لورج در فارکس چیست ؟

چه مقدار لوریج برای معاملات بازار فارکس مناسب است ؟

معامله روی ارزهای فرنگی نیاز به آشنایی ظریف از موقعیت اقتصادی و سیاسی کشورها , دست اندرکاران اقتصاد کلان جهانی و تاثیر نوسانات روی بازارهای مشخص دارد ; ولی حقیقت این است که بیشترتریدرهای تازه‌کار به خاطر عدم آشنایی از اقتصاد جهانی یا این که اقتصاد ارزهای مورد معامله نیست که ورشکست می شوند ; در بیشتر موردها عدم آگاهی درباره نحوه درست استفاده از لوریج منجر هدر رفت بخش متعددی از سرمایه و چه بسا ورشکستگی میگردد .

داده‌های کارگزاری‌های بزرگ نشان می‌دهد اکثر تریدرهای کوچک و مستقل مقداری از سرمایه‌شان را در بازار از دست می‌دهند; گاهی اوقات استفاده ناصحیح از لوریج به عنوان دلیل اصلی این ضررها معرفی می‌شود; به همین خاطر در این مقاله سراغ این موضوع مهم رفته‌ایم و به شما نشان خواهیم داد چطور مقدار لوریج مناسب برای معامله در بازار فارکس را پیدا کنید.

در این مطلب به ریسک‌های لوریج بالا در بازار فارکس و روش‌های کاهش و جبران سطوح لوریج پرخطر می‌پردازیم و به شما یاد می‌دهیم چطور سطح لوریج مناسب را برای معاملات‌تان انتخاب کنید.

ریسک‌های لوریج بالا

لوریج فرآیندی است که در آن سرمایه‌گذار مقداری پول برای سرمایه‌گذاری مورد نظرش قرض می‌کند; در بازار فارکس; سرمایه معمولا توسط بروکر یا کارگزار تامین می‌شود; تریدرهای فارکس می‌توانند مقدار قابل توجهی سرمایه اولیه را روی مارجین اولیه قرض بگیرند و با چند معامله موفق این سرمایه را چند برابر کنند.

در گذشته بسیاری از بروکرها قادر به ارائه نرخ‌های لوریج بسیار بالا – تا ۴۰۰:۱ – بودند; این یعنی یک تریدر با سپرده ۲۵۰ دلاری می‌توانست تا سقف ۱۰۰هزار دلار ارز خرید و فروش کند; اما مقررات مالی جدید از سال ۲۰۱۰ به این طرف; نرخ لوریج مجاز بروکرها را در برخی کشورها مثل ایالت متحده تا ۵۰:۱ پایین آورده است; این یعنی تریدری که سپرده ۲۵۰ دلاری دارد; لورج در فارکس چیست ؟ می‌تواند ۱۲۵۰۰ دلار ارز خارجی را در فارکس خرید و فروش کند; البته این مقدار لوریج همچنان بالاست و فرصت بی‌نظیری برای تریدرهای تازه‌کار محسوب می‌شود.

سوال اینجاست که یک تریدر تازه‌کار باید سطح لوریج پایین – نرخ ۵:۱ – را انتخاب کند یا سطح لوریج بالا – نرخ ۵۰:۱؟ برای پاسخ دادن به این سوال دو مثال مطرح می‌کنیم تا به صورت عینی ببینید مقدار سود و ضرر احتمالی با سطوح لوریج مختلف چقدر است.

مثال اول) استفاده از حداکثر سطح لوریج

فکر کنید تریدر الف یک اکانت ۱۰هزار دلاری دارد و تصمیم میگیرد از لوریج۵۰ : ۱ استفاده نماید ; این اندازه لوریج قابلیت و امکان خرید و فروش تا سقف ۵۰۰هزار را به تریدر الف می دهد ; در دنیای فارکس ,این اندازه برابر پنج لات استاندارد است ; در فارکس سه سایز خرید و فروش کلیدی موجود هست : لات استاندارد ( ۱۰۰هزار واحد ارز دوم ) , لات مینی ( ۱۰هزار واحد ارز پایه ) و لات میکرو ( هزار واحد از ارز دوم ) ;تحرکات بازار نیز با پیپ اندازه‌گیری می شوند ; هر مورد پیپ جنبش در یک لات استاندارد , یک تغییر تحول قریه واحدی به حساب میآید .

