیستند؛ بنابراین در علم تحلیل تکنیکال کلاسیک فقط کافی است تغییرات نمودار قیمت بررسی شود که خود حاصل عرضه و تقاضا است.

قیمت‌ها بر اساس روند حرکت می‌کنند.

علم تحلیل تکنیکال روند را دوست یک معامله‌گر می‌داند و تأکید دارد قیمت تمایل بیشتری برای حرکت در روند دارند. مادامی‌که روند جدیدی برای سهم شناسایی نشده، قیمت‌ها در جهت روند قبلی حرکت می‌کنند.

تاریخ تکرار می‌شود.

تاریخ معمولاً تمایل به تکرار شدن دارد. تحلیل تکنیکال نیز تحلیل تکنیکال بورس ایران از این اصل استفاده می‌کند. به‌طوری‌که اگر واکنش خاصی در قیمت‌ها به صورت مکرر دیده شود، احتمال وقوع آن اتفاق در آینده نیز بیشتر است. این ذات تکراری حرکت قیمت، به روان‌شناسی بازار نسبت داده می‌شود. در واقع معامله‌گران و افراد حاضر در بازار سرمایه تمایل دارند در طول زمان واکنش‌های مشابهی نسبت به تغییرات قیمت بدهند.

تحلیل تکنیکال کلاسیک عمدتاً بر مباحث پایه‌ای و اصولی کار با نمودار قیمت و اندیکاتورها و پیداکردن الگوها استوار است. در این دوره شما با مفاهیم پایه‌ای مانند خطوط حمایت و مقاومت، انواع کانال‌ها و الگوهای قیمتی آشنا می‌شوید. اما نکته بسیار مهمی که وجود دارد این است که تمام مطالب تکنیکالی که آموزش داده می شود بخش تحلیل‌گری شما را تقویت می‌کند. تحلیل تکنیکال یعنی علم کار با نمودار. اما این برای موفقیت در بازار سرمایه کافی نیست. زمانی که شما اولین پول خود را وارد بازار سرمایه کنید ویژگی‌های انسانی از قبیل ترس، هیجان، امید و طمع در شما ظاهر می‌شود که مانع تصمیم درست شما می‌شود. به کنترل و مدیریت‌کردن این عوامل معامله‌گری می‌گویم. فردی در بازار سرمایه موفق است که هم تحلیل و هم معامله‌گری خود را تقویت کند.

معامله‌گری خود شامل ارکان مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه، روان‌شناسی بازار، روان‌شناسی معامله‌گر و بایدها و نبایدهای معامله‌گر می‌باشد. فردی معامله‌گر حرفه‌ای تلقی می‌شود که به حرف تحلیل روز قبل خود عمل کند. متأسفانه به این موضوعات اهمیت کمتری داده می‌شود درحالی‌که طبق گفته سرمایه‌داران بزرگ دنیا حدود 80 درصد موفقیت شما در بازارهای مالی به معامله‌گری شما برمی‌گردد نه تحلیل‌گری. یک معامله‌گر حرفه‌ای حتی باید در رفتار شخصی خود در خانواده و یا در بین همکاران و دوستان ملاحظاتی را داشته باشد تا به سرمایه‌گذاری خود لطمه‌ای نزند.

در این پکیج سعی شده علاوه بر مباحث تحلیل‌گری، تمامی مباحث معامله‌گری نیز آموزش داده شود تا به فردی حرفه‌ای و مستقل برای سرمایه‌گذاری آماده شوید. برای رسیدن به این هدف سعی شده علاوه بر پیشرفته‌ترین و کاربردی‌ترین مباحث تکنیکال، شما را با مهم‌ترین مباحث معامله‌گری آشنا کنیم.

کسانی که قصد دارند آموزش بورس را شروع کنند پس از آشنایی با مفاهیم تحلیل بنیادی باید به سراغ مفاهیم تحلیل تکنیکال به خصوص پرایس اکشن ، امواج الیوت و آموزش ایچیموکو بروند.

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) چیست؟

یاسمین منصوری

تحلیل تکنیکال راهی برای پیش‌بینی قیمت بازارهای مختلف بر اساس مطالعه‌ی قیمت گذشته، قیمت هم‌اکنون و حجم معاملات در آن بازار است. تحلیل تکنیکال در بازار ارز، بازار بورس، فارکس و دیگر بازارهای بورس کالا، مورد استفاده قرار می‌گیرد. این تحلیل حدود سه قرن است که ابداع شده و استفاده از شاخص‌های تکنیکال و رسم کردن نمودارهای تکنیکال را می‌توان در نوشته‌های قرن هفدم و هجدهم میلادی نیز پیدا کرد. می‌توان اینطور گفت که نخستین استفاده‌ی مستقیم از تحلیل تکنیکال را چارلز داو انجام داده است. چالز داو که بنیان‌گذار وال استریت ژورنال (Wallstreet Journal) است، شاخص میانگین صنعتی داو جونز را هم ابداع کرد که امروزه هنوز با وجود نقص‌های این شاخص و نقدهایی که به آن می‌شود، از جمله شاخص‌های مهم اقتصادی به شمار می‌رود.

تعریف تحلیل تکنیکال

"تحلیل تکنیکال" (Technical Analysis) یا تجزیه و تحلیل فنی راهی برای پیش‌بینی قیمت در بازارها است که براساس تاریخچه‌ی قیمت گذشته و حال و حجم معاملات در آن بازار انجام می‌پذیرد. این روش در بازارهایی که مبادلات در آن بر پایه‌ی عرضه و تقاضای واقعی صورت می‌گیرد کاربرد دارد. تحلیل تکنیکال توسط چارلز در اواخر دهه‌ی ۱۸۰۰ میلادی ابداع شد و چندین محقق معروف مانند ویلیام پی، همیلتون، رابرت رئا، ادسون گولد و جان مگی به تئوری نظریه داو کمک کردند تا مبانی آن را شکل دهند.

می‌توان گفت که مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال شامل تئوری امواج الیوت، خط روند، الگوهای هارمونیک، الگوهای کلاسیک، فیبوناچی و غیره است. با اینکه در این تحلیل با نمودار، شاخص و اعداد سروکار دارید، این نوع تحلیل بیشتر تحقیق و بررسی رفتار انسان‌ها در بازارهای مالی حساب می‌شود. رفتارهایی که با احساسات انسانی عجین شده و بعضی اوقات خود را در قالب ترس و طمع در شرایط متفاوت نشان می‌دهد. توجه داشته باشید که تمام معامله‌گرانی که یک سهم در بازار بورس یا کریپتوکارنسی در صرافی‌ها خرید و فروش می‌کنند، در واقع بازار را برای آن ارز یا سهام شکل می‌دهند و نوع رفتار این تریدرها و سرمایه‌‎گذاران است که قیمت را مشخص می‌کند.

تعریف ساده‌ی دیگری از تحلیل تکنیکال این است که: تحلیل تکنیکی، هنر پیدا کردن نقاط ورود و خروج از نمودارها برای سرمایه‌گذاری و کسب سود در بازارهای مالی به شمار می‌رود. این تحلیل قادر است در هر دارایی که تاریخچه‌ی قیمت دارد مثل بازار سهام، بازار آتی، بورس کالا، بازار ارز و سایر اوراق بهادار مورد استفاده قرار بگیرد. این مورد را فراموش نکنید که با استفاده از تحلیل تکنیکال در بازارهای تحت شرایط عادی و حجم معاملات و نقدینگی بالا، می‌توان پاسخ بهتری برای سرمایه‌گذاری گرفت.

