میانگین کم کردن در بورس چیست؟

این استراتژی معجزه می‌کند

خرید و فروش پله ای چیست؟

در این مقاله که توسط تیم تولید‌ محتوای آکادمی تخصصی پارسیان‌بورس تهیه و تنظیم شده است به‌ یک مبحث بسیار‌ مهم‌ از “مدیریت سرمایه” می‌پردازیم. موضوعی که از اهمیت بسیار‌ زیادی برخوردار است و‌ هر فعال‌ بازار بورس باید از‌ آن آگاه باشد. “خرید و فروش پله ای” ؛ بی‌شک بسیاری از‌ شما این عبارت‌ را در فضای اینترنت، کتاب‌ها یا‌ از دیگر فعالین بازار ‌بورس شنیده‌اید. ولی کمتر کسی به اهمیت واقعی این موضوع پی برده و آن را به طور صحیح در معامله های خود به کار می‌گیرد.

استراتژی خرید و فروش پله ای چیست؟

خرید پله ای به زبان ساده یعنی اینکه خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام گیرد. گاهی اوقات برخی سرمایه‌گذاران زمانی‌ که از پتانسیل‌ رشد یک سهم آگاهی دارند اما‌ از وضعیت کوتاه‌ مدت آن اطمینان ندارد، خرید‌های خود‌ را‌ به بخش‌های مختلف تقسیم می‌کنند.

خرید و فروش پله ای روشی است که معامله‌گران‌ موفق برای کمتر ضرر کردن و‌بیشتر سود کردن به‌کار می‌برند و ریسک‌ معامله را بسیار‌ پایین می‌آورد. و‌ به‌ این معنی است که‌ با سرمایه‌ای که‌ برای هر سهمی مد‌نظر داریم به‌صورت منطقی و معقول برخورد کنیم و به صورت پله ای و د‌ر نزدیکی کف‌های قیمتی سهام، اقدام به‌ خرید و به‌صورت پله ای و در‌نزدیکی سقف‌های قیمتی اقدام به‌ فروش کنیم و به قول‌ معروف با هر‌ دو پا در رودخانه نپریم و‌ به خیال این‌ که می‌خواهیم سود بیشتری ببریم، پله ها را چند‌ تا‌ یکی نرویم تا تمام‌ سرمایه در معرض خطر قرار نگیرد.

حتما بازدید کنید:

• دوره آموزش تابلو خوانی بورس
• دوره آموزش فارکس در مشهد

دلایل و اهداف استفاده‌ از خرید و فروش پله ای

بازار همیشه بر یک‌ روال نمی‌ماند و‌ نباید انتظار‌ بازار همیشه مثبت‌ را داشته باشیم و‌ بالاخره بعد هر صعودی، نزولی وجود دارد و ‌بعد هر نزولی هم صعودی است. مهم این‌ است ‌که استراتژی معاملاتی داشته ‌باشیم که متناسب با ریسک‌پذیری خود، با خرید و فروش پله ای مناسبی که ‌انجام می‌دهیم ضررهایمان را‌ به حداقل رسانده و سود خوبی نیز کسب کنیم. در‌ آن‌ صورت دیگر بازار‌ منفی، نه‌تنها نا‌امید کننده و ناراحت کننده برایمان به‌نظر نخواهد رسید بلکه جذاب نیز هست. این‌که در کف‌های‌ قیمتی سهام را بخریم و در نزدیکی های سقف آن‌‌ را بفروشیم مطلب کاملاً درستی است که بارها آن‌ را شنیده‌ایم. مهم تشخیص مناسب کف‌ها و سقف‌های قیمتی سهام است، تا ضررها‌ را کاهش و سودها را افزایش دهیم.

استفاده از‌ هر یک از این روش به دو عامل مهم بستگی دارد:

الف)هزینه معاملاتی

اصولاً هرچه هزینه معاملاتی کم باشد، تناوب معاملات آن سهام توجیه بیشتری پیدا می‌کند.

ب) نوسانات قیمت‌سهام

مشکل‌ترین‌ مرحله در‌ خرید پله ای ‌‌سهام پیش‌بینی جهت حرکت‌ بازار است. اگر ‌جهت حرکت بازار آن‌قدر مثبت نباشد که‌ ما اهداف خود‌ را پیاده سازیم و به‌ سرعت جهت‌ حرکت آن معکوس شود، ما سود‌ نا‌شی از خرید‌ اولیه خود‌ را هم از‌ دست خواهیم داد.
پس‌ برای خرید مرحله ای‌ سهام باید پیش‌بینی افق میان‌مدت بازار مثبت باشد. با فرض‌ این‌ که میان‌مدت بازار‌ مثبت است به سه روش زیر می‌توان اقدام‌ به‌ خرید مرحله ای‌ سهام کرد:

روش اول:

خرید بخش بیشتری از‌ سهام مورد نظر در اولین خرید و کاهش خرید‌های بعدی به صورت پله ای.
مثلاً در‌ اولین مرحله اقدام به‌ خرید هزار‌ سهم از سهام شرکت‌ الف می‌کنیم. در مرحله بعد اقدام به خرید 500 سهم از سهام مذکور می‌کنیم. در‌مرحله سوم 250 سهم، در مرحله چهارم 125 سهم و در مرحله پنجم 62 سهم خریداری می‌کنیم.
حسن این‌ روش این است که اولاً بیشترین‌ سود را از خرید‌ اولیه‌ سهام می‌بریم و با خرید خود را حمایت می‌کنیم.
دوماً قیمت تمام شده سهام خریداری شده با آهنگ ملایمی افزایش می‌یابد چرا که هر‌چه قیمت‌ها افزایش می‌یابد، حجم خرید ما کاهش میانگین کم کردن در بورس چیست؟ می‌یابد. سوماً حجم سرمایه‌گذاری ما در سهام مذکور به مرور افزایش می‌یابد و تناوب‌ معاملات، موجب سود‌ بالای ما می‌شود. استفاده‌ از این‌روش یک‌ ریسک‌ اساسی دارد و آن‌ این‌ که اگر قیمت سهام به‌ نفع ما افزایش نیابد و‌ یا پیش‌بینی ما غلط از آب درآید و بازار معکوس شود زیان‌ را متحمل خواهیم شد، چرا‌ که بیشترین حجم‌ خرید خود را در مرحله اول انجام داده‌ایم.

روش دوم:

تقسیم‌ خرید به بخش‌های مساوی در‌ مرحله از خرید‌ پله ای.
برای مثال در‌ این‌ روش برای خرید دو‌ هزار‌ سهم از سهام‌ شرکت‌ الف در ‌روز‌ اول 400 سهم، در‌ روز سوم 400 سهم، در‌ روز چهارم 400 سهم و در‌ روز آخر نیز 400 سهم خریداری می‌کنیم. حسن این‌ روش این است که‌ اگر پیش‌بینی ما در‌ ابتدا غلط از آب در‌ آید، حجم خرید‌ اولیه به‌ میزانی نیست میانگین کم کردن در بورس چیست؟ که زیان زیادی را به‌ ما تحمیل کند. ریسک این‌ روش این‌ است‌ که اگر قیمت‌ سهام افزایش سریع پیدا کند، حجم‌ کمی از سهام مذکور نصیب ما‌ شده و سهام ‌جدید‌ را باید به قیمت های‌ بالاتری خریداری کنیم. لذا خرید‌های آتی موجب افزایش‌ قیمت تمام شده اولیه و کاهش‌ سود ما‌ نیز خواهد شد.