این تریدر پنج لات استاندارد سفارش داده و بنابراین هر یک پیپ حرکت جفت ارزی; ۵۰ دلار هزینه خواهد داشت (تغییر ده واحدی/لات استاندارد× ۵ لات استاندارد); به این ترتیب اگر بازار فقط ۵۰ پیپ برخلاف جهت معامله حرکت کند;­ تریدر الف ۲۵۰۰ دلار ضرر خواهد کرد (۵۰ پیپ×۵۰); این مقدار برابر ۲۵ درصد از موجودی حساب معاملاتی تریدر است.

مثال دوم) استفاده از حداقل سطح لوریج

تریدر ب بجای استفاده از لوریج حداکثری ۵۰:۱; از لوریج محافظه‌کارانه ۵:۱ استفاده می‌کند; اگر حساب معاملاتی این تریدر ۱۰هزار دلار موجودی داشته باشد; می‌تواند تا سقف ۵۰هزار دلار معامله کند; هر لات مینی ۱۰هزار دلار هزینه خواهد داشت; هر پیپ در لات مینی هم تغییر یک دلاری محسوب می‌شود; تریدر ب پنج لورج در فارکس چیست ؟ لات مینی دارد و بنابراین هر پیپ یک تغییر ۵ دلاری محسوب می‌شود.

اگر این تریدر هم ۵۰ پیپ ضرر کند; فقط ۲۵۰ دلار از دست خواهد داد (۵۰ پیپ×۵); این فقط ۲;۵ درصد از کل پوزیشن است که ضرر قابل توجهی محسوب نمی‌شود.

چطور سطح لوریج مناسب را انتخاب کنیم؟

قوانین مشخص و ثابت شده‌ای برای انتخاب سطح لوریج وجود دارد; سه تا از ساده‌ترین و جامع‌ترین قوانین انتخاب لوریج عبارتند از.

حفظ سطوح پایین لوریج

استفاده از ضرر متحرک برای کاهش ضرر و محافظت از سرمایه
محدود کردن سرمایه به یک تا دو درصد کل سرمایه تجاری در هر پوزیشن

تریدرهای فارکس باید در هر پوزیشن; سطح لوریجی را انتخاب کنند که با آن راحت هستند; اگر محافظه‌کار هستید و خیلی ریسک نمی‌کنید یا هنوز تازه‌کار و مشغول آموزش هستید; سطوح لوریج پایین مثل ۵:۱ یا ۱۰:۱ برایتان مناسب‌تر است.

سطوح ضرر متحرک این امکان را به تریدرها می‌دهد که وقتی بازار برخلاف جهت آنها حرکت کرد; ضرر را به حداقل برسانند; با استفاده از توقف‌های محدود; تریدرها می‌توانند از هر پوزیشن یک درس جدید بگیرند و کمترین هزینه ممکن را برای این تجربیات جدید بپردازند; یکی دیگر از وجوه اهمیت این سطوح; مدیریت احساسات تریدرها و فراهم کردن شرایط تصمیم‌گیری منطقی است.

گزینش لوریج مطلوب به تجربه تریدر , میزان ریسک‌پذیری و آشنایی وی از بازار فارکس وابسته است ; تریدرهای تازه بایستی خودشان را به روش صحیح با این ابزار آشنا نمایند و اینکار را با محافظه‌گری انجام بدهند ; استفاده از حد ضرروزیان متحرک , کوچک نگه داشتن پوزیشن‌ها و محدود کردن سرمایه در دسترس برای هر پوزیشن از جمله‌های روش‌هایی است که کسب تجربه در موضوع استفاده از لوریج را کم‌هزینه واثرگذار .

فارکس یار

از آنجا که بیش از ۹۵ ٪ از سرمایه گذاران و معامله گران بازار فارکس به علت در اختیار داشتن ضریب اهرمی بالا ضررهای متعدد و گاها جبران ناپذیری را متحمل می شوند، در ادامه توضیح جامعی را به صورت پرسش و پاسخ در مورد ضریب اهرمی و نقش آن در عدم موفقیت و موفقیت معامله گران ارائه نموده ایم.