کاربرد تحلیل تکنیکال

همان‌طور که شاید از قبل بدانید، تحلیل تکنیکال علمی است که در آن قیمت یک واحد قابل معامله در بازار مالی به دست می‌آید و از سمت دیگر رفتار بازار و جبهه‌ی خرید و فروش به عنوان دو عامل تأثیرگذار در آن شناسایی می‌شود. اگر اطلاعات پنهانی وجود داشته باشد که ما از آن‌ها خبر نداریم، می‌توان با استفاده از علم تکنیکال تأثیر آن را روی عرضه و تقاضای سهام مشاهده کرد و دید خوبی نسبت به اوضاع حاکم بر نمادهای بورسی به دست آورد. پس در این صورت تحلیل تکنیکال حتی تأثیر اخبار پنهانی، روی قیمت نهایی را در نظر می‌گیرد. برخلاف آن علوم فاندامنتال است که احتمال تأثیر اطلاعات پنهان روی روند قیمت سهم به طور کلی نادیده گرفته می‌شود. همچنین باید ذکر کرد که علم تکنیکال در بازار سرمایه، این توانایی را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا هدف قیمت یک واحد مورد معامله در بازار مالی را مورد پیش‌بینی قرار دهند.

اصول تحلیل تکنیکال

وقتی صحبت از اصول و مبانی تحلیل تکنیکال به میان می‌آید، می‌توان گفت که بر روی سه اصل استوار است. این سه اصل شامل موارد زیر می‌شود:

۱. قیمت نشان‌دهنده‌ی همه‌چیز است.
۲. قیمت دارای روند است.
۳. تاریخ تکرار می‌شود.

طرفداران این نوع تحلیل اعتقاد دارند که چون بورس نوعی بازار هوشمند به شمار می‌رود و قیمت سهام در این بازار به‌سرعت به‌خاطر عوامل بیرونی، عوامل مرتبط با صنعت و عوامل درونی شرکت تغییر می‌کند، بنابراین تغییرات قیمت سهم به تنهایی قادر است بیان‌کننده‌ی میزان تأثیر این اصول باشد و برخلاف طرفداران تحلیل بنیادی؛ که نوعی دیگر از تحلیل است، در تحلیل تکنیکال نیازی نیست سرمایه‌گذار به‌طور مستقل، قیمت سهام را بر اساس عوامل مذکور محاسبه کند. فقط لازم است روند نوسانات گذشته‌ی قیمت سهم را بررسی کرده و روند آینده‌ی قیمت سهم را بر اساس گذشته‌ی آن پیش‌بینی نماید. در ادامه با این سه اصل بیشتر آشنا خواهید شد.

قیمت نشان‌ دهنده‌ی همه‌ چیز است

شاید بتوان «قیمت نشان‌دهنده‌ی همه‌چیز است» را پایه و اساس تحلیل تکنیکال در نظر گرفت. تا زمانی که این موضوع را به درستی درک نکرده باشید، یاد گرفتن تحلیل تکنیکال کار راحتی نخواهد بود. در این نوع تحلیل همه‌چیز در رابطه با بررسی عرضه و تقاضا است. یک انتقاد عمده به تحلیل تکنیکال این است که بدون در نظر گرفتن عوامل فاندامنتال شرکت، فقط حرکت نموداری قیمت در نظر گرفته می‌شود. در واقع قیمت هر سهم، عوامل فاندامنتالی را منعکس می‌کند که بر شرکت تأثیر‌گذار خواهند بود. تحلیل‌گران تکنیکال بر این عقیده هستند که عوامل بسیاری مانند فاکتورهای اقتصادی کلان، روان‌شناسی سرمایه و بسیاری از فاکتورهای دیگر تعیین‌کننده‌ی قیمت سهام هستند که این تنها تحلیل رفتار نمودار قیمت به شمار می‌رود و حاصل از بررسی عرضه و تقاضا برای یک سهم خاص در بازار است. درآخر می‌توان گفت که یک تحلیل‌گر لازم نیست حتماً از بازار باهوش‌تر باشد و یا بتواند پیش‌بینی‌های متحیرانه‌ای در رابطه با تغییرات قیمت انجام دهد، بلکه فقط با استفاده از بررسی روند قیمت و با به‌کارگیری ابزارهای تکنیکی مختلف مثل اندیکاتورها، به‌راحتی می‌تواند بهترین زمان برای خرید و فروش سهم را تشخیص داده و انتخاب کند.

قیمت دارای روند است

لازم است این مفهوم را درک کنید که قیمت‌ها بر اساس روند حرکت می‌کنند. زیاد پیچیده نیست! برای یادگیری این نوع تحلیل نیز باید در ابتدا این موضوع را بپذیرید. هدف از رسم کردن نمودار قیمت، شناختن روند گذشته و پیش‌بینی جهت حرکت روند در آینده، پیش از آنکه قیمت‌های بعد روند آینده را مشخص کنند است. نظریه‌ی به اثبات رسیده‌ی دیگری هم وجود دارد که می‌گوید قیمت‌ها بر پایه‌ی روندها در حرکت هستند و یا به عبارت دیگر قیمت‌ها دوست دارند که روند فعلی خود را حفظ کرده و تغییر جهت ندهند. شاید بتوان به زبان ساده‌تر این موضوع را چنین بیان کرد که قیمت‌ها به روند فعلی خود تا زمانی ادامه می‌دهند که عوامل بازدارنده‌، آن‌ها را متوقف کند. همین قانون یکی از ادعاهای محکم تحلیل‌گران تکنیکال است. آن‌ها معتقد هستند که روندها تا زمانی که عوامل خارجی بر آن‌ها تأثیر نگذاشته باشند، جهت خود را حفظ خواهند کرد.

تاریخ تکرار می‌ شود

بخش بزرگی از بحث‌هایی که در رابطه با تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال و مطالعه‌ی رفتارهای بازار وجود دارد، شباهت زیادی به روان‌شناسی در رابطه با رفتار انسان‌ها دارد. برای نمونه الگو‌های نمودارهایی که چند سال پیش رسم شده بودند دقیقاً نشان‌‌دهنده‌ی تأثیر مسائل آن دوره از لحاظ روان‌شناسی در روند قیمت‌ها هستند. نمودارها به طور واضحی نحوه‌ی رفتار بازار و روان‌شناسی آن را نشان می‌دهند. از وقتی که الگوها به خوبی در گذشته عمل کرده‌اند، فرض شده که در آینده نیز به همان خوبی جوابگو خواهند بود. از آنجا که پایه و اساس آن‌ها اصول روان‌شناسی است، این موضوع باعث خواهد شد که این الگوها را به عنوان اصل ثابت بپذیریم و قادر باشیم به آن‌ها اعتماد کنیم. به طور ساده‌تر می‌توان این موضوع را این‌طور شرح داد که تاریخ تکرار می‌شود و این کلیدی است برای پیش‌بینی کردن آینده به واسطه‌ی تحلیل در رابطه با گذشته؛ و یا بهتر است بگوییم آینده چیزی جز گذشته نیست.

مزایای تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال ویژگی‌های مثبت زیادی دارد که در ادامه به شکل مفصل‌تری به آن خواهیم پرداخت.

• تمرکز بر روی قیمت
• بررسی عرضه و تقاضا
• تشخیص محدوده‌های حمایتی و مقاومتی
• وجود تاریخچه‌ی تصویری قیمت
• راحت کردن تشخیص زمان خرید

اولین ویژگی مثبت این تحلیل تمرکز بر روی قیمت است. اگر هدف پیش‌بینی قیمت آینده است، تمرکز بر روی تغییرات قیمت منطقی به نظر می‌رسد. همچنین با تمرکز بر روی قیمت، تحلیل‌گران به‌صورت اتوماتیک به چگونگی تعیین قیمت در آینده توجه خواهند داشت. در این روش برای همراه بودن با بازار باید تغییرات قیمت را زیر نظر داشته باشید.

دومین مزیت این روش عرضه و تقاضا است. بسیاری از تحلیل‌گران، قیمت باز شدن، بسته شدن، حداکثر و حداقل قیمت یک سهم را تحت بررسی قرار می‌دهند؛ چون در هر یک از این قسمت‌ها اطلاعات نهفته‌ای وجود دارد که وقتی با یکدیگر در نظر گرفته شوند، تأثیرات عرضه و تقاضا بر قیمت یک سهم را نشان می‌دهند.