روش سوم:

روش سوم، روش‌ اقتضایی است در‌ این‌ روش با تجزیه‌ و تحلیل روند‌ آتی‌ بازار‌ و قیمت‌ سهام، اقدام‌ به خرید مر‌حله ای‌ سهام به‌ یکی از‌ دو‌ روش فوق‌الذکر می‌کنیم.

خرید پله ای در بورس چیست؟ | کاهش ریسک افزایش سود

در این مقاله درباره خرید پله ای چیست و اینکه خرید پله ای در بورس چیست؟ صحبت کنیم، احتمالاً خرید پله ای در بورس به گوشتان خورده باشد. بازار بورس اوراق بهادار و به‌طورکلی دنیای اقتصاد دنیای ریسک و خطر محسوب می‌شود. این خطر و ریسک علتی کاملاً مشخص و واضح دارد. شما در دنیای اقتصاد هیچ‌چیزی را نمی‌توانید به‌صورت صددرصدی مشخص کنید. همین عامل و همین عدم قطعیت کافی است تا هر قدم شما در دنیای اقتصاد دارای ریسک باشد.

به‌طور مثال در یک خریدوفروش ساده نیز می‌توان این خطر را تجربه کرد. ازاین‌روست که برندهای مطرح در هر شاخه‌ای از اقتصاد از مفهومی به نام گارانتی استفاده می‌کنند. مفهوم گارانتی باعث شد که درصد ریسک و خطر کمتر شود و این به مشتری این امکان را می‌دهد که در ریسک کمتر اقدام به خرید کند. وقتی در یک خریدوفروش ساده که به‌صورت روزمره بارها و بارها آن را انجام می‌دهیم شاهد این‌چنین ریسک‌ها و خطرهایی هستیم چگونه می‌توانیم انتظار داشته باشیم که در دنیای بورس که به دنیای پر ریسک اقتصاد معروف است اقدامات ما بدون خطر باشد؛ اما همان‌طور که در دنیای واقعی و در یک خریدوفروش ساده مفاهیمی همچون گارانتی باعث کم شدن ریسک معامله می‌شود در دنیای بورس و سهام نیز می‌توان از روش‌ها و مفاهیمی برای کم کردن ریسک استفاده کرد.(میتوانید مقاله خریدوفروش حقوقی را بخوانید)

یکی از این مفاهیم مهم را می‌توان پله ای وارد شدن در بورس دانست. در این مقاله قصد داریم به‌عنوان یک استراتژی خرید سهام به خرید پله‌ای در بورس نگاه کنیم. توجه داشته باشید که در فروش سهام نیز می‌توان از این روش استفاده کرد اما در چند نکته این دو روش با یکدیگر متفاوت است. دید امروز ما در این مقاله سعی در یافتن پاسخ سؤال خرید پله‌ ای چیست؟ خواهد بود و سعی می‌کنیم روش‌های کاربردی و علمی برای خرید پله‌ ای در بورس به شما معرفی کنیم. همچنین به‌صورت کاملاً عملی ثابت خواهیم که خرید پله ای سهام چگونه باعث کم شدن ریسک و افزایش سود معاملات می‌شود. در ادامه با ما همراه باشید که قرار است که با ساده‌ترین و مهم‌ترین روش خرید سهام آشنا شویم.(توصیه مبکنم مقاله معاملات کد به کد در بورس را هم بخوانید)

خرید پله‌ ای در بورس یک استراتژی پایه‌ای

برخی از استراتژی‌ها و حرکت‌ها نه‌تنها در دنیای بورس بلکه در مرحله‌های مختلفی از زندگی به‌عنوان یک استراتژی پایه و اساسی مطرح می‌شوند که به‌نوعی برای حرکت موفقیت‌آمیز باید از آن‌ها استفاده کرد. به‌طور مثال در یک جنگ شما باید طرز استفاده از تفنگ را بدانید و به‌نوعی قلق آن را به دست بیاورید. این‌یک اتفاق پایه‌ای و تأثیرگذار است. خرید پله‌ای در بورس نیز جزئی از این حرکات محسوب می‌شود که به‌نوعی باید توسط معامله گران و سهامداران اتفاق بیفتد. در غیر این صورت سهامدار یا معامله‌گر خارج از قوانین روتین معامله‌گری عمل می‌کند و به‌نوعی بورس را با کازینو یا قمارخانه اشتباه می‌گیرد. این‌گونه افراد عمدتاً دست به دعا برای عدم سقوط سهم و افزایش سوددهی دارند؛ بنابراین به خرید پله ای سهام به چشم اکسیژن در دنیای بورس نگاه کنید. به خرید پله ای در بورس اهمیت بدهید.(در ادامه مقاله مارجین‌ها و کمیسیون ها را هم بخوانید)

اما برای پاسخ به سؤال خرید پله‌ ای چیست یا منظور از خرید پله ای در بورس و… بهتر است کمی از عقب‌تر شروع کنیم. هدف هرکدام از ما از حضور در دنیای بورس کسب سود هست؛ بنابراین هر خرید یا فروش ما مبتنی بر کسب سود هست. ازاین‌رو از انواع شاخص‌ها، اندیکاتور ها و روش‌های تحلیل تکنیکال و بنیادی برای پیدا کردن بهترین نوع سهم و بهترین زمان ورود به سهم استفاده می‌کنیم. هرچه دانش ما از این روش‌ها و ابزارها بیشتر باشد احتمال سودآوری ما بیشتر خواهد بود؛ اما همان‌طور که گفتیم هیچ‌گاه این‌گونه اتفاقات باعث نمی‌شود که ریسک معامله صفر شود. بلکه شما با استفاده از دانش‌های مختلف و ابزارهای گوناگون سعی در کم کردن این ریسک دارید.

این‌که از چه نوع شاخص‌ها و چه نوع اندیکاتورهایی استفاده کنید و این‌که چه مقدار به بنیاد سهام اعتبار بدهید خود بستگی به استراتژی خرید سهام شما دارد. همین موضوع ریسک باعث شده است که بزرگان میانگین کم کردن در بورس چیست؟ دنیای بورس و سرمایه همواره این موضوع را بیان کنند که هیچ‌گاه همه سرمایه و پول خود را روی یک سهم قرار ندهید و سعی کنید سبدی متنوع تشکیل بدهید. این موضوع به‌خوبی نشان می‌دهد که بحث ریسک حتی با استفاده از انواع شاخص‌ها و تحلیل‌ها کاهش چندانی پیدا نمی‌کند و پیشامد هرگونه ضرری وجود دارد. اینجاست که خرید پله ای در بورس وارد کار می‌شود؛ اما این‌که چگونه خرید پله‌ای در بورس می‌تواند درصد ریسک ما را بسیار کاهش دهد در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

