مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک

معرفی منبع دکتری مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک

پیشنهاد ویژه : میتوانید برای مشاهده سرفصل های درس ریسک و مدیریت سرمایه گذاری کلیک کنید.

سرشناسه	:	راع‍ی‌، رض‍ا، ‏‫۱۳۴۵ -‏
‏عنوان و نام پديدآور	:	مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک/ رضا راعی، علی سعیدی.
‏مشخصات نشر	:	تهران: سازمان مطالعه و تدوین کتب علوم انسانی دانشگاهها (سمت)‏‫، ۱۳۸۵.‬
‏مشخصات ظاهری	:	‏‫‏نه، ۳۶۲ ص.‏‫: جدول، نمودار.‮‬
‏فروست	:	سازمان مطالعه و تدوین کتب علوم انسانی دانشگاهها؛ ۷۷۸ .مدیریت؛ ۵۳.
‏شابک	:	‏‫۲۵۵۰۰ ریال‬‮‮‏‫: مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک ‭964-459-816-4‬
‏يادداشت	:	‏‫پشت جلد به انگلیسی: Reza Raei, Ali Saeedi. Fundamentals of financial engineering and risk management‭.
‏يادداشت	:	چاپ دوم: پاییز ۱۳۸۵.
‏یادداشت	:	‏‫کتابنامه.‮
‏عنوان دیگر	:	مدیریت ریسک.
‏عنوان دیگر	:	مهندسی مالی.
‏موضوع	:	مهندسی مالی
‏موضوع	:	مدیریت ریسک
‏موضوع	:	‏‫معاملات آتی
‏موضوع	:	اختیار معامله
‏موضوع	:	قراردادها
‏شناسه افزوده	:	س‍ع‍ی‍دی‌، ع‍ل‍ی‌، ‏‫۱۳۵۴ – ‏
‏شناسه افزوده	:	سازمان مطالعه و تدوین کتب علوم انسانی دانشگاهها‏‫ (سمت)
‏رده بندی کنگره	:	‭HG۱۷۶/۷‬‭/ر۲م۲‬
‏رده بندی دیویی	:	‭۶۵۸/۱۵‬
‏شماره کتابشناسی ملی	:	‎۱‎۱‎۴‎۵‎۶‎۹‎۴

منابع آزمون دکتری تخصصی – مجموعه مالی – درس ریسک و مدیریت سرمایه گذاری – منبع دکتری مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک

پیشنهاد ویژه : میتوانید برای مشاهده سرفصل های درس ریسک و مدیریت سرمایه گذاری کلیک کنید.

مباحث خاص در مهندسی مالی

صنعت مالي همچون ساير صنايع همراه با تغيير نيازهاي سرمايه‌گذاران و شرکتها دچار تحول مي‌شود. نيازهاي جدید، با محصولات جديد و نوآورانه‌ي مالي پاسخ داده مي‌شوند. هر زمان که نيازهاي جديدي در عرصه‌ي مالي شكل مي‌گيرد، مسايل مربوط به طراحي ابزار مالي متناسب با آن نيازها از قبيل طراحي جريانهاي نقدي، قيمت گذاري، پوشش ريسک، مديريت ريسک و . پيش روي متخصصان مالي به‌طور اعم و مهندسان مالي به طور اخص قرار مي گيرد. مهندسي مالي حوزه‌اي ميان‌رشته‌اي است، که از ابزار و دانش حوزه‌هايي نظير علوم کامپيوتر، آمار، اقتصاد و رياضيات کاربردي مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک جهت بررسي مسائل مالي و نيز جهت خلق ابزار جديد و نوآورانه‌ي مالي بهره مي‌گيرد.

در اين دوره تلاش مي‌شود دانشجويان با اهم مسائل مالي، نحوه‌ي بررسي و چگونگي حل آن مسائل آشنا شوند. با وجود اينکه رياضيات جزو لاينفک مهندسي مالي است، بخش قابل توجهي از اين دوره به تشريح مفاهيم پايه‌اي نظريه‌ي مالي و نيز تبيين مفاهيم، ايده‌ها و رويكردهاي مهندسي مالي (در مواجهه با مسائل پيچیده‌ي مالی) اختصاص يافته است.

برای دریافت فایل سیلابس و شرح این درس اینجا کلیک کنید .

