اموزش فارکس در افغانستان

جزئیات معامله شاخص ها

تحلیل درون زنجیره ای ( On-Chain Analysis ) چیست ؟

بررسی قانون اصلاحی بازار سرمایه طی ۱۰ روز آینده در صحن علنی مجلس

رئیس کمیته بازار سرمایه مجلس گفت: هفته گذشته اصلاح قانون بازار سرمایه در کمیسیون اقتصادی مجلس نهایی شد.

رییس سازمان بورس:عرضه تپسی شروع راه جدیدی در بورس است

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار با تاکید بر اینکه عرضه تپسی شروع راه جدیدی در بورس است، گفت: امیدوارم بتوانیم به شرکت‌های دانش بنیان نقش بیشتری دهیم و در بخش تامین مالی این شرکت‌ها نقش بیشتری ایفا کنیم.

بورس سبز شد/ نقشه بورس امروز ۲۴ خرداد ۱۴۰۱

معامله‌گران امروز در دو بازار بورس و فرابورس بیش از ۱۰ میلیارد و ۷۰۹ میلیون سهم، حق‌تقدم و اوراق بهادار را به ارزش ۹۲ هزار و ۸۴۴ میلیارد ریال معامله کردند. شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات امروز با ۲ هزار و ۶۱۹ واحد افزایش، در ارتفاع یک میلیون و ۵۷۴ هزار واحد ایستاد. شاخص هم‌وزن با ۷۷۰ واحد افزایش به ۴۲۹ هزار و ۹۳۰ واحد و شاخص قیمت با ۴۷۲ واحد رشد به ۲۶۳ هزار و ۴۵۲ واحد رسید.

معاون بورس کالا:نامه‌ وزارت صمت به بورس کالاوجاهت قانونی نداشت

معاون بورس کالا گفت: اگر شورای عالی بورس به عنوان نهاد مقررات گذار بازار سرمایه، بررسی کنند و به این نتیجه برسند که بورس کالا می‌تواند عرضه خودرو را انجام دهد قطعا شاهد عرضه خواهیم بود.

بورس سبز شد/ نقشه بورس امروز ۲۲ خرداد ۱۴۰۱

شاخص کل بورس امروز با ۱۴ هزار و ۸۰ واحد افزایش رقم یک میلیون و ۵۳۲ هزار واحد را ثبت کرد. شاخص کل با معیار هم وزن هم ۱۵۶۱ واحد افزایش یافت و به رقم ۴۲۱ هزار و ۴۲۸ واحد رسید. در این بازار ۴۲۳ هزار معامله به ارزش ۴۵ هزار و ۶۳۵ میلیارد ریال انجام شد.

‌۳ قیمتی شدن خودروهای کم تعداد در صورت عرضه در بورس کالا

وزارت صنعت، معدن و تجارت اعلام کرد که در صورت عرضه خودرو در بورس کالا احتمال نجومی شدن قیمت خودروهای کم تیراژ و کم تعداد و همچنین ۳ قیمتی شدن آن‌‌ها وجود دارد.

وزارت صمت: توقف عرضه خودرو در بورس یک شبه نبود

مرکز ارتباطات وزارت صمت اعلام کرد: عرضه خودروهای پرتقاضا و کم تعداد در بورس کالا منجر به افزایش نجومی قیمت آن‌ها و همچنین سه قیمتی شدن آن (قیمت محصول، قیمت بورس، قیمت بازار) می‌شود.

وعده داده شد، نماد سبز نشد!

بیش از دو ماه از پیشنهاد سه گانه سازمان بورس برای نزدیک‌تر شدن صندوق‌های پالایش یکم و دارا یکم به ارزش ذاتی میگذرد، پیشنهادهایی که تاکنون سرانجامی نداشته و ETF ها همچنان در ضرر هستند.

حمله سایبری شدید به زیرساخت‌های رژیم صهیونیستی؛ سامانه بورس تل آویو از دسترس خارج شد

منابع رسانه‌ای از حمله سایبری شدید به زیرساخت‌های رژیم صهیونیستی و هک شدن سامانه بورس تل آویو خبر دادند.