روش کار خرید پله ای در بورس چگونه است؟

اما سؤال اصلی اینجاست که خرید پله ای در بورس چگونه است و چگونه درصد ریسک را به‌طور زیادی کاهش می‌دهد و باعث می‌شود که خرید ما از حالت پر ریسک به کم ریسک تبدیل شود و احتمال ضرر ما بسیار کمتر شود. قبل از پاسخ به این موضوع باید یک مفهوم را مشخص کنیم. منظور ما از ضرر هم ازنظر مادی و هم ازنظر زمانی است. بدترین نوع ضرر آن است که شما از هر دو جنبه متضرر شوید؛ اما خرید پله‌ای در بورس باعث می‌شود که حداقل ازنظر زمانی شما ضرری نداشته باشید و به شما کمک می‌کند که نقطه سربه‌سر نزدیک‌تری داشته باشید. به بیان بهتر خرید پله ای در بورس به‌نوعی چیزی شبیه به کم کردن میانگین است.(در ادامه توصیه میکنم مقاله “ معاملات الگوریتمی در بورس چیست ” را هم بخوانید)

شما بعد از کلی تحقیق و بررسی اندیکاتورهای مختلف و بررسی بنیادی، سهمی را انتخاب می‌کنید و اندیکاتورهای مختلف نمایانگر این است که نقطه حال حاضر بهترین نقطه برای ورود است؛ اما بر اساس گفته‌های بالا به‌هیچ‌عنوان منطقی نیست که در لحظه اول و در همان نقطه تمام سرمایه موردنظر را وارد سهام کنید؛ زیرا بازار بورس و سرمایه همواره قابل‌تغییر و غیرقابل‌پیش‌بینی است.

اینجا خرید پله‌ ای در بورس وارد بازی می‌شود. شما بر اساس اطمینانی که به سهم و نقطه ورود دارید تصمیم می‌گیرد که چند درصد از سرمایه خود را به‌عنوان پله اول خرید پله‌ای در بورس وارد کنید. به‌طور مثال در نظر دارید که در حالت کلی حدود ۴ میلیون تومان در این سهم سرمایه‌گذاری کنید. بهتر این است که اگر سهم در نقطه عالی و خوب خود قرار دارد و در حال تغییر جهت است، بیش از نصف سرمایه خود را وارد نکنید؛ زیرا در این بازار غیرقابل‌پیش‌بینی دو حالت همیشه وجود دارد، یا سهام شما صعودی خواهد بود یا به شکل نزولی خود خواهد رفت.

حال اگر بعد از اولین خرید پله ای در بورس سهام شما شروع به صعود کند، یعنی نیمی از سرمایه شما وارد سود می‌شود و شما می‌توانید در نقطه دوم که یک حمایت خوب و یا یک نشانگر خوب است مابقی سرمایه خود را وارد کنید. این‌گونه هم نیمی از سرمایه شما سودآوری داشته است و هم شما با اعتماد بیشتر و درصد ریسک کمتر وارد بازار شده‌اید؛ اما اگر بازار روند نزولی پیدا کرد و سهم به هر دلیل رو به نزول گذاشت تنها نیمی از سرمایه شما وارد نزول می‌شود و این یعنی کم شدن ضرر شما به نصف مقدار ممکن که خود در خرید پله‌ای در بورس یعنی یک نوع سود؛ اما این تمام مزیت خرید پله‌ای در بورس در هنگام نزولی بودن سهم نیست.

آیا خرید پله‌ ای در بورس نجات‌دهنده سرمایه در حال نزول است؟

اما مهم‌ترین اثر خرید پله ای در بورس این است که سرمایه شمارا در حالت نزولی نجات می‌دهد. بسیاری از معامله گران حرفه‌ای در زمان‌هایی که سهم به‌صورت پنجاه‌پنجاه مشخص نیست که صعودی یا نزولی می‌کند بلافاصله با استفاده از خرید پله‌ ای در بورس وارد سهم می‌شوند.

وقتی سرمایه شما وارد سیر نزولی می‌شود، خارج کردن آن که عموماً اولین راه ممکن به نظر می‌رسد چندان منطقی نیست. مگر این‌که حد ضرر شمارا لمس کرده باشد. خرید پله‌ای در بورس باعث می‌شود که ضرر شما ازنظر زمانی جبران شود؛ یعنی چه؟

در همان مثال بالا طبق خرید پله‌ای در بورس شما نیمی از سرمایه خود را وارد سهم کرده‌اید. حال سهم وارد روند نزولی شده است. فرض کنید شما در قیمت ۱۰۰ تومان سهم را خریداری کرده‌اید و بعد از ۲۰ درصد ضرر به نظر می‌رسد که سهم در قیمت ۸۰ تومان دارای قدرت برگشت است. اینجا شما می‌تواند طبق خرید پله ای در بورس، دومین پله خود را خریداری کنید. حال به معادلات زیر با دقت نگاه کنید تا با معجزه خرید پله‌ای در بورس آشنا شوید:

شما با خرید ۲۰ هزار سهم در قیمت ۱۰۰ تومان اولین خرید پله‌ ای در بورس را انجام داده‌اید که قیمت کلی آن دو میلیون تومان شده است. حال با تثبیت قیمت ۸۰ تومان شما قصد ورود دومین خرید پله‌ای در بورس را دارید. در این حالت شما می‌توانید ۲۵ هزار سهم دیگر خریداری کنید. حال میزان موجودی شما چند سهم است؟ ۴۵ هزار سهم شما دارید. معجزه خرید پله ای در بورس اینجا رقم می‌خورد که ۴۵ هزار سهم در قیمت ۸۹ تومان برابر با ۴ میلیون تومان می‌شود؛ یعنی نقطه سر به سری شما ۸۹ تومانی خواهد بود. درحالی‌که شما در قیمت ۱۰۰ تومان ورود کرده بودید. این یعنی جلوگیری از ضرر و وارد شدن به سوددهی قبل از این‌که پله اول خرید پله ای در بورس را لمس کنید. آیا این جذاب نیست؟

در این مقاله ما به شما پاسخ سوال خرید پله ای چیست ، استراتژی خرید سهام، منظور از خرید پله ای در بورس و همین طور نحوه خرید پله ای در بورس را پاسخ دادیم لطفا اگر نظر و یا تجربه ای در این زمینه دارید با ما در میان بگذارید.

آشنایی با استراتژی مهم خرید و فروش پله‌ای در بورس

وقتی صحبت از بورس اوراق بهادار می‌شود، ذهن همگی به این سمت می‌رود که چه راه‌کارهایی می‌تواند موجب افزایش سود و انجام معامله‌ای بهینه شود. همان طور که می‌دانید، دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندمنتال، از اصول اساسی کار است که می‌تواند اعداد و ارقام و وضعیت موجود را به گونه‌ای تحلیل کند، که افراد بتوانند بهترین تصمیم را بگیرند. به این حال استراتژی‌ها یا روش کارهای زیادی برای موفقیت در بازار بورس وجود دارد، که همگی برای کمک به سهامداران ایجاد شده‌اند. یکی از این روش‌ها، استراتژی خرید و فروش پله‌ای در بورس است. در این مقاله می‌خواهیم این روش را بررسی کرده و ببینیم که چگونه در تصمیم‌گیری به سهامداران کمک کرده است.