سرفصل‌های دوره مباحث خاص در مهندسی مالی

24:46 ساعت (شامل 24:46 ساعت محتوای آموزشی)

نظرات (1 نظر)

اطلاعات خوبی داشت. اما متاسفانه اطلاعات مالی اندکی رو توضیح دادن .مثلا راجع به ارزش گذاری شرکت ها متفاوت کمتر بحث شد.

سوالات پرتکرار

ما همواره تلاش کرده­‌ایم که دروس را به طور کامل ضبط نماییم و در اختیار شما دوستان قرار دهیم. اما گاهی برخی ناهماهنگی ها سبب می شود که یک یا تعدادی از جلسات یک درس ضبط نشود. توضیح این گونه نواقص در توضیح درس­ ها آمده است.

در صورتی که با هر گونه مشکلی رو به رو شدید می توانید از طریق صفحه ارتباط با ما به ما اطلاع دهید تا ما سریعا مشکل را پیگیری و برطرف نماییم.

مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک

پرایس اکشن (محدوده های معامله) – ال بروکز – نشر چالش

عجله کن! پایان تخفیف در:

پرایس اکشن (محدوده های معامله) – ال بروکز – نشر چالش

مشخصات کتاب
ناشر	–
مولف	ال بروکز
تعداد صفحه	670
سال چاپ	1399
نوع جلد	شومیز
قطع کتاب	وزیری

عجله کن! پایان تخفیف در:

کاربرد تحلیل بنیادی (فاندامنتال) دربازار ارز

عجله کن! پایان تخفیف در:

کاربرد تحلیل بنیادی (فاندامنتال) دربازار ارز

مشخصات کتاب
ناشر	آراد کتاب
مولف	خلیل رحمانی
تعداد صفحه	334
سال چاپ	1399
نوع جلد	شومیز
قطع کتاب	وزیری

عجله کن! پایان تخفیف در:

فروشگاه اينترنتي چرتکه فعاليت خود را از سال 1399 با هدف تسهيل خريد كتاب آغاز كرد. از آن زمان تا به امروز كتاب چرتکه همواره در تلاش است تا در كنار كتاب، با تكميل محصولات فرهنگي خود‏ پاسخ‌گوي نياز مخاطبان باشد.

مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک

خلق را با قدرت خود، بی هیچ سابقه ای بیافرید و آنان را مطابق خواست خود ایجاد نمود . سپس آنان را در راه اراده اش پیشبرد و در راه دوستی اش برانگیخت . [امام سجّاد علیه السلام ـ در دعایش در ستایش خداوند، عزّوجلّ ـ]

عنوان کتاب: مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک
مولف/مترجم: جان هال؛ مترجمان: سجاد سیاح و علی صالح آبادی
موضوع: دانلود کتاب های علمی مدیریت
ناشر: شرکت کارگزاری مفید
سال انتشار: 1384 شمسی
وضعیت: تمام متن
تهیه و تنظیم: پایگاه مقالات علمی مدیریت www.SYSTEM.parsiblog.com
چکیده: کتاب حاضر ترجمه کتاب درسی معتبری در حوزة ابزارهای مشتقه است. ابزارهای مشتقه که تا امروز فقط در کلاسهای مالی ایران تدریس می شود، به زودی به واقعیت مورد عمل در بورسهای اوراق بهادار و کالایی کشور بدل خواهد شد. از این رو، این کتاب نه تنها مورد نیاز دانشگاههای کشور، بلکه مورد استفادة کارگزاران، مدیران سرمایه گذاری، و بسیاری از دستاندرکاران بازار سرمایه خواهد بود. استفاده از ابزارهای مشتقه در ایران از سر تفنن یا تصنع نیست. بازار سرمایه کشور به درجهای از بالندگی رسیده است که انتشار متنهای مالی پیشرفتها ی -از جنس آنچه که در این کتاب میی ابید- را طلب میکند. اینجا هر دارایی مالی به نیازی پاسخ میدهد؛ مشکلی را حل میکند؛ تنوعی را ارائه میدهد، یعنی حق انتخاب میدهد؛ ریسکی را کاهش میدهد؛ منابعی را تجهیز میکند؛ . . بنابراین طراحی هر یک از ابزارهای مالی مشتقه برای بازار سرمایه کشور میباید به نیاز روشنی در اقتصاد ایران پاسخ دهد. این نیاز اکنون مثلاً در بورس فلزات کشور کاملاً احساس می شود. در بورس اوراق بهادار ارائه اختیار معاملة نهفته ( Embedded Option ) توسط مالکان بعضی از شرکتها پذیرفته شده در بهمن ماه 1383 بیانگر نیاز به انتشار اوراق مشتقه جدید است تا ریسک بازار در دوران رکودی آن کاهش یابد.