سومین ویژگی حمایت و مقاومت نام دارد. تحلیل اولیه و ساده‌ی نمودارهای قیمت قادر است در تشخیص محدوده‌های حمایتی یا مقاومتی بسیار مفید واقع شود. این پارامترها معمولاً به واسطه‌ی محدوده‌ خرید و فروش (که در آن قیمت‌ها در یک ناحیه‌ی مشخص تغییر می‌کنند.) مشخص می‌شوند. این مطلب بیانگر این موضوع است که در آن محدوده‌ قیمتی، عرضه و تقاضا به تعادل رسیده‌ است. همچنین اگر قیمت از حد بالای محدوده‌ قیمتی بیشتر شود، می‌گوییم که تقاضا برنده شده و اگر از حد پایینی خارج شود در واقع عرضه تحلیل تکنیکال بورس ایران افزایش یافته است.

ویژگی چهارم تاریخچه‌ی قیمت به‌صورت تصویری است. نمودار قیمتی حتی برای تحلیل‌گران باتجربه هم اطلاعات مفیدی دارد. نمودار قیمت یک ارز دیجیتال، نشان‌دهنده‌ی یک نمودار تصویری و بارز از روند قیمت سهام آن شرکت در طول یک بازه‌ زمانی مشخص است. نمودار بسیار گویاتر و خواناتر از یک جدول خواهد بود. در اکثر نمودارهای قیمت، ستون‌های حجم معاملات در پایین نمودار آورده خواهد شد. با به‌کارگیری این نمودار می‌توان به‌راحتی مواردی مانند واکنش‌های قبل و بعد از اتفاقات مهم، نوسانات گذشته و حال، حجم و مبلغ معاملات گذشته و وضعیت نسبی یک سهم در مقایسه با کل بازار را تشخیص داد.

آخرین مزیت تحلیل تکنیکال که نباید دست کم گرفته شود، راحت کردن تشخیص زمان خرید است. این نوع تحلیل به تشخیص دادن زمان مناسب خرید بسیار کمک می‌کند. بعضی از تحلیل‌گران، تحلیل فاندامنتال را برای شناسایی سهام مناسب برای خرید و تحلیل تکنیکال را برای تشخیص زمان خرید به کار می‌گیرند. روش تکنیکال می‌تواند در تشخیص تقاضا یا عرضه و همچنین زمان خروج از بازار بسیار مفید باشد. اگر نمی دانید تحلیل فاندامنتال چیست می توانید این مقاله را در سایت ایران چارت مطالعه نمایید.

معایب تحلیل تکنیکال

با وجود تمام نکات مثبتی که بالاتر در مورد تحلیل تکنیکال خواندید، این نوع تحلیل معایب مخصوص به خودش را هم دارد که نیاز است با آن‌ها آشنا شوید.

• تمایلات متعصبانه‌ی تحلیل‌گر
• امکان وجود تفاسیر مختلف
• عملکرد دیرهنگام
• وجود روند‌های متفاوت
• عدم پاسخگویی تحلیل برای تمامی الگوها

اولین ویژگی منفی این تحلیل تمایلات تحلیل‌گر است. در واقع در تحلیل تکنیکال سلایق و علایق تحلیل‌گر در نوع تحلیل تأثیر خواهد گذاشت. در نظر گرفتن این مطلب موقع تجزیه و تحلیل یک نمودار بسیار مهم است. اگر تحلیل‌گر بر روی کریپتوکارنسی خاصی تعصب داشته باشد، کل تحلیل او تحت تأثیر این سلیقه قرار خواهد گرفت.

نکته‌ی منفی بعدی در رابطه با تحلیل تکنیکال امکان وجود تفاسیر مختلف به‌شمار می‌رود. علاوه بر تمایلات شخصی تحلیلگر، باید این موضوع را نیز پذیرفت که این تحلیل را می‌شود به روش‌های متفاوتی تفسیر کرد. با وجود استانداردها بسیاری از اوقات دو تحلیل‌گر با نگاه به یک نمودار به دو دیدگاه متفاوت خواهند رسید. هر دو نیز می‌توانند دلایل خوبی برای اثبات درستی تحلیل خود داشته باشند. اینکه شما سراغ کدام یک بروید، ممکن است کمی پیچیده باشد.

سومین عیب این تحلیل عملکرد دیرهنگام آن است. روش تکنیکال به‌خاطر واکنش دیرهنگام خود معمولاً مورد انتقاد بسیاری از افراد قرار می‌گیرد. زمانی که روند قیمت چه صعودی و چه نزولی، شناسایی شود، مقدار زیادی از تغییرات قیمت اتفاق افتاده است. بعد از این میزان تغییرات، دیگر میزان سود به نسبت ریسک خیلی بالا نیست.

چهارمین نکته‌ی منفی این تحلیل وجود روندهای متفاوت است؛ یعنی حتی بعد از اینکه یک روند جدید چه صعودی و چه نزولی شناسایی شد، همیشه یک روند قیمت مهم دیگر هم در دسترس خواهد بود. تکنیکالیست‌ها معمولاً متهم به این می‌شوند که روی خط وسط حرکت می‌کنند و یک موضع‌گیری مشخص ندارند. حتی اگر تحلیل‌گر بر سهمی بسیار اصرار کند، باز هم سهم دیگری که نظرش را جلب کند وجود دارد.

آخرین نکته‌ی منفی در رابطه با این نوع تحلیل موضوع پشیمانی بازار و سرمایه‌گذاران است. می‌توان گفت که تمامی الگوهای خرید و فروش با روش تحلیل تکنیکال همیشه درست از آب در نمی‌آید. زمانی که به مطالعه‌ی این نوع تحلیل می‌پردازید، در نهایت به یک مجموعه شاخص‌ها و الگوهای چارتی می‌رسید که باید با تعدادی قانون همراه باشد.

مقایسه تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال

برای دهه‌ها ترجیح مبادله‌گران استفاده از تحلیل فاندامنتال (Fundumental Analysis) بود اما با پیشرفت داده‌های مرتبط با تحلیل تکنیکال، این نوع تحلیل نیز طرفداران خاص خود را در میان مبادله‌گران و تحلیل‌گران پیدا کرد. با اینکه هر کدام جنبه‌های متفاوتی را در تحلیل، مورد بررسی قرار می‌دهند باز هم می‌توان گفت که استفاده از هردو می‌تواند بسیار هوشمندانه‌تر باشد. برای تحلیل‌های بلند مدت، نیاز به داده‌های کلان و عوامل بزرگ و تأثیرگذار خواهیم داشت، پس تحلیل فاندامنتال در اولیت قرار دارد اما اگر قصد داشته باشیم طبق نوسانات کوتاه مدت تحلیل کنیم، تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال کاربرد بیشتری خواهد داشت.

پس بزرگ‌ترین مزیت تحلیل تکنیکال نسبت به تحلیل فاندامنتال این است که برای مبادلات کوتاه مدت کارایی بهتری از خود نشان می‌دهد. با این حال به‌خاطر کارآمد بودن هردوی این تحلیل‌ها نمی‌توان گفت کدام یک از آن‌ها بهتر یا پرطرفدارتر است. پیشنهاد ما به شما این است که با توجه به نوع سرمایه‌گذاری خود هر کدام که برای شما مناسب است را انتخاب کنید.

سخن پایانی

با در نظر گرفتن نکات ذکر شده، تحلیل تکنیکال را می‌توان به عنوان یکی از کاربردی‌ترین راه‌های تحلیل در بازارهای مالی به شمار آورد. این نوع تحلیل در همه‌ی بازارهای مالی جهان قابل استفاده است و شما با شناخت و آگاهی کامل روش‌های متفاوتی را برای انجام آن انتخاب می‌کنید. با این وجود راه انجام تحلیل تکنیکال در بازار بورس ایران با بازار ارزهای دیجیتال تا حدود زیادی مختلف است. چرا که بازار ارزهای دیجیتال یکی از پیچیده‌ترین بازارهای سرمایه است که در سال‌ها اخیر خود را نشان داده است و با نوسانات قیمتی زیادی همراه است پس با این اوصاف برای فعالیت در آن باید به مباحث تحلیل تکنیکال در حد بسیار بالایی تسلط داشت.