استراتژی پله‌ای در بورس چیست؟

هر سهامداری که در بازار بورس فعالیت می‌کند، استراتژی مخصوص به خود را دارد. همان طور که می‌دانید، انتخاب استراتژی جدای از بحث سودآوری و هدفی که سرمایه‌گذار دنبال می‌کند، به تیپ شخصیتی او نیز وابسته است. برای مثال افراد محافظه کار نمی‌توانند در استراتژی‌های کوتاه مدتی که بر مبنای خرید و فروش‌های بسیار است موفق عمل کنند و بیشتر تمایل به سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت دارند.

یکی از استراتژی‌هایی که بسیاری به آن رغبت دارند، استراتژی پله‌ای در بورس است. در این روش، سهامداران خرید و فروش را در حجم زیاد و یک جا انجام نمی‌دهند، بلکه پله پله و به صورت تدریجی این کار را می‌کنند. هدف از استراتژی پله‌ای در بورس، کاهش ضرر و افزایش سود است. البته این موضوع هدف تمامی استراتژی‌ها و خواسته تمامی سهامداران است.

چرا خرید و فروش پله‌ای در بورس ایجاد شد؟

این استراتژی به این دلیل به وجود آمد که سهامداران در مورد خرید و فروش دچار سردرگمی شدند. برای مثال وقتی سهمی با کاهش قیمت روبه‌رو می‌شود، آیا باید آن را فروخت، یا با افزایش تعداد قیمت میانگین سهم را کاهش داد؟ همچنین این مسئله وجود داشت که بهترین خرید چه حجم و چه قیمتی است؟ و این که آیا خرید تمام حجم مورد نظر به یک باره کار درستی است یا نه؟

روش خرید پله‌ای در بورس

تمام سهامداران به این شیوه عمل می‌کنند که، ابتدا با استفاده از انواع تحلیل‌ها، اندیکاتورها و شاخص‌ها سهم‌های مورد نظر خود را بررسی کرده و وقتی مشخص شد آن سهم مناسب است، اقدام به خرید می‌کنند. اما وقتی از بازار بورس صحبت می‌کنیم باید درصدی به خطا و اتفاقات غیرمترقبه که بر قیمت سهام اثر می‌گذارد نیز توجه داشته باشیم. بنابراین عاقلانه به نظر نمی‌رسد که تمام سرمایه خود را به یک باره برای خرید صرف کنیم، حتی اگر تحلیل‌ها نتایج بسیار امیدوار کننده‌ای نشان می‌دهند. پس باید چگونه عمل کنیم؟

تصور کنید شما ۱۰ میلیون تومان سرمایه دارید و می‌خواهید سهام یک شرکت را خریداری کنید. از تحلیل‌ها پیدا است که این شرکت به سمت خوبی در حال حرکت است. اما شما تصمیم می‌گیرید که در ابتدا با ۲ میلیون تومان وارد معامله شوید. کاملاً عقلانی است که وقتی نقطه ورود خود را پیدا کردید، امکان تغییر جهت سهام را در نظر بگیرید. در زمان تغییر جهت، دو حالت صعود و نزول وجود دارد. اگر نزول رخ دهد و شما تمام سرمایه خود را خرید کده باشید، مطمئناً پشیمان خواهید شد. اما اگر با بخشی از سرمایه وارد شوید، می‌توانید پس از بررسی مجدد به خرید ادامه دهید.

حال تصور کنید سهامی خریده‌اید، با صعود روبرو شده است و به این ترتیب نه تنها از سرمایه ۲ میلیونی اولیه سود کرده‌اید، بلکه می‌توانید با اطمینان از این که ضرر کم و سود زیاد است، خرید خود را ادامه دهید. درواقع نقطه یا پله دوم، سطح حمایتی خوبی برای ورود مجدد است. اما اگر سهام با افت قیمت مواجه شود، از آن جایی که تنها با ۲۰ درصد سرمایه خود وارد شده‌اید، ضرری که می‌بینید نیز به همان مقدار است.

استراتژی خرید و فروش پله‌ای در فارکس

خرید پله‌ای در فارکس نیز با همین رویکرد پیش می‌رود. این که شما چه مقدار از سرمایه خود را ارز بخرید، نمی‌تواند تنها وابسته به تحلیل‌های روی نمودارها باشد، گاهی ممکن است نیاز داشته باشید تا بخشی از سرمایه را وارد کنید و با استفاده از نتیجه‌ای که می‌بینید درمورد ادامه خرید ارز تصمیم بگیرید.

وقتی درمورد فارکس صحبت می‌کنیم، از اصطلاح سیگنال استفاده می‌کنیم. سیگنال به نقطه‌ای گفته می‌شود که سرمایه‌گذار آن را برای ورود به معامله مناسب می‌بیند. استراتژی پله‌ای در فارکس بر این مبنا عمل می‌کند که ریسک بین معاملات مجزا پخش شود. در فارکس چنانچه پله اول که با ریسک بسیار کم طی شده است، جواب داد و سیگنال توانست، حرکتی رو به جلو و صعودی ایجاد کند، پله‌های بعدی معمولاً با ریسک بیشتری تنظیم می‌شوند.

پس از آن که وارد معامله شدید، باید مدام مراقب باشید تا بیش از حد در آن باقی نمانید. در این جا است که بحث خروج پله‌ای مطرح می‌شود. همان طور که به صورت تدریجی وارد شدید، باید گام به گام خارج شوید. اگر تحلیل‌ها نشان می‌دهند که رویداد بزرگی در حال رخ دادن است یا این که روند معاملات به سمت مخالف خواسته شما پیش می‌روند، ابتدا معاملات پرریسک را شناسایی کرده و بر حسب اولویت ریسک و ضرر از آن‌ها خارج شوید.

انواع خرید پله‌ای

دو روش اصلی برای خرید پله‌ای وجود دارد. بسیار مهم است روشی را انتخاب کنیم، که با توجه به میزان ریسک‌پذیری و هدفی که دنبال می‌کنیم، بهترین نتیجه را برای ما به دنبال داشته باشد. وقتی صحبت از خرید و فروش می‌شود، معمولاً از اصطلاحات کف و سقف نیز استفاده می‌شود. طبیعی است که فروش باید در یک سقف مناسب و خرید در یک کف مناسب انجام شود. این که چگونه این حدود را تشخیص دهیم بسیار مهم است.

در این روش حجم بیشتری از سهام در مرحله اول خریداری می‌شود و به تدریج برای مراحل بعدی، این میزان کاهش می‌یابد. به این ترتیب، بیشترین سود از خرید اولیه به دست می‌آید و پس از آن با خریدهای بعدی، از خود حمایت می‌کنیم. به این ترتیب از آن جایی که در پله‌های بعدی در حجم کمتر خرید می‌کنیم، هزینه‌ای که می‌پردازیم تدریجی زیاد می‌شود. به مرور بالا رفتن حجم سرمایه‌گذاری، نهایتاً منجر به تناوب معاملات و سودآوری بیشتر می‌شود.