خلاصه کتاب
در این کتاب سعی شده چگونگی کارکرد بازارهای آنی و اوراق اختیار معامله، نحوه‌ی استفاده از آن‌ها و نیز ساز و کار تعیین قیمت در این بازارها بررسی شود. در فصل نخست کتاب بازارها و تاریخچه‌ی هر یک از بازارهای قراردادهای آتی و اختیار معاملات بازگو شده سپس نحوه‌ی استفاده‌ی پوشش دهندگان ریسک، سفته بازان و آربتراژگران از این بازارها تشریح شده است. برخی دیگر از مباحث کتاب عبارت‌اند از:"ساز و کار بازار قراردادهای آتی و پیمان‌های آتی"، "تعیین قیمت‌های قرارداد آتی و پیمان آتی"، "راهبردهای پوشش ریسک با استفاده از قراردادهای آتی"، "بازارهای نرخ بهره"، "ساز و کار بازارهای اختیار معامله"، "ویژگی‌های اختیار معاملات سهام"، "راهبردهای معاملاتی با استفاده از قراردادهای اختیار معامله"، "اختیار معاملات شاخص سهام و ارزها"، "اختیار معامله قراردادهای آتی"، "پارامترهای ریسک اختیار معامله"، "قراردادهای اختیار معامله نرخ بهره".