سئوال اول : ضریب اهرمی یا همان لوریج چیست؟

ضریب اهرمی یا لوریج از جذابترین بخشهای بازار فارکس است که اکثر معامله گران آماتور و حرفه ای را به خود جذب می کند. این مزیت به ظاهر فوق العاده، در بیشتر مواقع باعث خسارتهای بسیار بزرگ به معامله گران آماتور و تازه کار می شود و کم نیستند معامله گران حرفه ای که بر اثر طمع در انجام معاملات خود در دام گسترده ضریب اهرمی یا لوریج افتاده و سرمایه های کلانی را از دست داده اند. ضریب اهرمی به شما اجازه می دهد که تا حداکثر 10 برابر موجودی خود لورج در فارکس چیست ؟ به انجام معامله بپردازید. وقتی شما تصمیم دارید معادل ۱۰۰ هزار دلار آمریکا معامله نمایید، میبایستی وجه الضمانی معادل ۱۰ ٪ معامله خود را یعنی معادل ۱۰ هزار دلار نزد کارگزار برای جبران خسارتهای احتمالی سپرده نمایید. در واقع به این نوع حساب معاملاتی، حساب مارجین (Margin Account) نیزمیگویند یعنی در این نوع حساب شما میبایستی ۱۰ درصد مبلغی را که قصد معامله دارید نزد بانک یا کارگزار به عنوان تضمین، سپرده گذاری کنید.

سئوال دوم : آیا ضریب اهرمی یا لوریج اعتبار است؟

خیر. ضریب اهرمی حداکثر لورج در فارکس چیست ؟ مقدار معامله ایست که شما تصمیم به انجام دارید که میبایستی ۱۰ درصد آن را نزد کارگزار سپرده کنید، در صورتی که اعتبار یعنی شما میتوانید به مقدار آن اعتبار، وجه مورد نظررا از حساب تان برداشت نقدی یا غیر نقدی نمایید ولی درمعاملات فارکس، ضریب اهرمی یا لوریج قابل برداشت نیست.

سئوال سوم : آیا ضریب اهرمی یا لوریج وام بانکی است؟

خیر. ضریب اهرمی قابل برداشت نیست درصورتی که وام بانکی را میتوان برداشت کرد.

سئوال چهارم : چرا بعضی از کارگزاران ضریب اهرمی 50، 100، 200 و یا بیشتر ارائه می کنند؟

درآمد یک کارگزار بسته به نوع قرارداد با مشتری به صورت مستقیم به حجم معاملات انجام شده بستگی دارد، یعنی هر چه تعداد و مقدار معاملات انجام شده توسط مشتری بیشتر باشد، مقدار کمیسیون (اسپرد) بیشتری عاید کارگزار میشود. هر چقدر ضریب اهرمی (لوریج) بیشتر در اختیار معامله گر قرار گیرد، حجم معاملات انجام شده بالاتر می رود و کمیسیون دریافتی کارگزار نیز افزایش می یابد.(البته درآمد کارگزاریها بسته به نحوه مدیریت ریسک کارگزاری متفاوت است) این کمیسیون بطور مستقیم از حساب معاملاتی معامله گر کسر میشود که این امر یکی دیگر از عوامل افزایش ضرر معامله گران است. بطور معمول سرمایه معامله گران آماتور در کارگزاری ها توسط معاملاتی که خود معامله گر انجام میدهند بواسطه وجود ضریب اهرمی بیش ازحد به لورج در فارکس چیست ؟ کمیسیون تبدیل شده و به کارگزار پرداخت می شود. بطور مثال اگر معامله گری ۱۰,۰۰۰ دلار سرمایه داشته باشد و با ضریب اهرمی ۱۰۰ معامله کند یعنی حدود ۱ میلیون دلار در هر معامله و برای هر ۱۰۰ هزار دلار فقط ۲۵ دلار کمیسیون پرداخت کند، او در هر معامله ۲۵۰ دلار کمیسیون (اسپرد) پرداخت خواهد کرد. اگر این فرد در روز فقط ۵ معامله انجام دهد، در مجموع کمیسیون پرداختی او ۱۲۵۰ دلار یعنی ۱۲.۵ درصد کل سرمایه اش خواهد بود. درصورتی که از ضریب اهرمی ۲۰۰ به بالا استفاده کند این مقدار هزینه دو یا چند برابر خواهد شد. به وضوح دیده میشود که ضریب اهرمی فقط به نفع کارگزاران است و هیچ نفع مستقیم و غیر مستقیمی برای معامله گر و سرمایه گذار ندارد.