برای مثال اگر قصد داریم ۱۰۰۰ سهام از یک شرکت بخریم، ابتدا ۵۰۰ سهام خریده و در خریدهای بعدی این تعداد را کمتر می‌کنیم و ۲۵۰، ۱۵۰، ۱۰۰ و ۵۰ را به عنوان حجم‌های بعدی انتخاب می‌کنیم. البته این روش ریسک خود را نیز دارد. چرا که اگر صعود قیمت بر طبق پیش‌بینی‌های ما رخ ندهد، چون حجم بیشتر را در خرید اول پرداخت کردیم، زیان‌ده خواهد بود.

مزیتی که این روش دارد این است که هدف اصلی استراتژی پله‌ای را بهتر محقق می‌کند. به این ترتیب که خریدها با حجم کمتری انجام می‌شوند و به این ترتیب می‌توانیم برای خریدهای بعدی تصمیم بهتری بگیریم.

تصور کنید ۱۰۰۰ سهمی که در روش قبل مثال زدیم را به حجم‌های ۱۰۰تایی تقسیم کرده‌اید. به این ترتیب ۱۰ پله وجود خواهد داشت، اگر پس از پله اول به این نتیجه برسید که سهم با پیش‌بینی شما همراه نیست، می‌توانید خرید را ادامه ندهید.

عوامل مؤثر بر انتخاب روش مناسب

انتخاب روش مناسب به این صورت است که اگر مشخص شود، سهام آینده خوبی دارد، روش اول مناسب است و اگر مشخص شود که در کوتاه مدت نمی‌توان برای آن حکم دقیقی صادر کرد، اما قابلیت‌های خوبی دارد، روش دوم مناسب است.

حال برای آن که روش درست و مناسب‌تر را انتخاب کنیم، لازم است دو مورد را در نظر بگیریم، یکی هزینه معاملات و دیگری فراز و فرود قیمت‌ها.

پیش‌تر به این موضوع اشاره کردیم که باید در معاملات خود تناوب ایجاد کنیم. به این منظور، باید هزینه معاملات را در نظر داشته باشیم.

طبیعی است که هر اقدامی در بحث سرمایه‌گذاری نیاز به آینده‌نگری دارد. این که شما بتوانید نوسان قیمت‌ها و روند حرکتی آن‌ها را پیش‌بینی کنید، بسیار مهم است. شما قرار است زمان ورود به پله‌ها را بر حسب همین فاکتور انتخاب کنید، بنابراین باید از تحلیل‌ها استفاده کرده و مدام در حال بررسی سهم مورد نظر خود باشید.

دیدگاه سهامداران نسبت به استراتژی پله‌ای

مانند هر موضوع دیگری، دو دید مثبت و منفی نسبت به استراتژی پله‌ای در بورس وجود دارد. افرادی که مخالف هستند، معتقدند که، این روش می‌تواند به ضرر بزرگی منجر شود. این افراد به استفاده از اندیکاتورها و سنجش همه جوانب بیش از استراتژی پله‌ای در بورس اعتماد دارند.

افراد موافق برعکس فکر می‌کنند. از دید موافقان، این روش به نوعی شبیه به خرید با تخفیف است. تصور کنید در پله اول مقداری سهام خریده‌اید که اکنون به جای صعود، افت قیمت را تجربه کرده است. موافقان بر این باور هستند که در پله‌های بعدی چون همان سهام را با قیمت کمتر می‌خرید به نفع شما است.

برای مثال اگر از روش دوم استفاده می‌کنید و ۱۰۰ سهام اولیه را در پله اول با قیمت هر سهم ۴۰۰ تومان خریده‌اید و در پله بعدی به قیمت ۳۵۰ تومان برای هر سهم برسیم، شما می‌توانید تعداد بیشتری سهام بخرید و به قیمت جدید به چشم تخفیف نگاه کنید.

مثالی برای درک بهتر خرید پله‌ای در بورس

گفتیم که استفاده از استراتژی پله‌ای در بورس، می‌تواند مانع ضرر زیاد شود و به سودآوری کمک می‌کند. برای درک بهتر به مثال زیر توجه کنید.

تصور کنید شما شرکت «الف» را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده‌اید. اگر قصد داشته باشید با پله‌های ۱ میلیون تومانی سرمایه‌گذاری کنید و قیمت هر سهم ۵۰ تومان باید، باید در هر پله تعداد ۲۰ هزار سهم بخرید. حال اگر قیمت هر سهم از ۵۰ تومان به ۴۰ تومان برسد، در پله بعدی با همان ۱ میلیون تومان قادر خواهید بود ۲۵ هزار سهم بخرید. به این ترتیب شما با ضرر کمتر پله‌ها را طی می‌کنید و ممکن است به سودآوری نیز برسید.

کاهش میانگین خرید

آن چه در مثال بالا رخ داده است، با نام «کاهش میانگین خرید» شناخته می‌شود. اگر سهامدار ببیند که سهم با افت روبرو شده است، به ناچار باید خرید بعدی را در قیمت پایین‌تر و طبیعتاً حجم بیشتر انجام دهد.

این اتفاق مزایایی دارد. یکی از مزیت‌ها این است که چون سهامدار با میانگین کمتری نسبت به خرید قبلی، سرمایه‌گذاری خود را انجام داده است، بنابراین با رشد دوباره پس از افت، می‌تواند ضرر را تا حدی جبران کند. اما اگر افت قیمت‌ها ادامه‌دار باشد، چنین چیزی نتیجه‌ای ندارد و به هر حال ضرر رخ خواهد داد.

فروش پله‌ای سهام

حتماً اصطلاح حد ضرر را شنیده‌اید. حد ضرر مبلغی است که شما به عنوان نقطه خروج مشخص می‌کنید. برای مثال اگر سهمی را به قیمت ۱۲۰ تومان خریده‌اید، حد ضرر ۸۰ تومانی مشخص می‌کنید و اگر سهم به این قیمت رسید آن را فروخته یا به اصطلاح از معامله خارج می‌شود. البته مشخص کردن حد ضرر هم روند مخصوص به خود را دارد و به این سادگی‌ها نیست.

هدفی که از بیان این موضوع دنبال می‌کنیم این است که یادآور شویم، افراد معمولاً تصور می‌کنند که وقتی سهام حد ضرر را لمس کرد باید به سرعت و کامل از معامله خارج شد. چنین تفکری در استراتژی پله‌ای در بورس جایگاهی ندارد.

وقتی در این استراتژی به فروش پله‌ای سهام می‌رسیم، باید به صورت گام به گام عمل کنیم. در این روش خروج از معامله سطح مقاومت سهم فاکتور مهمی است. وقتی قیمت‌ها در مقاومت قرار گرفتند، سهامدار باید هوشیارانه عمل کرده و به صورت تدریجی از معامله خارج شود. به این ترتیب، امکان نگهداری بخشی از سود و کم کردن ضرر وجود دارد.

در فروش نیز مانند خرید، باید پس از هر پله به روند بازر وسهام مورد نظر نگاه کنیم. چرا که ممکن است افت قیمت ادامه‌دار نباشد. بنابراین همان طور که سرمایه را کم کم به بازار تزریق کردیم، باید کم کم از آن بیرون بکشیم.