مقدمه آقای حمید آذرخش (مدیرعامل شرکت کارگزاری مفید)
بسم الله الرحمن الرحیم
دگرگونی اقتصاد جهانی طی دهههای اخیر و توسعه اقتصادی موجب ابداع یا تکامل ابزارهای متعدد مالی گردیده است. علاوه بر گسترشمعاملات سنتی داراییهای فیزیکی و مالی، مبادلات ابزار مشتقه شامل قراردادهای آتی Futures) )، قراردادهای اختیار معامله ( Options )، و قراردادهای معاوضهای Swaps) ) شتاب روزافزونی یافته است. به نحوی که ارزشجاری قراردادهای مشتقه منتشر شده در بازار که دارای موقعیت باز میباشند، در طی سال 2004 در حدود 50 تریلیون دلار برآورد شده است.
فن »مهندسی مالی « با طراحی ابزارهای مالی مورد نیاز به کمک ترکیب ابزارهای موجود یا خلق ابزار جدید پاسخگوی نیازهای فعالان اقتصادی در پوشش خطر یا سوداگری و آربیتراژ بوده است و در این راستا مهندسین مالی حد و مرزی برای توسعه و تنوع طرح ها و الگوهای خودقائل نمیباشند.
تنظیم اقتصاد جهانی و دفع شوکهای وارده به واسطة انعطافپذیری و استحکام بازارهای پیشرفته میسر است. این بازارها (اعم از متمرکز و غیر متمرکز) بخش اعظم فعالیتهای تولیدی، تجاری و مالی بشر را در قبضة خود گرفتها ند. سهام، ارز، اوراق قرضه، اوراق رهنی، وام، بیمهنامه، طلا، فلزات اساسی، انرژی (نفت، گاز و برق)، محصولات کشاورزی و . و مشتقات بسیار متنوع آنها موضوع فعالیت این بازارهاست. حتی به طور مثال آن گونه که در فصل بیستم کتاب آمده کالای نامتعارفی چون گرمی و سردی هوا نیز خریداران خود را دارد.
عرضه کنندگان و متقاضیان اصلی ( Hedgers ) ریسک خود را در این بازارها پوششمی دهند و سفتهبازان ( Speculators ) با ایجاد نقدینگی در بازار و پذیرشریسکگروه اول به دنبال کسبسود میباشند. گروه سوم از عناصر فعال بازار، آربیتراژگران ( Arbitrageurs ) هستند که در حرفة کم خطر خود ضمن بهرهبرداری از تفاوت نرخ یک کالا در دو بازار به سرعت موجب بازگشت تعادل به بازارها میشوند.
در نظر گرفتن نقشبازارهای مدرن و توجه به توسعه بورسهای کالا و اوراق بهادار کشور موجبشد تا »بخشتحقیقات شرکتکارگزاری مفید « اقدام به گزینشکتاب معتبر ( Fundamentals of Futures & Options Markets ) اثر دانشمند معاصر و استاد مسلم علوم مالی جدید »جان هال « نموده، و آن را به زبان فارسی در اختیار علاقمندان قراردهد.
مثالها و بیانات کاربردی و قابل فهم مؤلفو دقتدر طرح روابط ریاضی و استناد به رویدادهای واقعی در بازارها حکایت از احاطة تجربی و تئوریک
نویسنده محترم دارد. روانی متون و مثالها، پرسشها و پینویس های پایان هر فصل و نهایتاً CD ضمیمه که حاوی اسلایدهای کمک آموزشی به زبان فارسی و نرمافزاری برای تسهیل محاسبات مورد نیاز میباشد، اثر حاضر را سودمند و قابل استفاده میسازد. محافل علمی و دانشگاهی و فعالان حوزههای بورس اوراق بهادار، بورس فلزات و کالا، شرکتهای سرمایه گذاری، بانکها، بیمه ها و سایر حوزههای اقتصادی و مالی از مخاطبان این اثر به شمار میروند. سروران ارجمند که این اثر را مورد مطالعه قرار میدهند مستحضر میب اشند که ساختار اقتصادی، فرهنگی و اجتماعی هر جامعه نقشمؤثری در شکل گیری ابزارهای مورد استفاده در بازارهای نو ایفا میکند. بدیهی است، در نظر گرفتن این مقتضیاتو رعایتحدود شرعی در طراحی ابزارها و روشهای معاملاتی موجب موفقیت و رواج این ابزارها در کشور میگردد.
در خاتمه لازم میدانم از تلاشهای بیپایان عزیزانی که در پدید آمدن این اثر نقش مؤثری ایفا نمودهاند قدردانی نمایم. جناب آقای سجاد سیاح
برگردان اثر را به فارسی برعهده داشته اند و جناب آقای علی صالح آبادی ویراستاری علمی کتاب را پساز ترجمه انجام دادها ند. همچنین دقتنظر جناب آقای محسن تلافی داریانی مدیر انتشارات تدبیرپرداز و همکاران عزیز ایشان آقایان سید محمّدهادی جزایری موسوی و محمّد معراجی در اصلاح متون، طراحی صفحات، تولید CD ضمیمه، چاپ و صحافی اثر قابل تحسین میباشد. همچنین از جناب آقای دکتر حیدر پوریان به لحاظ پیشنهاد برگردان کتاب حاضر و همراهی در ترجمة آن تشکر میگردد. امید است متخصصان و دانشمندانی که کتاب حاضر را ملاحظه مینمایند از ارائه رهنمود و بیان اشکالات و اشتباهات احتمالی دریغ ننمایند و ما را در اصلاح و ارتقاء این اثر یاری نمایند.

مهندسی مالی چیست؟ – نگاهی نو به مهندسی مالی

این سوال که مهندسی مالی چیست؟ چه کاربردهایی دارد و چطور میتوان از تکنیک های آن در بنگاه های اقتصادی استفاده کرد؟ این ها سوالاتی است که در ادامه سوال “مهندسی مالی چیست؟” مطرح خواهد شد. در ادامه قصد داریم از رشته مهندسی مالی بیشتر بدانیم و نگاهی اجمالی و نو به اینکه مهندس مالی کیست؟ بیاندازیم. همراه با کد بورسی باشید.

از رشته مهندسی مالی بیشتر بدانیم

از مهندسی چه انتظاراتی دارید؟ ما اینجاییم تا به تمام سوالات شما در این خصوص پاسخ دهیم.

*نخست، برای هرکس که نیاز به کسب اطلاعات ابتدایی در خصوص مهندسی مالی دارد، اغلب سوالاتی از این قبیل پیش می آید:*

۱– رشته مهندسی مالی با اقتصاد مالی چه تفاوتی دارد؟

• در واقع یک دوره مهندسی مالی بیش‌تر در لایه های عمیقِ کاربردی و ابزارهای محاسباتی متمرکز می شودتا روی مباحث پایه‌ای و نظری، همچنین اقتصادی و …؛ اما این نکته نیز باید در نظر گرفته شود که در ایران بسته به روش آموزشی هر دانشکده ای میتواند متفاوت باشد.