سئوال پنجم : آیا ضریب اهرمی برای همه معاملات یکسان است؟ یا در شرایط خاص تغییر می کند؟

زمانی که یک حساب با ضریب اهرمی ۱۰ افتتاح شد، تمامی معاملات نیز بر پایه همان ضریب انجام خواهد شد. هیچ تغییری در شرایط خاص نخواهیم داشت.

سئوال ششم : کاهش ضریب اهرمی چه نقشی در معاملات معامله گران دارد؟

بررسی علل عدم موفقیت معامله گران در این بازار نشان می دهد که عدم توجه به بعد روانشناسی معامله گران از جمله عوامل تاثیر گذار در تشدید میزان ضررهای بازار است. به بیان ساده، در لحظات پرنوسان بازار، حفظ تمرکز ذهنی و پیروی از برنامه معاملاتی از پیش تعیین شده نقش بسزایی در موفقیت معاملات ایفا می کند. از آنجا که استفاده از ضریب اهرمی بالا سبب می شود که فرد بتواند با چندین برابر (و گاها تا چند صد برابر) سرمایه اولیه خود اقدام به معامله نماید، به همین میزان نیز در نوسانات شدید بازار در معرض خطرات عظیمی قرار خواهد گرفت. در چنین شرایطی فرد از لحاظ فیزیکی و ذهنی حالتهایی را تجربه خواهد کرد که کمتر با آنها روبرو بوده است وبه علت ناشناخته بودن این حالتها، اکثرا فرد اقدام به عکس العملهای هیجانی و آنی می کند که منجر به ضررهای جبران ناپذیر می گردد. عدم استفاده از لوریج بالا، میزان سرمایه در معرض خطر را کاهش داده ومعامله لورج در فارکس چیست ؟ گر را از لحاظ روحی و ذهنی در وضعیت مناسب جهت اتخاذ تصمیمات معقول قرار می دهد.

سئوال هفتم : چه کسانی معمولا از ضریب اهرمی بالا (50 الی 500) برای شروع افتتاح حساب معاملاتی استفاده می کنند؟

با تمام توضیحات بالا و خطرات فراوان لورج در فارکس چیست ؟ استفاده از ضریب اهرمی بالا باز هم افراد زیر از ضرایب اهرمی بسیار بالا استفاده میکنند:

​ کسانی که میخواهند یک شبه پولدار شوند.

​ کسانی که به قصد تفریح وارد بازار می شوند و بیشتر هیجان معاملات برایشان اهمیت دارد تا سود آن.

​ کسانی که پولی که از دست میدهند برایشان اهمیتی ندارد.

​ کسانی که علاقمند به سود یا زیان شانسی (اتفاقی) هستند. (مانند تاس انداختن)

​ کسانی که سرمایه از آن خودشان نیست و با سرمایه دیگران معامله میکنند.

​ کسانی که آگاهی و آشنایی با بازار فارکس ندارند.

​ کسانی که میخواهند از بازار فارکس انتقام بگیرند و یا جبران ضررهای قبلی را بکنند.

​ کسانی که طمع بر آنها غلبه کرده و سود آوری (خیالی) بالا برایشان فقط مهم است.

لوریج Leverage یا اهرم در ترید چیست + مزایا و معایب آن

لوریج Leverage یا همان اهرم یکی از اصطلاحات پرکاربرد در معاملات مالی است که آشنایی با آن برای تریدرها ضروری محسوب می شود. امروز قصد داریم در داناپ مفهوم لوریج را با نگاهی عمیق تر مورد بررسی قرار دهیم، پس با ما همراه باشید.

لوریج چیست؟

تریدرها (معامله کنندگان) از لوریج استفاده می کنند تا بازدهی بیشتری از سرمایه گذاری های کوچک داشته باشند. در حقیقت تریدرها فقط بخشی از سرمایه مورد نیاز برای بازکردن یک پوزیشن معاملاتی را فراهم می کنند و این سرمایه از طریق اهرم به سپرده نقدی بزرگتری تبدیل می شود و سود و ضرر آنها نیز بر اساس کل ارزش پوزیشن معاملاتی محاسبه می گردد.

در حقیقت اگر همه چیز به خوبی پیش رود، بازده نهایی آن معامله بسیار بیشتر از مبلغ اولیه سرمایه گذاری خواهد بود، اما اگر روند معاملاتی طبق انتظار پیش نرود، شما با ضرر عظیمی مواجه خواهید شد. تریدرها زمانی که می خواهند با سرمایه کم به بخش بزرگی از بازار دسترسی داشته باشند از لوریج سخن به لورج در فارکس چیست ؟ میان می آورند. Leverage در برخی از محصولات مالی نظیر معاملات آپشن (Option)، مشتقات و قراردادهای CDF مورد استفاده قرار می گیرد.