مزایای و معایب خرید و فروش پله‌ای سهام

وقتی در خرید از روش پله‌ای استفاده کنید، این امکان برای شما وجود دارد که در صورت افت قیمت، با شرایطی سر به سر یا با ضرر کمتر از حد معمول از معامله خارج شوید. بنابراین نهایتاً مزیت این استراتژی، همان کاهش ضرر و افزایش سودی است که در ابتدا به آن اشاره کردیم.

با این که این روش خوب به نظر می‌رسد، اما نباید ویژگی‌های بازار را فراموش کرد. بازار ممکن است در هر زمانی دچار رویدادهای هیجانی شود، که این استراتژی به تنهایی قادر به مقابله با آن نیست.

در استفاده از استراتژی پله‌ای به چه مواردی باید توجه کرد؟

• شما نمی‌توانید هر سهامی را برای خرید با استفاده از استراتژی پله‌ای انتخاب کنید. بسیار مهم است که سهام از تحلیل‌های اولیه سربلند بیرون آمده باشد و چنین کاری بیشتر برای سهام‌های بنیادین و شرکت‌های قدرتمند پیشنهاد می‌شود.
• وقتی از تحلیل‌های تکنیکال و فاندمنتال صحبت می‌کنیم، به این دلیل است که می‌خواهیم به نتایج مهمی برسیم. با استفاده از این تحلیل‌ها شما می‌توانید از روی نمودار قیمتی هر سهم از گذشته (بسته به زمانی که در نظر دارید) تا امروز آن سهم را بررسی کنید و فراز و فرودهای آن را استخراج کنید. همچنین می‌توانید بررسی کنید که هر فراز و فرود به چه علت رخ داده است و چگونه جبران شده است. به این ترتیب خواهید فهمید که اگر قرار بر افت قیمت باشد، چه دلیل باعث ایجاد آن است و آیا قابلیت جبران دارد یا خیر.
• همچنین این نکته را به یاد داشته باشید که استراتژی پله‌ای در بورس، به کمک افرادی می‌آید که معمولاً تحت تأثیر هیجانات خود تصمیم‌گیری می‌کنند و در زمان گذر از یک شرایط به شرایط دیگر، بر خود مسلط نیستند، چرا که این روش می‌تواند افراد را از حرکات ناگهانی بازدارد.
• نکته مهم دیگری که وجود دارد، این است که باید محاسبه و تعیین کف و سقف و سطوح حمایت و مقاومت به درستی صورت گرفته باشد. اگر چه این موارد در مجموعه تحلیل‌ها قرار می‌گیرند، اما آنقدر مهم هستند که باید جداگانه به آن‌ها بپردازیم. درواقع مسئله‌ای که وجود دارد این است که شما باید بتوانید محدوده‌ای برای خود تعیین کنید که ورود و خروج شما را معنادار کند. نمودارها و ابزارهایی که نرم‌افزارهای تحلیل در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند، در این رابطه کمک بزرگی به شما می‌کنند.

سخن پایانی

سرمایه‌گذاران بازار بورس و اوراق بهادار، همگی با هدف سودآوری و افزایش سرمایه وارد این کار می‌شوند. بنابراین باید نهایت تلاش خود را برای جلوگیری از ضرر به کار گیرند. این که افراد از چه استراتژی‌هایی استفاده می‌کنند در نتیجه‌ای که به دست می‌آورند بسیار تأثیرگذار است.

استراتژی پله‌ای در بورس، یکی از روش‌هایی است که با هدف کاهش ضرر معاملات ایجاد شده است. این استراتژی تنها زمانی پاسخ می‌دهد که به صورت مداوم بررسی شود. با این حال باید بدانید که یک استراتژی به تنهایی نمی‌تواند موجب موفقیت شما در بورس شود. یک سرمایه‌گذار موفق باید از ابزارهای مختلف در کنار استراتژی خوب استفاده کند تا به نتیجه دلخواه برسد.

دیدیم که استراتژی پله‌ای چیست و برای خرید و فروش به کمک آن باید چگونه عمل کرد. امیدواریم که در میانگین کم کردن در بورس چیست؟ این مقاله، توانسته باشیم اطلاعات را در مسیر آموزش بازار بورس به خوبی منتقل کرده باشیم.

برای یادگیری “یک سرمایه گذار چه چیزهایی را باید بداند” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

استراتژی معکوس، روشی جذاب برای جلوگیری از ضرر بیشتر در بورس

پوشیده نیست که برای موفقیت در هر کاری به ویژه در سرمایه‌گذاری، داشتن یک استراتژی و پایبندی به آن بسیار لازم و ضروری است. هر فرد با توجه به روحیات و درجه ریسک‌پذیری خود می‌تواند استراتژی مخصوص به خودش داشته باشد. استراتژی معکوس یکی از آن روش‌های جذاب برای جلوگیری از ضررهای بیشتر است که امید موسوی، مدیر عامل شرکت مدیریت ثروت مانو، در کارگاه تابلوخوانی و روانشناسی بازار آن را تشریح کرده است.

و اما استراتژی معکوس

برای فهم بیشتر این استراتژی، با یک داستان مشهور شروع می‌کنیم. یک استاد دانشگاه یک اسکناس 50 هزار تومانی روی میز خود می‌گذارد و می‌گوید قصد دارد این اسکناس را به مزایده بگذارد و هر کسی پیشنهاد بیشتری بدهد، این اسکناس برای او خواهد بود.

البته این مزایده یک شرط هم دارد و آن هم این است که هر فردی در این مزایده ببازد، باید به اندازه مبلغ پیشنهادی خود، به استاد پرداخت کند. این شرط چه معنی دارد؟

فرض کنید دو نفر در این مزایده شرکت می‌کنند، پیشنهاد نفر اول، 20 هزار تومان هست، یعنی با پرداخت 20 هزار تومان، یک اسکناس 50 هزار تومانی برنده خواهد شد. نفر دوم پیشنهاد، 21 هزار تومانی را می‌دهد. به این ترتیب نفر اول بازنده است و اسکناس متلعق به نفر دوم است. اما این پایان ماجرا نیست، نفر دوم باید یا 20 هزار تومانی که پیشنهاد داده بود و شکست خورد را به استاد بدهد یا اینکه در مزایده بماند و مبلغ بیشتری را پیشنهاد دهد.

این ماجرا ادامه دارد و هر فرد، برای اینکه پولی به استاد ندهد، مبلغ را بالاتر می‌برد. همانطور که مشخص است، در ابتدای مزایده، رقابت بر سر کسب سود بیشتر است. چون فرد اول می‌خواهد یک اسکناس 50 هزار تومانی را 5 هزار تومان بخرد و 45 هزار تومان سود کند. نفر بعدی با هزار تومان افزایش مبلغ پیشنهادی، به سود 44 هزار تومانی فکر می‌کند.

اما از یک جایی به بعد، روی مزایده تغییر می‌کند و دعوا بر سر ضرر نکردن است. چرا که یک نفر در بین جمعیت، فریاد می‌زند که من آن اسکناس 50 هزار تومانی را، 50 هزار تومان می‌خرم، در واقع نه سود می‌کند و نه ضرر.