تحلیل تکنیکال بورس ایران

در تحلیل بنیادی، سرمایه‌گذارانی که مستقیماً نسبت به خرید یا فروش سهام شرکت‌ها اقدام می کنند، باید قبل از انتخاب سهام شرکت شرایط و وضعیت آن شرکت را با‌دقت و به‌ صورت جامع، مورد تحلیل و بررسی قرار دهند.

در حالیکه تحلیل تکنیکال، یک روش محاسباتی برای شناسایی روند قیمت هست و سعی می کند آینده قیمت را بر اساس اطلاعات گذشته پیش بینی کند، بنابراین یک سرمایه‌گذار موفق باید قدرت تحلیل بالایی داشته باشد.

چگونه یک سهم را تحلیل کنیم؟

دو شیوه اصلی برای تحلیل سهام شرکت ها در بورس مطرح است:

• تحلیل بنیادی
• تحلیل تکنیکال

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل گر بنیادی دلیل تحرکات قیمت را از میان داده های مالی و اخبار شرکت ها تشخیص می دهد و از آن برای سرمایه گذاری مناسب استفاده می کند.

تحلیل گر بنیادی در جستجوی عدم تعادل بین ارزش ذاتی و قیمت فعلی سهام شرکت است اگر تحلیل گر به نتیجه ای برسد که قیمت فعلی سهم از ارزش ذاتی آن کمتر است، آن سهم را برای سرمایه‌گذاری مناسب با داشتن شرایطی ارزیابی می‌کند. که یک موقعیت با پتانسیل سودآوری خوب محسوب می شود. به همین دلیل به روش تحلیل بنیادی، تحلیل پایه‌ای و یا اساسی هم گفته می شود.

در روش بنیادی سرمایه‌گذار عوامل اثرگذار اصلی بر قیمت سهام شرکت را مورد بررسی قرار داده و بر اساس آن، تصمیم‌گیری می‌کند که آیا سهام این شرکت برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا خیر؟

به‌طورکلی عوامل تاثیرگذار بر قیمت سهام یک شرکت سه دسته هستند:

• عوامل محیطی یا کلان
• عوامل مرتبط با صنعت
• عوامل درونی شرکت

در تحلیل بنیادی، سرمایه‌گذار پس از بررسی و تحلیل سه عامل فوق، ارزش واقعی یا ذاتی سهام آن شرکت را تعیین می‌کند. سپس با مقایسه ارزش ذاتی سهام آن شرکت با قیمت فعلی آن در بورس، در خصوص خرید، فروش یا نگهداری آن سهم به شرح ذیل تصمیم‌گیری می‌کند.

۱- اگر از دید سرمایه‌گذار، ارزش ذاتی سهم از قیمت فعلی آن سهم در بورس بیشتر باشد، آن سهم امکان رشد بیشتری دارد و مناسب برای خرید است.

۲- اگر از دید سرمایه‌گذار، ارزش ذاتی سهم از قیمت فعلی آن سهم در بورس کمتر باشد، نه‌تنها برای خرید مناسب نیست، بلکه اگر سرمایه‌گذار چنین سهمی را داشته باشد، بهتر است آن را بفروشد.

۳- اگر از دید سرمایه‌گذار ارزش ذاتی سهم با قیمت فعلی آن در بورس برابر است، خرید یا فروش آن، سودی برای سرمایه‌گذار ندارد.

با یک مثال سه حالت فوق را شرح می دهیم، فرض کنید سهام یک شرکت در حال حاضر با قیمت ۲۰۰ تومان معامله می‌شود. سرمایه‌گذار با استفاده از روش تحلیل بنیادی ارزش ذاتی یا واقعی سهام شرکت را محاسبه کرده و به این نتیجه می رسد که هر سهم این شرکت حداقل ۲۵۰ تومان ارزش دارد. در این صورت، سرمایه‌گذار نسبت به خرید سهام شرکت اقدام می‌کند، زیرا قیمت فعلی سهام این شرکت در مقایسه با ارزش واقعی آن حداقل ۵۰ تومان ارزانتر است.

حال اگر در همین مثال، سرمایه‌گذار پس از تحلیل قیمت سهام این شرکت به نتیجه ای برسد که سهام شرکت بیشتر از ۱۵۰ تومان ارزش ندارد، از خرید سهام شرکت خودداری می‌کند و اگر این سهم را در سبد سرمایه‌گذاری خود داشته باشد، آن را خواهد فروخت. و در نهایت اگر سرمایه گذار به این نتیجه برسد که ارزش واقعی یا ذاتی هر سهم این شرکت ۲۰۰ تومان است و تفاوتی بین ارزش واقعی و قیمت سهام شرکت وجود ندارد، خرید یا فروش این سهام هیچ‌گونه سودی را نصیب سرمایه‌گذار نخواهد کرد. زیرا سهم به قیمت واقعی در بورس معامله می‌شود.

شایان ذکر است عوامل اثرگذار بر قیمت سهام شرکت‌ها، همواره دست‌خوش تغییر است. و ارزش واقعی سهام شرکت‌ها نیز به‌صورت مستمر در حال تغییر بوده بنابراین، سرمایه‌گذارانی موفق‌تر هستند که زودتر از دیگران، تبعات ناشی از تغییر عوامل مؤثر بر قیمت سهم را تحلیل و ارزش واقعی سهم را ارزیابی کنند.

۲ قانون طلائی تحلیل بنیادی:

۱ – قیمت سهام خود را در طولانی مدت اصلاح می‌کند.
۲ – شما می‌توانید سهمی که قیمت بازار آن از ارزش واقعیش کمتر است را خریداری کنید و منتظر بمانید تا قیمت بازار سهم به ارزش ذاتی آن برسد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

دومین روش تجزیه ‌و تحلیل سهام در بورس، شیوه تکنیکال است. سرمایه‌گذارانی که از روش تحلیل تکنیکال برای ارزیابی و تحلیل قیمت سهام استفاده می‌کنند بر این باورند که با بررسی روند و نوسانات قیمت یک سهم در گذشته، می‌توانند قیمت آن سهم را در آینده پیش‌بینی کنند. و این جمله معروف بسیار به‌کاربرده می‌شود که «گذشته، چراغ راه آینده است».

تحلیل گران تکنیکال با استفاده از نمودارها و رابطه‌های ریاضی، روند قیمت آینده سهم را بر اساس نوسانات گذشته قیمت آن سهم، پیش‌بینی می کنند و درصورتی‌که به این نتیجه برسند که قیمت سهم در آینده، در مقایسه با قیمت فعلی آن در بورس افزایش قابل قبولی خواهد داشت، نسبت به خرید آن سهم اقدام می‌کنند. و اگر نمودارها بیانگر کاهش قیمت سهم در آینده باشد، سرمایه‌گذاران، سهام شرکت مذکور را خواهند فروخت.

به‌عنوان‌مثال، فرض کنید قیمت سهام یک شرکت در حال حاضر ۱۵۰ تومان است. درصورتی‌که تحلیل‌های تکنیکال بیانگر آن باشد که قیمت سهام این شرکت تا سه ماه آینده به ۱۸۰ تومان خواهد رسید، سرمایه‌گذار اقدام به خرید آن سهم می‌کند، زیرا با این کار می‌تواند در این مدت ۳۰ تومان سود بدست آورد. اما اگر تحلیل تکنیکال قیمت سهام این شرکت را به ۱۲۰ تومان تا سه ماه آینده کاهشی دیده باشد، سرمایه‌گذار نه‌تنها از خرید سهام این شرکت صرف‌نظر می‌کند، بلکه اگر در سبد سهام خود این سهم را داشته باشد، هرچه سریع‌تر آن را خواهد فروخت؛ زیرا با این کار جلوی ضرر ۳۰ تومانی به ازای هر سهم گرفته می‌شود.