۲– رشته مهندسی مالی چه فرقی با MBA گرایش مالی (مدیریت ارشد کسب و کار) دارد؟

• پاسخ این است که یک دوره مهندسی نسبت به رشته MBA (مدیریت ارشد کسب و کار)، اغلب کیفیت محاسباتی بسیار بیش‌تری دارد. در اصل، حالت ایده‌آل و خیلی خوب ترکیبی از MBA به عنوان معامله کننده یا معامله گر و مهندسی مالی به عنوان پشتیبان محاسباتی است اما در کشور ایران بسته به روش آموزشی هر دانشکده ای میتواند متفاوت باشد.

تاریخچه ی مهندسی مالی از کجاست و مهندسی مالی چیست؟

واژه “مهندس مالی” برای اولین بار توسط بانک های لندن اواسط دهه ۱۹۸۰ برای افتتاح واحد (مدیریت ریسک) ۱ تشکیل شد و شامل عده ای از متخصصان بود که هر کدام آنها در زمینه (ریسک شرکتی) ۲ دارای تخصص بودند. در آن زمان، این واحدها یک دیدگاه راهبردی جدید همراه با ابتکار، برای مدیریت ریسک ارائه دادند و همه ی ریسک های مالی موجود برای همه ی شرکت ها را آزمایش کردند.

مهمترین موضوع در بحث جهانی شدن مهندسی مالی، محافظت از اوراق بهادار هر شرکت در برابر بقیه ی شرکت های مالیِ سایر کشورهای دنیاست.

همچنین این را نیز باید بدانیم نوسانات نرخ ارز، نوسانات نرخ بهره و …. بر بازدهی اوراق بهادار تاثیر به سزایی دارد.

-(مدیریت ریسک ۱ : به شناخت، بررسی و تجزیه تحلیل مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک عوامل خطرساز که ممکن است در طول یک پروژه رخ دهد، می گویند.)

-(ریسک شرکتی ۲ : سرمایه گذارانی که صاحب سهام در شرکتی خاصی هستند ولی از سرمایه گذاری مالی در آن سرکت مطمئن نیستند که به آن «ریسک خاص»، «ریسک غیرسیستماتیک» نیز گفته می‌شود.)

به فرایند های مالی با ایده های نوآورانه با به کارگیری ابزارهای مالی، برای حل مسایل مالی و طراحی اوراق بهادار به روش های خلاقانه توسط مدیران ارشد مالی، «مهندسی مالی» گفته می شود، که برای کنترل و اداره ریسک مالی شرکت ها استفاده می شود.

شرکت های بزرگ تولیدی و خدماتی و ….در دهه های گذشته تلاش کرده اند با به بوجود آوردن ابزارهای جدید مثل: انواع‌ سهام ،انواع اوراق قرضه ‌و یا سایر ابزارهای مالی، وجوه بلاتکلیف در بازارهای مالی را جذب کنند و در فعالیت‌هایی که سود بیشتری درآن است، سرمایه‌گذاری کنند.

پس از ناکارآمدیِ تقریبا نسبیِ بازار مهندسی صنایع و (تحقیق در عملیات) ۳ ، آموزشگاه هایی که با این موضوعات درگیر بودند، تصمیم گرفتند تا با ورود به حوزه ی مالی قابلیت‌های کمی و آماری خود را از طریق این حوزه انجام دهند؛ بنابراین با نام “مهندسی مالی” رشته‌ ای ایجاد کردند که موضوعش مباحث مالی از قبیل: مدیریت سرمایه‌گذاری، (پورتفولیو) ۴ ، تخمین ریسک، مدیریت ریسک و… است.

البته در آنها از ابزارهای کمی و مالی مانند روش‌های عددی، محاسباتی و آماری به طور وسیع استفاده میشود.

-(تحقیق در عملیات ۳ یا پژوهش عملیاتی: از زیر مجموعه های ریاضیات کاربردی ست، که دیدگاههای کاربردی آن در مهندسی صنایع قابل توجه است.)

-(پورتفولیو ۴ : مجموعه یا سبدی از پروژه ها، طرح ها و یا سایر کارهایی است که برای آسان کردن مدیریت موثر و برآورد کردن کلیه اهداف راهبردی کسب و کار در کنار هم قرار میگیرند .)