اما نفر دوم که قیمت 40 هزار تومان را پیشنهاد داده بود و اکنون در طرف بازنده قرار دارد، یا باید پیشنهاد 51 هزار تومانی را بدهد و هزار تومان ضرر کند، یا اینکه از بازی کنار رود و 40 هزار تومان پیشنهادی را به استاد بدهد. طبیعی است که هزار تومان ضرر بهتر از 40 هزار تومان است.

این رقابت ادامه پیدا می‌کند تا جایی که یک نفر شکست را قبول کند و در دنیای واقعی برای این داستان چند صد برابر 50 هزار تومان (البته به دلار) هم معامله شده است.

نتیجه داستان

انسان‌ها به طور ذاتی از شکست بیزارند و آن را قبول نمی‌کنند و به هر قیمتی حتی ضررهای بیشتر، حاضر به قبول شکست نیستند و ادعا کند که فکر او درست بوده و این ضرر ناشی از عواملی دیگر بوده است. این اتفاق در بازارهای مالی هم به دفعات اتفاق می‌افتد و ضربه‌های بعضا سنگینی را به معامله‌گران وارد می‌کند.

یک استراتژی رایج که اکثر افراد از آن استفاده می‌کنند این است که اگر سهمی را که خریده‌اند با افت قیمت مواجه شد، در قیمت‌های پایین‌تر نیز از آن خرید کنند تا میانگین خرید کم شود و در صورت افزایش قیمت، زودتر از ضرر خارج شوند.

حتی گاهی پیشنهاد می‌کنند تا دو برابر حجم خرید قبلی، خرید کنید که این کم شدن میانگین قیمت خرید، بیشتر باشد.

نکته استراتژی کم کردن میانگین قیمت خرید در چیست؟

اگر معامله‌گر درست تشخیص داده بود و سهم درستی را انتخاب کرده بود که اصلا اینقدر پایین نمی‌رفت، پس باید در انتخاب خود شک کند. حال که اشتباه کرد و قیمت سهم به جای افزایش، کاهش یافت، چرا دو مرتبه اصرار به فکر قبلی دارد و دوباره و حتی دو برابر از آن خریداری و ریسک خود را دو برابر می‌کند.

پاسخ را در همان واژه بیزاری از باخت بیابید.

استراتژی معکوس

استراتژی معکوس، عکس رفتار بالا را پیشنهاد می‌کند و می‌گوید اگر سهمی را خریداری و پس از آن سود کردید، آنگاه دوباره از آن بخرید. مثلا اینگونه طی کنید که اگر 10 درصد بالا رفت، دوبرابر از آن میخرم و اگر 10 درصد ضرر کردم، آن سهم را می‌فروشم و از آن خارج می‌شوم ولی به پای سهمی که در حال سود دادن است، می‌مانم.

این استراتژی معجزه می‌کند

با به کار بردن این استراتژی، سود ما اجازه رشد دارد و جلوی ضرر خیلی زود گرفته می‌شود.

روش میانگین کم کردن یا average down در کازینوها کاربرد زیاد دارد و به شما القا می‌کنند که تو پول پرداخت کن بالاخره یک بار برنده می‌شوی و تمام ضررها را جبران می‌کنی.

اما اینطور نیست و در نظر نمی‌گیرند که با این کار، شما ریسک زیادی را فقط به خاطر صفر کردن حسابتان، متحمل می‌شوید.

برای اینکه در روش کم کردن میانگین قیمت خرید، موفق باشید یا باید حتما پول نامحدود داشته باشید یا اینکه زمان زیادی را منتظر برگشت بمانید.

پس بهترین راهکار این است که برخلاف جهت بازار شنا نکنیم، و اگر انتظار افزایش قیمت یک سهم را داریم ولی به هر دلیلی این اتفاق رخ نداد و قیمت افت کرد، در یک چارچوب مشخص حد ضرر زمانی و قیمتی مشخص کنیم و اگر به آن حد ضرر رسید، از آن سهم خارج شویم.

ولی اگر سهمی خریدیم و قیمت آن رشد کرد، این یعنی مطابق تحلیل و انتظار ما بوده و حتما به حجم معاملات اون سهم اضافه کنیم.

نتیجه پایانی

طبق دانسته‌های روانشناسان، افراد بیشتر از آنکه از بردن لذت ببرند از باختن متنفرند. به این نکته «بیزاری از باخت» گفته می‌شود که یکی از عوامل اصلی ضرر در بورس و سایر بازارهای مالی است.

شما هنگامی که در یک معامله سود می‌کنید به سرعت پوزیشن خود را می‌بندید و به آن اجازه رشد نمی‌دهید و برعکس وقتی در ضرر هستید به آن اجازه رشد و بزرگ شدن می‌دهید چون ناخودآگاه ذهن شما از ضرر متنفر است.

داشتن یک استراتژی برای تجربه سرمایه‌گذاری موفق، بسیار واجب و حیاتی است. برخی از استراتژی‌های کاربردی مثل استراتژی لشکر و سد، در وبلاگ مانو منتشر شده است.

آشنایی با مفهوم خرید پله ای در بورس و مزایا و معایب آن

اگر در بازار بورس فعال باشید، حتماً تا الان واژه‌ای به نام خرید پله‌ای به گوشتان خورده است. اما آیا با مفهوم آن آشنا هستید؟ آیا می‌دانید که وارن بافت به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، اقتصاددان و مدیر اجرایی بزرگ و موفق آمریکایی طی سال‌ها از استراتژی خرید پله‌ای در بورس استفاده کرده است؟ توجه داشته باشید که اگر شما هم خرید پله‌ای و کاهش میانگین خرید را با پیاده‌سازی صحیح و در نظر گرفتن آنچه که در ادامه‌ی این مطلب خواهیم گفت انجام دهید، می‌توانید به یک استراتژی سودآور در بورس دست یابید. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ به بررسی مفهوم خرید پله ای در بورس و مزایا و معایب آن صحبت خواهیم کرد.

منظور از خرید پله ای در بورس چیست؟

خرید پله ای در بازار بورس

خرید پله ای در بورس به معنای خرید در چند مرحله می‌باشد که می‌تواند در فواصل زمانی مختلف یا در قیمت‌های مختلفی باشد. هدف از این تکنیک معاملاتی جبران بخشی از ضرر و زیان می‌باشد. توجه داشته باشید که جبران ضرر و زیان با کاهش ریسک متفاوت می‌باشد. یعنی ما این کار را برای کاهش ریسک معاملات خود انجام نمی‌دهیم. بلکه برای جبران ضرر و زیان خودمان انجام می‌دهیم. در حقیقت با هربار خرید در خرید پله ای، قسمتی از سرمایه‌ی شما به منظور انجام سفارشات وارد بازار خواهد شد. از آنجایی که در این مواقع معامله‌گر با تمام دارایی خود وارد بازار نشده است، چنانچه تحلیل و تصمیم وی اشتباه از آب در بیاید، باز هم ضرر زیادی را متحمل نخواهد شد.