بنابراین تحلیل تکنیکال مطالعه رفتارهای بازار با استفاده از نمودارها و با هدف پیش‌بینی آینده روند قیمت‌ها می‌باشد. رفتار قیمت همواره در تحلیل تکنیکال نقش اصلی را دارد و رفتار حجم معاملات نیز تکمیل کننده این اصل می‌باشد.

۱- همه چیز در قیمت خلاصه شده است

به موجب این اصل، برای تحلیل بازار باید فقط قیمت را بررسی کنیم زیرا قیمت نهایی مورد توافق میان معامله‌گران، از تمامی مؤلفه‌های اقتصادی، سیاسی و… تأثیر پذیرفته و تحلیل آن به اندازه بررسی تمام عوامل بنیادی مرتبط خواهد بود. و در این مبحث به این نتیجه می‌رسیم که یک تحلیل‌گر تکنیکال به نوعی مباحث فاندامنتال و بنیادی را مورد مطالعه قرار می دهد.

۲- تحرکات قیمتی، روند مشخصی دارند

در واقع داو معتقد بود قیمت به روند نزولی یا صعودی خود ادامه می‌دهد، مگر این‌که سایر عوامل بیرونی منجر به تغییر جهت بازار شوند. نظریه ثابت شده‌ای وجود دارد که می‌گوید قیمت ها تمایل دارند روند فعلی خود را حفظ کنند، به جای آنکه تغییر جهت دهند. این اصل به نوعی، بیان دیگری از قانون اول نیوتن درباره حرکت است.

۳- تاریخ قابل تکرار است

بخش بزرگی از مباحث تحلیل تکنیکال و مطالعه رفتارهای بازار، مشابه روانشناسی در انسان‌ها می‌باشد .در واقع این احتمال وجود دارد که افراد در صورت وقوع شرایط مشابه، بر اساس ادراک و داده‌های ذهنی قبلی خود واکنش مشترک و قابل پیش‌بینی از خود نشان می دهند.

مزایا و معایب تحلیل تکنیکال چیست؟

سرمایه‌گذاران از زمان بوجود آمدن بازارهای مالی تاکنون همواره سعی داشته‌اند، با استفاده از روش‌های مختلف آینده این بازارها را پیش‌بینی کنند. بدین منظور عده‌ای از آنها، با استفاده از روش تحلیل تکنیکال یا نموداری و با بررسی گذشته قیمت برای پیش‌بینی وضعیت آینده دارایی‌ها روی آوردند.

این روش تحلیل بازار، به مرور زمان طرف‌داران بسیاری پیدا کرد و جزئی از استراتژی معاملاتی اکثر فعالان بازار مالی شده است.

مزایای تحلیل تکنیکال:

یادگیری آسان: از ویژگی‌های تحلیل نموداری، گستردگی ابزار و شیوه‌های تحلیل بازار است. یادگیری و فهم اغلب مفاهیم تکنیکالی ساده‌ بوده و اکثر افراد در مدت زمان کوتاهی می‌توانند، نحوه استفاده از این ابزارها را فرا گیرند.

انعطاف‌پذیری بالا: با استفاده از اصول روش تکنیکال می‌توان، نمودار قیمت هر دارایی را تجزیه و تحلیل کرد. و از دیگر قابلیت‌های این روش، امکان تحلیل و معامله‌گری در دوره‌های زمانی مختلف نمودار شامل کوتاه‌ مدت (دقیقه‌ای و ساعتی)، میان مدت (روزانه) و بلندمدت (هفتگی و ماهانه) می‌باشد.

سرعت فرآیند تحلیل: بعضا شایعات و اخبار، نوسانات قیمتی شدیدی را در یک لحظه بر روی قیمت ایجاد می کنند. به همین دلیل واکنش به موقع برای معامله‌گران یک مزیت محسوب می‌شود. معمولا تحلیل وضعیت نمودار قیمت دارایی‌ها بسیار وقت‌گیر و پیچیده نبوده و افرادی که از تسلط نسبی در این زمینه برخوردار باشند، با صرف زمان مشخصی در روز، امکان تحلیل و بررسی نمودارهای مختلف را خواهند داشت.

نقاط ورود و خروج دقیق: یکی از دلایل اصلی استفاده از تحلیل تکنیکال و استراتژی معاملاتی، تعیین نقاط ورود و خروج در بازار سرمایه است. در واقع شما با استفاده از قیمت و ابزارهایی نظیر اندیکاتورها، سطوح فیبوناچی و… امکان تعیین دقیق نقاط خرید یا فروش دارایی‌های مختلف را خواهید داشت.

معایب تحلیل تکنیکال:

تأثیرگذاری تعصبات شخصی :برخی مواقع تحلیل گر به دلایلی چون شایعات و یا تجربیات قبلی، دیدگاه افراطی مثبت یا منفی نسبت به وضعیت یک دارایی پیدا می کند. در این شرایط، او صرفاً نشانه‌های هم جهت با تعصبات خود را در نظر گرفته و در نهایت خروجی این تحلیل، نتایج غیرمنطقی دربر دارد.

تفاسیر مختلف: مهم‌ترین انتقادات نسبت به تحلیل نموداری، وجود تفاسیر مختلف از ابزارهای مشابه و داده‌های یکسان است. به طور مثال، یک اندیکاتور در منطقه اشباع فروش قرار دارد و یک معامله‌گر بر اساس یک تحلیل تکنیکال بورس ایران نشانه صعودی اقدام به خرید می کند، اما در همین ناحیه معامله گر دیگری، با مشاهده واگرایی منفی در نمودار قیمت و اندیکاتور، انتظار افت بیشتری برای قیمت را دارد.

سیگنال‌های معاملاتی متعدد: اگر معامله‌گر بلندمدت در تحلیل تکنیکال نباشید، احتمالاً سیگنال‌های معاملاتی زیادی را در طول روز یا هفته مشاهده خواهید کرد که ممکن است همه آنها مناسب سرمایه‌گذاری نباشند و موجب زیان و یا سردرگمی فرد شوند. گاهی تشخیص موقعیت معاملاتی بهینه، کار مشکلی است.

عدم تعیین ارزش ذاتی: قرار داشتن قیمت در بهترین نواحی بر اساس تحلیل نموداری، الزامی بر ارزندگی ذاتی آن سهم نخواهد بود. در واقع امکان دارد ارزش بازاری یک سهم در تابلوی قیمت چندین برابر ارزش ذاتی آن باشد، که در صورت سقوط بازار، زیان سنگینی متوجه معامله‌گران خواهد شد.

عدم امکان استفاده در نمادهای جدید: نمودار قیمت دارایی‌هایی نظیر سهام عرضه اولیه، از داده‌های کافی برخوردار نیست زیرا اخیرا وارد بازار سرمایه شده اند و به عبارتی هنوز نموداری برای آن‌ها تشکیل نشده است. بنابراین در چنین شرایطی نمی‌توان از روش‌های تکنیکالی استفاده نمود. چون همان‌طور که در بالا گفته شد، این روش مبتنی بر تحلیل گذشته قیمت می‌باشد.

مزایای تحلیل تکنیکال در برابر فاندامنتال (بنیادی) چیست و چرا باید تحلیل تکنیکال را بیاموزیم؟

مزیت اول- انعطاف‌پذیری و سازگاری با همه بازارها

از بزرگترین نقاط قوت تحلیل‌ تکنیکال، سازگاری و تنوع آن برای انواع معاملات در ابعاد مختلف زمانی و در همه ی بازارها می باشد. تحلیل گر تکنیکال به راحتی می‌تواند هر نوع بازاری را که تمایل داشته باشد مورد مطالعه قرار دهد، حتی اگر با دانش فاندامنتال او همخوانی نداشته باشد.