لوریج یک تعریف دیگری نیز دارد؛ در حقیقت لوریج به بدهی های یک شرکت در مقایسه با ارزش سهام آن نیز اطلاق می شود. اگر یک شرکت، دارایی یا سرمایه گذاری لوریج بالایی داشته باشد به معنی این است که کالا یا سهام آن بدهی بیشتری به نسبت سهام آن دارد.

موضوع Leverage در مباحث بحران مالی بین سال های 2007 تا 2009 بر سر زبان ها افتاد، اما ارتباط مستقیم لوریج با رفتارهای ریسک پذیری که به سقوط مالی منجر می شدند موجب بدنامی آن در بین معامله کنندگان شد. البته لوریج تا به امروز، دوباره اعتبار و شهرت خود را بدست آورده است.

آنچه که باید درمورد Leverage بدانید

لوریج یا اهرم یک مدل سرمایه گذاری به شمار می رود که در آن تریدر تنها بخشی از ارزش پوزیشن را پرداخت خواهد کرد. در حقیقت سپرده اولیه از طریق Leverage افزایش می یابد و تریدر می تواند سهام بیشتری را خریداری کند. این سهام نقدی کوچک با نام پرداخت مارجین (Margin) شناخته می شود و با تمام دارایی ها و بازارهای دیگری که قصد تجارت در آن را دارید، متفاوت است.

یک بازار عمیق، شناور و نسبتا آرام به مارجین کمتری (حدود 5 تا 7 درصد ارزش پوزیشن) نیاز دارد، درحالی که تریدرها در یک بازار بی ثبات، مارجین بالاتری (حدود 10%) را درخواست می کنند. علاوه بر این، نرخ مارجین با توجه به مقررات و قوانین کشوری که حساب شما در آن قرار دارد، متفاوت خواهد بود.

لوریج و مارجین

لوریج و مارجین اگرچه با یکدیگر مرتبط هستند اما مفهوم یکسانی ندارند. زمانی که تریدر یک پوزیشن معاملاتی باز می کند، او مبلغ سپرده گذاری اولیه را با استفاده از Leverage افزایش می دهد تا از طریق آن سهام بیشتری را خریداری کند. به عبارت دیگر اهرم به معنای افزایش قدرت خرید یا فروش ابزارهای مالی است و عموماً به صورت نسبت های 1:2، 1:50 و غیره بیان می شود.

مارجین نیز وجه نقدی است که تریدر برای باز نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی باید پرداخت کند. مارجین در حقیقت عملکردی همانند ضمانت دارد تا خطرات ناشی از معاملات تجاری را پوشش دهد. به عبارت دیگر یک معامله کننده می تواند از مارجین برای ساخت لوریج استفاده کند.

مزایای لوریج

مزایای لوریج تقریبا در انواع مختلف دارایی کاربرد دارد که در ادامه آنها را معرفی خواهیم کرد:

1. تریدرها بازار سهام می توانند لوریج را از طریق قراردادهای آتی، وام مارجین و معاملات آپشن به سبد سهام خود اضافه کنند. برای مثال تریدرها به جای این که 10 هزار یورو از سهام یک شرکت را خریداری کنند، می توانند همان مبلغ را در قراردادهای آتی سرمایه گذاری کرده و از این طریق سهام بیشتری را در کنترل داشته باشند.
2. فرصت های Leverage در بازار اوراق قرضه نیز یافت می شود. تریدرها از طریق سرمایه گذاری در معاملات کوتاه مدت ارزان قیمت سهم بازار خود را افزایش می دهند و سپس آن را به یک سرمایه گذاری بلند مدت با نرخ بالاتر تبدیل می کنند، آنها در نهایت از اختلاف قیمت بین این دو سرمایه گذاری سود خواهند برد.
3. بازار تبادل ارز یا همان بازار فارکس نیز یکی از مکان هایی است که لوریج های بالایی در آن ارائه می شود. برای مثال برخی کارگزاری های فارکس لوریج 1:400 یا بیشتر را به مشتریان خود پیشنهاد می دهند که یعنی 100 دلار شما را تبدیل به 40000 دلار می کند.
4. شرکت هایی وجود دارند که برای تامین مالی خود از Leverage استفاده می کنند و تریدرها نیز با سرمایه گذاری بر روی آنها به طور غیر مستقیم به فرصت های لوریج دسترسی پیدا خواهند کرد. شرکت ها اغلب از وام های مالی برای توسعه بخش های جدید استفاده می کنند و از این طریق حقوق سهامداران خود را افزایش می دهند. شما می توانید با تحلیل تراز مالی شرکت ها از وام ها و بدهی آنها آگاه شوید.