در حال حاضر، با توجه به نتایج تجارب این رشته از گذشته تا کنون در مجموع؛ در مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک دانشگاهها و بازارکار؛ علاوه بر موفقیت های قابل ملاحظه؛ محبوبیت چشمگیری نیز داشته است.

اما این موفقیت و محبوبیت حتما به این معنی نیست که از لحاظ رفاه اجتماعی هم موفق بوده است چرا که منتقدین این رشته بر این باورند که رشته‌هایی مثل رشته مهندسی مالی، استعدادهایی را که می توانند در مباحث بنیادی مفیدتر باشند را به سمت مباحث بازاری می کشاند و ضرباتی نیز به بدنه جامعه ی مالی وارد کرده است.

یکی از کابردهای دیگر مهندسی مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک مالی، مدیریت دارایی‌ها و بدهی‌ها و چگونگی ساختار­بندی دارایی­ ها و بدهی های یک بنگاه‌ اقتصادی است.

هم اکنون میخواهیم بدانیم،مهندسی مالی چه ویژگی های دارد؟

۱- مهندسی مالی انواع ریسک ها را شناسایی و اندازه گیری میکند.

۲- نتایج حاصل از مدیریت شرکت ها را به طور کلی معین و مشخص میکند.

حال با دانستتن نکات فوق میخواهیم بدانیم در واقع هدف و یا اهداف مهندسی مالی چیست؟

• مهندسی مالی، فرصت های سرمایه گذاری را شناسایی میکند در خصوص آنها تحقیق کرده و آنها را به سمت فرصت های سازنده ی اقتصادی و فراهم کردن بستر ی برای رشد بازار سرمایه و بورس کشور هدایت میکند.
• مهندسی مالی،مدیریت مربوط به مصارف، سرمایه گذاری ها و منابع در بنگاه های اقتصادی را به عهده میگیرد.
• مهندسی مالی، موارد مربوط به شرکت های بیمه را مدیریت میکند و همه محصولات بیمه ای برای فراهم آوردن انواع نیازهای موجود در این بازار با توجه به قوانین هر کشور را عرضه و فراهم میکند.
• مهندسی مالی، به بررسی، آنالیز و خلقِ انواع روش های تامین مالی در قسمتِ مسکن جهت برطرف کردن مسائل و مشکلات مسکن درکشور کمک می کند.
• مهندسی مالی، بانکها را به صورت علمی مدیریت میکند، مثل؛ تجزیه تحلیل و مدیریت انواع ریسک ها در نظام بانکی،کمک به توسعه و رشد نظام پولی کشور وهمچنین مدیریت (سبد سهام) ۵ اعتبارات و منابع بانکی و…
• مهندسی مالی، انواع تولیدات و محصولات مالی نوآورانه با توجه به قوانین هر کشور را خلق می کند، انواع تولیدات و محصولات مالی را بررسی کرده و قیمت گذاری آنها و در نهایت مدیریت ریسک هر یک از آنها را به عهده می گیرد.

(سبدد سهام ۵ :به کلیه ی سهامهای خریداری‌ شده توسط سرمایه گذاران، سبد سهام می‌گویند.)

درصورتی که تمایل دارید تا وارد بازار بورس شوید میتوانید از طریق لینک زیر ( ثبت نام سریع و رایگان ) اقدام به ثبت نام نمایید. راهنمایی و آموزش بورس نیز به صورت رایگان بعد از ثبت نام برای شما ارسال خواهد شد.

نقش مهندسی مالی در بازارهای مالی و اقتصادی چیست؟

۱- ایجاد بازار هدف

۲- نو آوری و استفاده از ابزارهای مالیِ قانونی، برای ایجاد توازن در بازارها

وظایف اصلی مهندسان مالی چیست؟

از نقش های مهندسان مالی به موارد اصلی زیر می توان اشاره کرد:

• نوآوری و خلاقیت؛ منظور از خلاقیت این است که از ساختارهای جدید رو نمایی کنند. مهندسان مالی بیشتر مواقع بر روی اوراق جدید تمرکز میکنند و خلاقیت به خرج می دهند؛ درست زمانیکه اوراق موجود در بازار، نیاز های مشتریان‌ را بر طرف نمی کند، آنها در پی خلق و یا ایجاد اوراقی هستند که نیازهای آن زمانِ مشتریان را برآورده مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک کنند.
• یافتن دریچه های قانونی؛ مهندسین مالی به دنبال پیدا کردن دروازه ها و دیدگاه هایی برای بهره‌ وری و استخراج از قوانین موجود هستند، مثلا با به کار بردن (آربیتراژ) ۶ و قانون های مالیاتی در تلاشند سود را به بالاترین حد ممکن برسانند. آنها همیشه از ریاضیات در نظریه ‌های مالی استفاده میکنند و خیلی سریع ایده‌های جدید را پیدا می‌کنند. مهندسان مالی تلاش می‌کنند آزاد و رها فکر کنند، بسیار خلاقند و از بسته بودن به دور اند.
• خلق بازار؛ خالقین بازار، داد و ستدهایی را انجام می‌دهند که نیازهای مشتریان را مرتفع کرده و سپس‌ طبق نظر مشتری، آن را به او می فروشند. یک داد و ستد یا معامله، فقط موقعی در بهترین حالت است که با کمترین هزینه، هدف های مشتری را تأمین کند.

(آربیتراژ)۶خرید و فروش همزمان یک کالا در دو بازار مختلف، که قیمتهای یکسانی در دو بازار ندارند.)

مهندسی مالی چیست؟ – از چه ابزارهایی بهره میگیرد؟

این رشته همانند همه رشته های مهندسی، نیاز به ابزارهای فیزیکی و غیر فیزیکی(معنایی) دارد.

• ابزارهای فیزیکی؛ محصولات فیزیکی و یا تولید هایی که در بازار کالا به خرید و فروش میرسند، یعنی تولیداتی هستند که‌ ارزش ذاتی آنها در خود آنهاست. مثل تجهیزات، مواد غذایی، ماشین آلات ،گاز، نفت و ….
• ابزارهای مالی یا غیر فیزیکی؛ به عبارتی محصولات مالی که در بازارهای مالی معامله می‌شوند، مانند محصولاتی که ارزش آنها بستگی‌ به جریانات نقدی ای دارد که در آینده برای صاحبان خود ایجاد می‌کنند.

-ابزارهای مهندسی مالی را میتوان در مجموع به انواع زیر تقسیم و طبقه بندی کرد:

یک- ابزار بدهی: تعهد کاغذی و یا الکترونیکیست که افراد یا شرکتها در قبال دریافت وام، جهت باز پرداخت آن؛ به صاحبان سهام و یا وام دهنده می دهند.

دو-ابزارهای مالكیت: رایج ‌ترین نوع ابزارهای مالکیت سهام عادی شركت‌ها و همچنین قراردادها ست. این ابزارها مربوط به مالكیت حقوق صاحبان سهام و بخشی از یك سازمان است.

سه- ابزارهای مشتقه؛ ابزارهایی که اصولا مبتنی بر یک دارایی پایه هستند که بیشتر برای از میان برداشتن (ریسک بازار) ۷ طراحی شده‌‌اند.

چهار-ابزارهای تركیبی؛ تركیبی از آیتم های بالا هستند كه می‌توان به تركیبی از ابزارهای مالكیت و بدهی و اختیار خرید سهام و همچنین اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام اشاره کرد.

(ریسک بازار۷: این احتمال همیشه وجود دارد که یک سرمایه گذار به خاطرکلیه اتفاقات یا عواملی که بر رویکرد کل بازارهای مالی تأثیر می‌گذارند، دچار زیان شود )

حالا میخواهیم بدانیم،عوامل مؤثر بر رشد مهندسی مالی کدامند؟

۱-مجموعه عوامل محیطی؛ کلیه عواملی که از شرایط اقتصادی-مالی و اقتصادی کشور تاثیر میگیرند و شرکت‌ها ناچارند که خود را با آنها تطبیق دهند و همچنین اثرات آن عوامل را درایجاد ابزارهای مالی خود مورد توجه قرار دهند. این عوامل عبارتست از:

• جهانی شدن بازارها: یکی از خصوصیات بارز بازارهای امروزه ی دنیا، جهانی شدن آنها از راه‌ جریان انتشار سرمایه است. در حال حاضر، اکثر اوراق‌ قرضه و سهام شرکتها، در دیگر کشورهای دنیا نیز به خرید و فروش می رشند. ریسک‌ نوسان، نرخ ارز و ریسک سیاسی کشورها ریسک هایی ست که جهانی شدن بازارها موجب آن شده است.
• قوانین مالیاتی: مقررات و قوانین مالیاتی هرکشوری برروی همه ی شرکت ها در بازارهای مالی تاثیر بسزایی دارند. تغییرات و نوسانات همیشگی این قوانین و مقررات، موجب پدید آمدن یک سری امکانات و محدودیت هایی می شود که شرکتها برای فرار از این محدودیتها و جهت به دست آوردن امکانات و فرصت های بهتر،اقدام به صدور و نشر ابزارهای مالی‌ نوآورانه می کنند.
• نوسان قیمتها:نوسانات و تغییرات قیمتِ همه ی تولیدات مالی و محصولات فیزیکی در بازارها، از ریسک شرکت­هارا به وجود می آورند. این‌ شرکت­ها برای در امان ماندن‌ از ریسک نوسانات قیمت، به طراحی ابزارهای مالی‌ مثل (برگه اختیار معامله) ۸ اقدام می‌کنند که در آن اختیار خرید و فروش محصولی را با یک قیمت معین و در یک دوره‌ زمانی مشخص به فروشنده و خریدار می‌دهد و همچنین تعهد میدهد محصول یا محصولاتی را در یک زمان از قبل تعیین شده در آینده با یک قیمت از قبل تعیین شده بر اساس قرارداد آتی به خریدار دهد.

(اختیار معامله ۸ قراردادی بر طبق قانون است که یک خریدار در ازای مبلغ معینی از یک فروشنده آن را می خرد. و سپس اختیارآن را دارد که این دارایی را تا مدت معینی به مبلغ از قبل مشخص شده ای، بخرد یا بفروشد.)

۲-عوامل شرکتی؛ این عوامل مجموعه عواملی هستند که مختص یک شرکت خاص‌ بوده و فقط این شرکتِ به خصوص را تحت تأثیرخود قرار می‌دهد. این عوامل عبارتست از:

• نیازهای نقدینگی شرکت: نقدینگی، مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر چرخه عملیاتی‌ شرکت‌هاست. چراکه شرکتها برای تهیه و تامین کردن سرمایه های در گردش خود، خرید دارایی‌های ثابت و نیز اجرای طرح‌های سرمایه‌گذاری خود به تأمین نقدینگی نیازمندند.مبانی مهندسی مالی و مدیریت ریسک
• فرار از ریسک:کلیه شرکت‌ها از تمامی جهات تحت تأثیر انواع ریسک­ها قرار می گیرند، شامل: ریسک ورشکستگی، ریسک نوسانات قیمت بازار، ریسک نقدینگی، ریسک طرح های‌ توسعه و پیشرفت و …، که اینگونه ریسک ها، ریسک‌هایی هستند که در دوره های متوالی و متفاوت زمانی شرکتها از آنها متاثر می شوند. لذا برای فرار از ریسک و مدیریت انواع مختلف آن، به انتشار اوراق بهادار مختلف روی می آورند.

نقش و توانایی فارغ التحصیلان این رشته چیست؟

متقاضیان و شرکت کنندگان در این رشته ی تحصیلی، علاوه بر شناخت موضوعات دانش مالی در زمینه ها وگرایش های متفاوت، با زمینه های جدید در این رشته و جایگاه مهندسی مالی در زمینه ی عملی مالی آشنایی پیدا خواهند کرد. همچنین بالا بردن قدرت تجزیه تحلیل مسائل کاربردی با استفاده از تحقیقات موردی و آشنایی با اصول و مبانی مالی در هر کشوری از خصوصیات اصلی این رشته است. رشته مهندسی مالی با استفاده از ادغام چند علوم متفاوت مثل ریاضیات کاربردی، علوم رایانه و فناوری اطلاعات، مدیریت مالی و ریسک، ریاضیات مالی، و… در اصطلاح رایانه‌ای مالی را تعریف می‌کند که نیازمندی های مالی همه افراد را به صورت کاملا علمی و تخصصی مرتفع می سازد.

البته متقاضیان این رشته اغلب شباهت‌های زیادی با رشته مدیریت مالی‌ می‌بینند، اما تفاوت اصلی رشته مهندسی مالی و مدیریت مالی، گرایش خاص مهندسی مالی مبتنی بر تجزیه تحلیل‌های ریاضی ست که در رشته مدیریت مالی، عدم وجود این گرایش کاملا محسوس است.