در صورتی که اغلب تحلیل گران فاندامنتال یا بنیادی مقادیر زیادی اطلاعات و صورت‌های مالی یک شرکت را برای بررسی در اختیار دارند که برای درک آنها باید در حد یک متخصص عمل کنند، به عنوان مثال با یادگیری تحلیل تکنیکال، می‌توانید هر زمان که خواستید و با سرعت از گروه خودرو به گروه دارویی بروید ولی یک تحلیل‌گر بنیادی باید ابتدا صورت‌های مالی بسیاری را بررسی کند تا بتواند سهام مناسب را انتخاب کند.

تحلیل‌گر بنیادی با این سرعت عمل کم، بسیاری از تحلیل تکنیکال بورس ایران نوسانات و سودهای بازار را از دست می‌دهد در صورتی که تحلیل‌گر تکنیکال با ابزار سریع و انعطاف‌پذیر خود می تواند در زمان کمتر، سود بیشتری را بدست آورد.

مزیت دوم- قابل استفاده برای بازه‌های زمانی مختلف

از بزرگترین نقاط قوت تحلیل تکنیکال این است که در بازه‌های زمانی مختلف کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت کاربرد دارد. در حقیقت تحلیل تکنیکال شامل زمان خاصی نمی‌شود و این سلیقه و روش کار معامله‌گر می‌باشد که در چه بازه‌ای به تحلیل بپردازد. این عقیده که برخی از افراد می‌گویند تحلیل تکنیکال فقط در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت کاربرد دارد اصلاً درست نیست.

این ادعا شاید ناشی از این نظریه باشد که تحلیل فاندامنتال یا بنیادی برای پیش بینی بلندمدت کاربرد دارد و فاکتورهای تحلیل تکنیکی فاکتورهایی کوتاه‌مدت هستند در واقع تحلیل‌گر تکنیکال برای پیش‌بینی بازه‌های زمانی بلندمدت از نمودارهای هفتگی ماهیانه و سالیانه بسته به سلیقه خودش استفاده می‌کند.

مزیت سوم- تحلیل تکنیکال، میانبری است به بررسی بنیادی سهام

در تحلیل تکنیکال تمرکز بر روی تغییرات قیمت است درحالی که در تحلیل فاندامنتال این عوامل اقتصادی است که بر عرضه و تقاضا تأثیر می‌گذارد و باعث می‌شود قیمت بالا یا پایین برود و یا ثابت بماند.

یک تحلیل‌گر فاندامنتال (بنیادی) تأثیر تمام فاکتورهای مربوط به اطلاعات و صورت های مالی شرکت را بررسی می‌کند تا در نهایت بتواند ارزش ذاتی سهام را محاسبه کند. که اگر قیمت سهام زیر ارزش ذاتی باشد، تحلیل‌گر فاندامنتال می‌گوید قیمت آن چیز ارزان است و برای خرید مناسب است و یا برعکس.

به اعتقاد اغلب کارشناسان، بهترین روش برای تجزیه‌ وتحلیل قیمت سهام در بورس، استفاده از روش ترکیبی تحلیل تکنیکال و بنیادی است. یعنی یک سرمایه‌گذار علاوه بر آنکه روندهای گذشته قیمت سهام را بررسی و تحلیل می‌کند، باید فقط به نتایج حاصل از این تحلیل اکتفا نکرده و به‌صورت مستمر، عوامل سه‌گانه اثرگذار بر قیمت سهام یعنی عوامل محیطی، عوامل مرتبط با صنعت و عوامل درونی و آثار ناشی از تغییر این عوامل بر قیمت سهم را موردبررسی قرار دهد.

زیرا ممکن است سهمی که روند قیمت آن در گذشته همواره صعودی بوده براثر تغییر در برخی از عوامل، از وضعیت رشد مستمر خارج شده و حتی به یک سهم ضررده تبدیل شود. همچنین ممکن است تغییر در یک یا چند عامل، سهام یک شرکت را از شرایط نزولی به حالت صعودی تبدیل کند.

تحلیل تکنیکال با چه سایت هایی انجام می شود؟

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) روشی می باشد که برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های معامله از طریق تجزیه و تحلیل روند های آماری جمع آوری شده از فعالیت های تجاری، مانند حرکت و حجم قیمت استفاده می کند.قدمت تحلیل تکنیکال حدود سه قرن می باشد و استفاده از شاخص های تکنیکال و ترسیم نمودارهای تکنیکال را توان در نوشته های قرن هفدهم و هجدهم میلادی پیدا نمود.

چارلز داونخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را انجام داده است. چارلز داو که بنیان گذار وال استریت ژورنال می باشد، شاخص میانگین صنعتی داو جونز را طراحی کرده که هنوز، با وجود نواقص این شاخص و نقدهای گسترده ای که بر آن وارد است، از جمله شاخص‌های مهم در علم اقتصادی محسوب می گردد.حال که اهمیت تحلیل تکنیکال را دانستیم، نیاز داریم تا این تحلیل را در یک سایت یا نرم افزار انجام دهیم که در ادامه این مقاله به معرفی انواع سایت های تحلیل تکنیکال می پردازیم:

Trading View (تریدینگ ویو): سایتی همه‌ کاره

سایت تریدینگ ویو (Trading view) یک سایت تحلیل تکنیکال با امکانات بسیار زیاد و بینظیر خود،اولین و یکی از بهترین سایت های تحلیل تکنیکال فارکس و ارزدیجیتال به صورت کاربردی است. از امکانات این سایت می‌توان به بخش چارت، بخش تحلیل اعضا، بخش فیلترنویسی و … اشاره نمود. دراین سایت می توان تحلیل‌های دیگران را نیزمشاهده نمود و از آن بهره برد. همچنین در بخش اخباراین سایت، تمام خبر‌های فاندامنتال و جدید به صورت آپدیت شده در آن قرار میگیرد. این سایت یک بخش برای تحلیل در تمام نمادهای بین المللی مثل جفت‌ارزها، سهام، CFD و … را دارد که در نوع خود بینظیر می باشد.

اگر دقت کنید؛ اکثر وب‌سایت‌های ایرانی که به نحوی از چارت های تحلیلی در سایت خود بهره می برند، یک چارت مشابه این سایت دارند؛ علت این موضوع این است که آن‌ها از نرم‌افزار یکسانی با تریدینگ ویو استفاده می‌کنند که تریدینگ ویو سازنده اصلی تمام آنها است.

این سایت یکی از بروز ترین نسل ها ی پلتفرم‌های معاملاتی مبتنی بر وب می باشد که نمودارهای قیمتی و ابزارهای مرتبط با آن‌ ها را ارائه می‌دهد.

تریدینگ ویو بستری بسیارحرفه‌ای و رایگان برای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی و جهانی مختلف مانند بازارهای سهام، معاملات آتی، تمامی شاخص‌های اصلی، فارکس، قراردادهای مابه‌ التفاوت CFDها و ارزهای دیجیتال برای معامله ‌گران بازار های ریسکی است. برخی از شرکتها و وب سایت ها در داخل کشور نیز با استفاده از بستر تریدینگ ویو و داده‌های بازار سهام در ایران، نمادهای بورس اوراق بهادار تهران را در داخل این پلتفرم گنجانده‌اند.

ابزارهای تحلیل تکنیکال به کارگرفته شده در تریدینگ ویو بسیار پیشرفته‌تر از موارد مشابه و سایر پلتفرم‌های تحلیل تکنیکال می باشد.

بیشتر بخوانید: بازار فرابورس چیست؟

سایت های مشابه تریدینگ ویو:

Dukascopy

یکی از سایت های مشابه تریدینگ ویو که یکی از سایت های تحلیل تکنیکال با امکان دیدن چارت زیر ۱ دقیقه به صورت کاملا رایگان، چارت آنلاین Dukascopy می باشد. این سایت فارکس بسیارکاربردی و عالی می باشد. این سایت بیشتر اندیکاتورها و امکانات اولیه و پایه ای را دارد و نکته مهم تر اینکه استفاده از این سایت کاملا رایگان است.