نرخ اهرم و نوسانات بازار

سرمایه گذاری لوریج اغلب با نام نرخ اهرم نیز شناخته می شود که بر اساس میزان حقوق صاحبان سهم در مقایسه با دارایی های محاسبه می گردد. برای مثال اگر یک تریدر مبلغ 1000 پوند را با لوریج 1:4 در یک پوزیشن مالی سرمایه گذاری کند، سرمایه وی 3000 پوند افزایش خواهد یافت. در حقیقت سرمایه گذار به ازای هر 1 دلار نقدینگی می تواند معامله ای به ارزش 4 دلار انجام دهد، بنابراین اگر سرمایه گذاری آتی 10% سود کسب کند، ارزش سهام آن نیز به علت لوریج 40% افزایش خواهد یافت.

البته به خاطر داشته باشید که نسبت لوریج یک محاسبه ساده است و از هزینه های Leverage صرف نظر می کند. شما همچنین می توانید از طریق ضرب کردن نوسانات دارایی مربوطه در نرخ لوریج، نوسانات سهام را بدست آورید. یک سرمایه گذاری با نرخ لوریج 4 برابر به همان میزان از نوسان بیشتری نیز برخوردار خواهد بود که این نشان دهنده افزایش ریسک در معاملات Leverage است.

نحوه لورج در فارکس چیست ؟ عملکرد لوریج

فرض کنید که می خواهید 1000 سهم از شرکت X که قیمتی معادل 1 پوند دارد را خریداری کنید، آنگاه باید مجموعا 1000 پوند هزینه اولیه برای این کار در نظر بگیرید. اگر ارزش هر سهم 20 پنی افزایش یابد، شما می توانید هزار سهم خود را به مبلغ 1200 پوند به فروش برسانید و در نتیجه 200 پوند (20%) سود کسب کنید.

مثال ذکر شده روند عادی خرید سهام بود، اما با استفاده از Leverage می توانید با پرداخت بخشی از هزینه اولیه (مارجین)، سهام شرکت X را معامله کنید. اگر مبلغ مارجین 10% باشد، باید از فرمول 10% × 1 پوند × 1000 استفاده کنیم که جواب 100 پوند خواهد بود. به عبارت دیگر شما با مبلغ 100 پوند می توانید یک سهام 1000 پوندی را خریداری کنید و اگر سهام با افزایش 20 درصدی به قیمت 1.20 پوند معامله شود، با فروش کل دارایی به مبلغ 1200 پوند به یک سود 200 درصدی خواهید رسید.

مزایای لوریج

استفاده موفقیت آمیز از لوریج، سود بسیار خوبی را برای سرمایه گذاران به ارمغان می آورد. مزیت شاخص Leverage این است که سرمایه شما را آزاد می کند و از این طریق می توانید معاملاتی به مراتب بزرگتر را انجام دهید؛ به عبارت دیگر شما قادر خواهید بود که سرمایه گذاری خود را در طیف وسیع تری انجام دهید.

علاوه بر این اگر دارایی های مربوط به سرمایه گذاری لوریج با نرخ بالایی همراه باشند به مراتب سوددهی بسیار بیشتری در مقایسه با معاملات بلند مدت برای شما به ارمغان خواهند آورد. برای مثال اگر یک وامی 10 هزار پوندی با نرخ بهره 5% دریافت کنید و سپس آن را در یک معامله با سود 10% سرمایه گذاری کنید، از تفاوت بین سود معامله و نرخ بهره (500 پوند) درآمد کسب خواهید کرد و این در حالی است که سود چنین معامله ای در بازه زمانی 10 ساله مبلغی حدود 9.648 پوند خواهد بود.