یک نمونه از خرید پله‌ای که منجر به جبران ضرر و زیان شده است

همان‌طور که در بخش قبل گفتیم، خرید پله ای در بورس موجب جبران ضرر و زیان‌های احتمالی ما خواهد شد. برای مثال فرض کنید که سهم یا نمادی را می‌بینیم که قرار است در درازمدت قیمتش ۲ برابر شود. یعنی قیمت فعلی آن ۱۰۰۰ تومان است و در بلندمدت قیمت آن به ۲۰۰۰ تومان می‌رسد. حال فرض را بر این بگذارید که روی ۱۰۰۰ تومان، ۲۵۰۰ تا از این سهم را می‌خریم. چند هفته بعد قیمت آن به ۷۰۰ تومان می‌رسد. وقتی که ۲۵۰۰ تا ۱۰۰۰ تومان میانگین کم کردن در بورس چیست؟ خریده بودیم، نقطه‌ی سر به سر ما پس از کسر ۲ تا کارمزد ۱۰۱۵ تومان می‌شد. یعنی بیش‌تر از این نقطه در سود بودیم و در کمتر از آن ضرر می‌کردیم. اما حالا که قیمت سهم ۷۰۰ تومان شده است، فاصله‌ی ما تا آن ۱۰۱۵ تومان خیلی افزایش پیدا کرده و ما خیلی دیرتر به سمت سود وارد می‌شویم.

برای این کار می‌توان در همین نقطه ۴۰۰ سهم دیگر هم خرید که میانگین ۶۵۰۰ سهم ما ۸۱۵ تومان خواهد شد. اگر کارمزد خرید و فروش که ۱.۵ درصد است را هم به این اضافه کنیم، حدوداً ۸۲۷ تومان می‌باشد. یعنی به جای اینکه به ۱۰۱۵ تومان برسیم و به نقطه‌ی سود وارد شویم، به ۸۲۷ تومان برسیم و به نقطه‌ی سود وارد شویم. این‌جا کاهش میانگین داریم و به موجب خرید پله ای در بورس که انجام داده‌ایم، بخشی از ضرر و زیان خود را جبران کرده‌ایم.

خرید پله‌ای، چگونه موجب کاهش میانگین خرید می‌شود؟

کاهش میانگین خرید

کم کردن میانگین خرید از جمله اهداف خرید پله ‌ای در بورس می‌باشد. دقت داشته باشید، کاهش میانگین خرید در شرایطی انجام می‌شود که بعد از خرید یک سهم، با افت قیمت در آن سهم مواجه می‌شویم و سرمایه‌گذار هم برای کاهش میانگین درصد ضرر مجدداً در قیمت پایین‌تری آن سهام را خریداری می‌کند. استراتژی کم کردن میانگین باید بعد از تحلیل بنیادی یا تکنیکال یک سهم انجام شود. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به هیچ عنوان بدون داشتن تحلیل مناسب، نباید اقدام به خرید پله‌ای نمایند.

نظرات سرمایه‌گذاران در رابطه با خرید پله ای در بورس

دقت داشته باشید که همه‌ی سرمایه‌گذاران استراتژی خرید پله ای در بورس را تایید نمی‌کنند و نظرات طرفداران و مخالفان این استراتژی باهم متفاوت می‌باشد.

۱. طرفداران استراتژی خرید پله ‌ای در بورس بر این اعتقاد هستند که خرید پله‌ای و کم کردن میانگین خرید، روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری می‌باشد.

۲. مخالفان استراتژی خرید پله ‌ای در بورس هم معتقدند که این روش نه تنها روش مناسبی برای سرمایه‌گذاری نیست بلکه به فاجعه و ضرر بزرگتر ختم خواهد شد.

سرمایه‌گذاران با دید بلندمدت طرفدار خرید پله‌ای هستند

از جمله طرفداران خرید پله‌ای سرمایه گذارانی هستند که دید بلندمدت دارند

اکثر افرادی که دید بلند مدت در سرمایه‌گذارری دارند، طرفدار خرید پله ای در بورس هستند و بر همین اساس برخلاف روند قیمت سهم یا دارایی عمل می‌کنند.

سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت مخالف خرید پله‌ای هستند

بر خلاف سرمایه‌گذاران بلندمدت، سرمایه‌گذارانی که دید کوتاه‌مدت‌ جهت سرمایه‌گذاری در بورس دارند کاهش قیمت سهام را پیش‌زمینه‌ی اتفاقات بدتر در آینده می‌دانند. اکثر مواقع آن دسته از سرمایه‌گذارانی که دید بلندمدت دارند به جای ورود به بازار در خلاف روند بازار تمایل دارند تا در مسیر روند به معامله بپردازند. اما سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت اکثرا تمایلی به کم کردن میانگین ندارند به دلیل اینکه کاهش میانگین را اضافه کردن سرمایه به یک سرمایه‌گذاری بد می‌دانند. اکثر سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت به منظور توجیه تصمیماتشان در سرمایه‌گذاری تمایل دارند، به اندیکاتورهای تکنیکال مانند نیروی حرکت قیمت (price momentum) تکیه کنند.

مزایای خرید پله ای در بورس چیست؟

مزیتهای خرید پله ای در بازار بورس

یکی از مهم‌ترین مزیت‌های خرید پله ای در بورس این است که سرمایه‌گذار می‌تواند زمانی‌که قیمت‌ها در حال کاهش هستند، میانگین قیمت خرید سهام یا سربه‌‌سر را با خرید پله‌ای تا مقدار زیادی کاهش دهد و باعث کاهش میزان ضرر شود. از طرفی وقتی قیمت سهم در حالت رشد قرار می‌گیرد، به دلیل وجود قیمت سربه‌سر کمتر، سرمایه‌گذار زودتر به سود می‌رسد و میزان سود او نیز افزایش خواهد یافت.

معایب خرید پله ای در بورس چیست؟

کاهش میانگین خرید و قیمت سربه سر با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم می‌خواهد شروع به رشد کند، استراتژی بسیار خوبی است. اما باید این نکته را در نظر داشت که بازار را نمی‌توان به راحتی پیش‌بینی نمود. لذا اگر در آینده قیمت سهم کاهش یابد، ضرری که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر خواهد شد. بر هم خوردن توازن پرتفوی از دیگر معایب کم‌کردن میانگین با استفاده از استراتژی خرید پله ‌ای در بورس می‌باشد.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ راجع به خرید پله ای در بورس و نکاتی پیرامون آن صحبت کردیم. گفتیم که خرید پله‌ای به معنای خرید سهام به‌صورت مرحله به مرحله می‌باشد تا ضرر حاصل از معامله کاهش یابد. اما چنانچه این استراتژی به درستی اجرا نشود، افزایش ضرر و به دنبال آن بالارفتن ریسک را خواهیم داشت. همچنین گفتیم که نظرات متفاوتی در میان سرمایه‌گذاران در رابطه با خرید پله‌ای و روش‌های آن وجود دارد و سرمایه‌گذاران بزرگی هستند که در حال حاضر از این روش استفاده می‌کنند. چراغ به عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و استخدام در تلاش است تا با بیان و ارائه‌ی نکات و دوره های آموزش بورس کاربردی به شما برای سرمایه‌گذاری و رسیدن به این سود در این بازار کمک نماید.