Yahoo finance

این ابزار که مورد علاقه بسیاری از تحلیل گران است، با آپدیتی که در بهار ۲۰۱۹ داد، یک تجربه جدید استفاده از چارت را ارائه داد. مهم ترین دلیل معرفی این سایت به عنوان مشابه بودن با tradingview، سادگی کار با این سایت است. داخل این سایت نیز مشابه tradingview، بخشی برای پیگیری اخبار و اطلاعات و تحقیقات است. فقط تنها دلیل آزار‌دهنده آن وجود تبلیغات است که همانند تریدینگ ویو باید با پرداخت اشتراک ماهیانه می توان از شر آن خلاص شد. یاهو فایننس همچنین یکی از ابزار مورد علاقه فعالان بازار کریپتو است

Google Finance

ابزار گوگل فایننس، یکی از ابزارهای بسیار ساده می باشد. ای سایت تحلیل تکنیکال فقط یک چارت خطی در اختیار کاربران و تحلیل گران قرار می‌دهد. تنها دلیلی که آن را به عنوان یک ابزار مشابه تریدینگ ویو آورده‌ایم، وجود یک بخش به عنوان «دنبال کردن» می باشد. به دلیل آنکه تحلیل گران تقریباً تمام جستجوی اینترنت خود را با گوگل انجام میدهند، این ابزار سبب می شود تا نماد‌‌هایی که مدنظر دارید را همیشه به سادگی یک کلیک در گوگل یافته و از وضعیت کلی آن در لحظه اطلاع پیدا کنید.

FINVIZ

این سایت، از محبوب‌ترین ابزار‌ها برای تحلیل گرانی است که نیاز به بررسی سریع بازار دارند. در صفحه اصلی این سایت یک دید کلی از بازار قرار دارد. همچنین نقشه بازارهای سهام، فارکس و کریپتوکارنسی نیز به سرعت در اختیارکاربران قرار می‌گیرد. برای ورود به چارت تحلیل کافیست نام نماد را در بخش جستجوی سایت وارد کرده تا به سرعت وارد چارت شوید.

این سایت برای رصد قیمت روی چارت بسیار کاربردی است اما متاسفانه اگر بخواهید تحلیلی روی نمودار انجام دهید، باید اشتراک ماهیانه خریداری کنید.

StockChart

این سایت تحلیل تکنیکال بورس بیشتر برای تحلیل گرانی می‌باشد که نیاز به چارتی ساده و تمیز دارند. این سایت همانند تریدینگ ویو می‌باشد ام با این تفاوت که فقط نماد‌های بازار سهام (Stock) را پوشش داده و اکثر ابزار‌‌های آن نیز رایگان و در اختبار عموم است. اگر هم نیاز به گذشته بسیار دور چارت سهام داشته باشید باید اشتراک ماهیانه داشته باشید. همچنین ابزار خبری رایگان زیادی در این سایت موجود می باشد که می توان از آن‌ها استفاده کرد. برای دیدن هر نماد تنها کافیست نام آن را در جستجوی این سایت وارد نمایید.

سایت autochartist

این سایت یکی از قویترین سایتهایی که تحلیل های تکنیکال را به روشهای مختلف منتشر میکند.

autochartist در واقع این امکان را به تحلیل گران می دهد تا با استفاده از سایر تحلیل ها؛ بهترین تصمیم را برای ترید کردن بگیرند. این سایت به نوعی مقایسه بین چارت ها می باشد و تحلیل یک سهام یا ارز را به روش های مختلف قرار می دهد.

تحلیل گران با کمک Autochartist Advisor می توانند به راحتی فرصت های معاملاتی را به موقع و بدون تاخیر پیدا کنند. موتورهای جستجوی قدرتمند این سایت دائماً بازارها را اسکن و آنها را تحلیل می کنند. این سایت به شما این امکان را می دهد تا روش جدید برای تحلیل فن آوری بازار استفاده نمایید.

ره آورد ۳۶۵:

وب سایت ره آورد ۳۶۵ نسخه ایرانی پلتفرم TradingView می‌باشد. وب سایت ره آورد ۳۶۵، اولین وب سایت از سایت های تحلیل تکنیکال و بنیادی در ایران با امکانات پیشرفته بازارهای مالی می‌باشد که شرکت پردازش اطلاعات مالی مپنا آن را راه اندازی نموده است. ابزارها و امکانات پیشرفته این سایت تمام مواردی که یک تحلیل گر بازار سرمایه به آن نیاز دارد را در اختیار او قرار میدهد. کاربران وب سایت رهاورد ۳۶۵ با ساخت اکانت اختصاصی برای خود می توانند تحلیل های خود را بر روی نمادهای مختلف ذخیره نماید. معامله گر هر زمان که بخواهد، می‌تواند با مراجعه این سایت به تحلیل های خود دسترسی کاملی داشته باشد.

تعدای سایت داخلی و خارجی پرکاربرد برای تحلیل گران:

Market 24h clock :سایتی برای ساعت فارکس

تعدا زیادی از تریدرها اغلب شکایت دارند که نمی‌توانند بفهمند که مثلا وقتی ساعت در ایران ۵ است، در دنیا چه بازار های باز می‌باشد و در آن اصطلاحا تایم اداری انجام ترید می‌باشد. این سایت فارکس کاربردی را به هر معامله گری توصیه می‌شود، در این سایت، یک ساعت جهانی وجود داشته که مشکل اغلب تریدرها را به راحتی حل می‌نماید. با وجود این ابزار به سادگی می‌توان فهمید در جایی که زندگی می‌کنید (مثلا ژاپن)، در هند ساعت چند است یا اینکه در حال حاضر کدام بازارها باز می‌باشند. مثلا در حدود ساعت ۶ عصر به وقت ایران بازار نیویورک باز می‌گردد. این سایت همچنین یک نسخه اندرویدی هم دارد.

Forexfactor: سایت اخبار فارکسی

تقریبا تمام تریدر های فارکسی سایت forexfactory را شناخته یا حداقل در مورد آن شنیدند. این سایت قدیمی یکی از مراجع در بین سایت‌ها برای اطلاع از تقویم اقتصادی و اخبار جهانی می باشد که با دنبال کردن آن می‌توان از نوسانات ناشی از اخبار خاص باخبر شد. اکثر تریدرهای بازار فارکس قبل از ترید، آن را چک می نمایند. البته در مقایسه با trading view می‌توان گفت بخش اخبار در فارکس فکتوری سنتی‌تر و قدیمی‌تر است و تریدر‌های با سابقه ازآن بیشتر استفاده می کنند.

Investing: شبکه اجتماعی تریدرها

سایت investing یک سایت فارکس کاربردی برای پیگیری اخبار و تاثیر اخبار بر بورس، تحلیل‌ها، نظرات کاربران، سیگنال اتوماتیک و… می باشد. این سایت می‌تواند یک مرجع برای هر تحلیل گر باشد. این سایت تمامی نیازهای اطلاعاتی یک تریدر فارکس یا سهام را پوشش داده و با دایره وسیعی از مطالب و مقالات، به شما کمک می‌کند تا اطلاعاتتان به روز باشد. در این سایت اخبار لحظه ای جفت ارزها و سهام موجود است. بخش کاربران در این سایت نیز فضایی برای بحث و تبادل بین تریدرها به وجود آورده و به نوعی یک شبکه اجتماعی برای تریدها می باشد.

Babypips :سایتی برای یادگیری مفاهیم فارکس

این سایت یک مرجع جامع برای یادگیری اصول بازارفارکس می باشد و از ابتدایی‌ترین مفاهیم فارکس و بازارهای مالی به آموزش شما می‌پردازد. اگر به زبان انگلیسی مسلط هستید این سایت به شما کمک فراوانی خواهد کرد.

می توانید جهت کسب اطلاعات ببشتر به دوره جامع تحلیل بنیادی مراجعه نمایید.