معایب لوریج

یکی از معایب بزرگ در Leverage این است که شما از مزایای مالکیت کامل دارایی لذت نخواهید برد و اگر سرمایه گذاری با شکست روبرو شود ، ضرر و زیان زیادی گریبان گیر شما خواهد شد. برای مثال بحران مالی بین سال های 2007 تا 2009 کشور آمریکا به علت استفاده بیش از حد از لوریج های مالی اتفاق افتاد.

برای اینکه خطرات احتمالی لوریج را بهتر درک کنید، فرض لورج در فارکس چیست ؟ کنید که یک سرمایه گذار در زمینه املاک با مبلغ 20 هزار پوند 10 خانه مسکونی به ارزش 200 هزار پوند را خریداری کرده است اما اگر ارزش هر خانه مسکونی به 160 هزار پوند کاهش یابد با مشکلات مالی بسیاری روبرو خواهد شد. در این حالت سرمایه گذار با ضرر 2000% مواجه خواهد شد و مبلغ 400 هزار پوند را از دست می دهد. علاوه بر این سرمایه گذار باید اقساط وام و بیمه را نیز پرداخت کند، بنابراین اهرم مالی همانقدر که سودآور است در برخی اوقات بسیار زیان بار خواهد بود.

لوریج یا اهرم کار در فیوچرز بایننس چیست؟

امروز به بررسی یکی دیگر از اصطلاحات معاملاتی یعنی اهرم کار یا همان لوریج در ترید فیوچرز بایننس خواهیم پرداخت. لوریج یکی از ابزارهایی است که هر تریدری در بخش فیوچرز باید با آن آشنا باشد. متاسفانه وجود دارد تریدرهایی که به درستی با اهرم آشنا نیستند و درکی از آن ندارند و با اهرم های سنگین و بدون مدیریت سرمایه ترید می کنند و با ضررهای سنگین هم رو به رو می شوند. پس پیشنهاد می کنم اگر قصد دارید در معاملات فیوچرز شرکت کنید حتما تا انتهای این مقاله مطالعه کنید و لوریج را بشناسید.

لوریج یا اهرم کار در معاملات فیوچرز

در این مثال ما معاملات فیوچرز بایننس را بررسی خواهیم کرد کلیت ماجرا در معاملات فیوچرز یکسان است و با همین توضیحات می توانید برای معاملات فیوچرز بیتمکس نیز اقدام کنید. اهرم کار در صرافی بایننس از 1 تا 125 موجود است و شما می توانید از آن استفاده کنید. اما عملکرد این اهرم به چه شکل است؟

زمانی که شما از اهرم 2 استفاده می کنید یعنی سرمایتان 2 برابر می شود، سودتان 2 برابر می شود و همچنین ضررتان نیز 2 برابر می شود. وقتی از اهرم 20 استفاده می کنید، سرمایتان 20 برابر می شود، سودتان 20 برابر می شود و در کنار آن ضررتان هم 20 برابر می شود و این موضوع برای همه لوریچ ها یکسان است. هنگامی که از لوریج استفاده می کنید درصدی از سرمایه مورد نیاز را خودتان فراهم می کنید و مابقی را صرافی به شما قرض می دهد. این درصدی که گفتیم در جدول پایین و ستون سمت راست مشخص است. به طور مثال زمانی که از اهرم 100 استفاده می کنید. 1درصد از سرمایه مورد نیاز را خودتان تامین می کنید و مابقی را صرافی به شما قرض می دهد. و زمانی که سود کردید قرض صرافی را پس می دهید و سود خود را دریافت می کنید. و اگر هم ضرر کردید صرافی از پول اصلی شما کم می کند.

در این میان هر لوریجی که انتخاب می کنید یک سقف معاملاتی برای شما در نظر گرفته می شود و یک اصطلاحا Initial Margin یا مارجین اولیه. در جدول زیر به طور کامل به آن پرداخته ایم:

Initial Margin Rate (مارجین اولیه)	Leverage (اهرم)	Position (Notional Value in USDT) (سفارش خرید/فروش)
0.8%	x125	Max Position 50,000
1%	x100	Max Position 250,000
2%	x50	Max Position 1,000,000
5%	x20	Max Position 5,000,000
10%	x10	Max Position 20,000,000
20%	x5	Max Position 50,000,000
25%	x4	Max Position 100,000,000
33%	x3	Max Position 200,000,000
50%	x2	NO Max Position
100%	x1	NO Max Position

جدول اهرم های موجود در فیوچرز بایننس

منظور از Adjust leverage در قسمت فیوچرز بایننس چیست؟

همان قدرت اهرمی است که شما برای معاملات خود انتخاب می کنید. و قطعا در نظر بگیرید که اگه مقدار لوریج شما افزایش یابد مسلما ریسک لیکویید شدن شما نیز افزایش می یابد پس توصیه به افراد تازه در فیوچرز می کنیم که به هیچ وجه از لوریج های سنگین استفاده نکنید.

مدیریت ریسک در اهرم ها:

1. تا جای ممکن از اهرم های سنگین استفاده نکنید.
2. اهرمتان را مطابق با موجودیتان در نظر بگیرید.
3. بهتر است هر چه اهرم را بالاتر می برید مبلغ ورودی را کمتر کنید.

در نظر داشته باشید هر چه موجودی ولت فیوچرز شما بیشتر باشد و با ضرر دیدن، اصطلاحا دلار به دلار از موجودی کل شما کم می شود تا به طور کامل پشتوانه معامله شما تمام شود و اصطلاحا شما لیکوئید شوید. پس برای این است که پیشنهاد می کنیم اهرم خود را مطابق با موجودیتان در نظر بگیرید.

خلاصه

در این مقاله با عملکرد اهرم آشنا شدیم و همچنین اهرم هایی که صرافی بایننس در اختیار کاربران قرار می دهد را نیز بررسی کردیم تنها موردی که باید مراقب آن باشید مدیریت سرمایه کردن با اهرم است. زیرا اهرم کار در کنار تمام سودی که می تواند به زیبایی به شما دهد همانطور هم می تواند به شما ضررهای سنگینی بدهد.

سوالات متداول

لوریج در معنای لفظی به معنی اهرم می باشد، در دنیای ترید لوریج یک اصطلاح است و در آن شما با افزایش لوریج سرمایه و سود خود را بر حسب لوریجتان افزایش می دهید و در نتیجه با پولی که ندارید ترید می کنید.

از لوریج 1 تا 125 در صرافی بایننس وجود دارد

فیوچرز یا معاملات آتی به روشی از معامله می گویند که دو طرفه است، یعنی شما هم از ریزش بازار سود میگیرید و هم از صعود بازار

اعتبار یا اهرم معاملاتی (Leverage) چیست؟

اعتبار یا اهرم معاملاتی (Leverage) چیست؟

بسیاری از معامله گران تازه وارد کلمه "اهرم" را شنیده ‌ اند اما تعریف ، نحوه عملکرد اهرم و چگونگی تأثیر مستقیم آن را نمی‌دانند. اهرم در بازار معاملاتی فارکس بسیار مهم و مؤثر است؛ اهرم یا لوریج ( Leverage ) ابزار مهمی است که توسط بروکرها در اختیار معامله گران قرار می‌گیرد تا معامله ‌ گران بتوانند با دستانی پر وارد یک معامله شوند. اگر نمی‌دانید اهرم یعنی چه و چه مفهومی دارد، حتما این مقاله را تا انتها مطالعه کنید.

اهرم یا لوریج چیست؟

اهرم یا لوریج ابزاری است که کارگزاری (بروکر) در اختیار معامله گران قرار می‌دهد تا معامله ‌ گران بتوانند مقادیر بزرگتری از ارز را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کنند.

بیایید با یک مثال شروع کنیم: وقتی که حساب شما دارای لوریج 1:100 ( یک به صد) باشد، شما می‌توانید معامله صد دلاری را با پرداخت یک دلار انجام دهید ؛ این اعتبار بوسیله ‌ی کارگزاری به فرد معامله ‌ گر داده می‌شود.

برای محاسبه اهرم مبتنی بر مارجین ( Margin ) ، مقدار کل معامله را بر مقدار مارجین مورد نیاز تقسیم می‌کنید :

اهرم مبتنی بر مارجین = ارزش کل معامله / مارجین (Margin) مورد نیاز

به عنوان مثال، فرض کنید که شما به 1 ٪ از کل ارزش معامله به عنوان مارجین نیاز دارید و قصد دارید یک لات استاندارد USD / CHF معادل 100000 دلار آمریکا معامله کنید. در این معامله مارجین مورد نیاز 1000 دلار آمر یکا خواهد بود؛ به تعبیر دیگر اهرم مبتنی بر مارجین 400: 1 خواهد بود.