Dailyfx :سایتی با ابزاری برای تحلیل سنتیمنتال

این سایت بسیار شبیه دیگر سایت‌های معرفی شده می باشد اما یک ابزار بسیار خاص در این سایت دارد به نام outlook وجود دارد که برای تحلیل سنتیمنتال بازار بسیار کاربردی می باشد. اگر شما از این نوع تحلیل استفاده می‌کنید، بسیار پرکاربرد است. این ابزار، با بررسی پوزیشن کاربران سایت به شما یک درصد از گاو یا خرس بودن کاربران روی یک جفت ارز خاص می گوید.

شما با توجه به استراتژی خود می‌توانید این تصمیم را گرفته که آیا اکنون موقعیت مناسبی برای ورود به معامله هست یا نه؟

Investopedia :دانشگاه فارکس

این سایت به نحوی دانشگاه فارکس است، در این سایت بخشی به نام آکادمی وجود دارد که می‌توان مطالب بسیار زیادی در حوزه معامله‌گری در آن پیدا نمود. در این سایت، می‌توانید دانش خود را در حوزه بازارهای مالی از جمله فارکس به روز نگه داشته تا بازده معاملات شما بیشتر شود.

تعدادی ازسایت های پرکاربرد در بورس ایران:

سایت های پرکاربرد در بازار بورس ایران که کمک شایانی به سرمایه گذاران میکند شامل سایت های زیر می باشد:

۱- سایت سازمان بورس و اوراق بهادار: Seo.ir

این سایت اغلب اطلاعات آموزشی، معرفی شرکت ها و نهادهای فعال در بازار، اطلاعات تماس شرکت های کارگزاری ، صندوق های سرمایه گذاری، شرکت های مشاور سرمایه گذاری، سبدگردان ها و سایر نهادهای مالی دارای مجوز سازمان بورس و … را نمایش داده و آن ها را معرفی می‌نماید.

۲-سایت شرکت بورس اوراق بهادار تهران: TSE.IR

این سایت کلیه اطلاعات مربوط به بورس اوراق بهادار تهران و همچنین اطلاعاتی مانند نوسانات، آمار معاملات و نوسانات شاخص‌های بورس اوراق بهادار تهران،، اطلاعات بازار، نقشه بازار، نمادهای دارای بازارگردان و معاملات عمده را نمایش می دهد.

۳-سایت شرکت فرابورس ایران: IFB.IR

این سایت کلیه اطلاعات مربوط به فرابورس ایران از جمله اطلاعات مربوط به معاملات و نوسانات شاخص فرابورس، آمار معاملات شرکت‌های پذیرفته‌ شده در فرابورس، آمار معاملات مربوط به اوراق اجاره، اوراق امتیاز تسهیلات مسکن و سایر انواع اوراق بهادار پذیرفته‌ شده در فرابورس و… را نمایش می دهد.

۴-سایت مدیریت فناوری بورس تهران: Tsetmc.com

این سایت یکی از پرکاربردترین سایت های بورسی ایران می‌باشد که بسیار فعالان بازار سرمایه از آن استفاده می‌نمایند. این سایت در حال حاضر دقیق ترین و به روزترین اطلاعات قیمت سهم را به سهامداران نمایش می‌دهد. اطلاعات در این وبسایت بسیار زیاد و گسترده می‌باشد به همین دلیل این وبسایت برای فعالان بازار سرمایه بسیار شناخته شده و معروف می‌باشد. در حقیقت سایت مدیریت فناوری بورس تهران Tsetmc.com یک نوع پل ارتباطی میان سهامداران و فعالان بازار سرمایه با اطلاعات و آمارهای معاملاتی سهم محسوب می‌گردد.

۵-سایت سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران: Codal.ir

کدال به معنی سامانه یا پایگاه اطلاعات جامع شرکت های پذیرفته شده در بورس است. این سامانه به منظور مکانیزه کردن جمع‌آوری، بررسی و انتشار اطلاعات مالی شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان و سایر اشخاصی که طبق قانون بازار اوراق بهادار ملزم به گزارش اطلاعات خود هستند، طراحی شده است.

۶-سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران: Fipiran.com
۷-سایت اطلاع رسانی بازار سرمایه ایران: Sena.ir
۸-سایت تالار مجازی بورس ایران: Irvex.ir

برای اطلاعات بیشتر در خصوص وب سایت های تحلیل تکنیکال، بورس، ارزهای دیجیتال و …. می توانید به سایت کلینیک اقتصاد مراجعه نمایید.

معرفی روش تحلیل تکنیکال یا نموداری در بازار بورس

فعالان بازار سرمایه عموماً در تصمیمی گیری های خرید و فروش خود از روش های گوناگونی استفاده می کنند که شاید در بسیاری از موارد دارای مشابهات کمی با یگدیگر باشند. روش های مختلفی مانند تکنیکال، فاندامنال، MPT، موج سواری و .

در این مطلب می خواهیم به توضیح روش تکنیکال بپردازیم.

پیروان این روش معتقدند که کلیه عوامل تاثیرگذار در انتخاب یک سهم، تاثیر خود را در قیمت آن متبلور می کند و قیمت امروز یک سهم در برگیرنده کلیه عوامل تاثیرگذار گذشته و حتی آینده آن است و می توان با بررسی روند گذشته یک سهم نسبت به خرید بهینه آن اقدام نمود.

تکنسین ها معمولا با وارد نمودن اطلاعات روزانه بر روی نمودارها ( البته با استفاده از نرم افزارهای مرتبط) نسبت به تصمیم گیری های خود اقدام می نمایند و بی جهت نیست که این گروه از فعالان بازار به چارتیست ها ملقب گردیده اند.
این روش معاملاتی به جهت عدم نیاز به بررسی های گسترده اقتصادی و سیاسی و سهولت نسبی، طرفداران بسیاری را به خود جذب نموده است. اما یقینا این بدان معنی نخواهد بود که هر کسی می تواند تنها با دیدن نمودارها به راحتی اقدام به تصمیم گیری بهینه نماید. باید باور داشت که این روش پیچیدگی های خاص خود را داراست که داشتن تجربه کافی و انجام بررسی های مستمر، لازمه آن خواهد بود.

این روش با توجه به ماهیت ذاتی روش و قوانین جاری بازار بورس ایران دارای نقاط ضعف و قوت خاص خود می باشد که ذیلا به بررسی اجمالی آنان خواهیم پرداخت:

سهولت انجام عملیات و محدودیت اطلاعات مورد نیاز در قیاس با روش های بنیادگر و MPT از محاسن این روش بوده و به نحوی که مجموعه اطلاعات قیمت روزانه یک بازار به تنهایی کفایت مقدمات اولیه آن را خواهد نمود.

یک پیشنهاد دوستانه:

اگر هنوز در دوره رایگان 7 اصل مهم در مدیریت مطلوب کسب و کار شرکت نکرده اید، کلیک نمایید.

در این روش با استفاده از مدل های ریاضی و با استفاده از اطلاعاتی چون قیمت روزانه (باز، بالاترین، پایین ترین و بسته)، ارزش روز بازار، تعداد سهام مورد معامله، تعداد خریداران و. به بررسی روندها خواهند پرداخت که با توجه به عدم شفافیت نسبی بازار ایران در خصوص دریافت اطلاعات سازمانی و عملیاتی شرکت ها می توان از آن در قیاس با سایر متدها به عنوان نقطه قوت آن نام برد، اما در مقابل عواملی چون:

• گرفتار شدن به روزمره گی
• هیجانات و اضطراب های ناشی از نوسانات بازار
• محدودیت زمانی خرید تا فروش سهام
• وجود حجم مبنا
• ناتوانی تشخیص قیمت یک سهم در زمان باز شدن مجدد که قانون حجم مبنا اعمال نمی گردد.

اما در نهایت اینکه بنا به قبول بسیاری از فعالان بازار سرمایه ایران، کاربرد این کنار سایر روش های موجود در بازار سرمایه می تواند نتایج قابل و درخوری را برای کاربر فراهم سازد