برگزاری آزمون توسط ترکیه در تهران برای جذب دانش‌آموزان ایرانی! + واکنش آموزش‌و‌پرورش

یک موسسه فرهنگی ترکیه با برگزاری آزمون در تهران، دانش‌آموزان ایرانی را برای تحصیل در ترکیه بورسیه می‌کند! مرکز امور بین‌الملل وزارت آموزش و پرورش در این‌باره توضیحاتی داد.

روزنامه رسالت: بورس سردرگم است و روزهای مبهمی راسپری می‌کند

رسالت نوشت: درحالی‌که انتظارات تورمی در بازارهای مالی کشور اوج گرفته و شاهد افزایش سطح عمومی قیمت‌ها در بخش‌های مطرح سرمایه‌گذاری هستیم، بورس وضعیت متفاوتی را به نمایش گذاشته و میل چندانی به صعود نشان نمی‌دهد. حال پرسش این است که بورس در حال جاماندن از تورم و رقبا است؟

عرضه خودرو در بورس کالا لغو شد

معاون صنایع حمل و نقل وزیر صنعت در نامه‌ای به بورس کالا از لغو عرضه خودرو در بورس کالا خبر داد.

بورس جایگزین ملک و خودرو!

یک تحلیلگر بازار سرمایه بر این باور است که با توجه به رشد قیمتی که در همه کالاها وجود داشته، مردم با پس اندازهای کوچک نمیتوانند در ملک یا خودرو سرمایه گذاری کنند و گزینه های سرمایه گذاری به سپرده بانکی و طلا جزئیات معامله شاخص ها و سهام محدود شده است. بنابراین نقدینگی که در جامعه وجود دارد به سمت بازار سهام می آید.

بورس قرمز شد/ نقشه بورس ۱۶ خرداد ۱۴۰۱

شاخص کل بورس امروز با ۲۷ هزار و ۶۴۷ واحد کاهش در رقم یک میلیون و ۵۱۴ هزار واحد ایستاد. شاخص کل با معیار هم وزن هم ۹۶۵۰ واحد کاهش یافت و رقم ۴۲۰ هزار و ۶ هزار واحد را ثبت کرد در این بازار ۴۸۳ هزار معامله به ارزش ۴۶ هزار و ۲۳۶ میلیارد ریال انجام شد.

سهام عدالت چند؟

ارزش واقعی سهام عدالت تحت تاثیر روزهای نوسانی و نزولی بازار سرمایه نسبت به حدود یک ماه قبل نزولی بوده و به حدود ۱۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان (با ارزش اولیه ۴۹۲ هزار تومانی) رسیده است.

رشد ۲۲ درصدی ارزش کل معاملات بورس/ مجامع شرکت‌‌ها می‌تواند بورس را سبزپوش کند؟

بازار سرمایه در هفته دوم خردادماه در حالی با افت در شاخص های عملکردی روبرو شد که ارزش میانگین معاملات کل جزئیات معامله شاخص ها بورس رشد ۲۲ درصدی داشته است.

جزییات عرضه فیدلیتی و دیگنیتی در هفته آینده۱۸ خرداد دو خودروی پرطرفدار در بورس کالا عرضه می‌شود/ آغاز ثبت سفارش ها از فردا

۱۸ خرداد دو خودروی پُرطرفدار فیدلیتی و دیگنیتی در تالار خودرو عرضه می شوند.

بورس قرمز شد/ نقشه بورس امروز ۸ خرداد ۱۴۰۱

شاخص کل بورس امروز با ۱۹ هزار و ۳۷۴ واحد نزول تا رقم یک میلیون و ۵۳۴ هزار واحد کاهش یافت. شاخص کل با معیار هم وزن هم ۷۶۹۷ واحد کاهش یافت و رقم ۴۲۴ هزار و ۸۴۵ واحد را ثبت کرد. در این بازار ۶۳۳ هزار معامله به ارزش ۴۴ هزار و ۴۵۰ میلیارد ریال انجام شد.شاخص کل فرابورس هم امروز با ۱۳۲ واحد کاهش در رقم ۲۱ هزار و ۲۵۶ واحد ایستاد. در این بازار ۲۷۱ هزار معامله به ارزش ۳۵ هزار و ۳۷۵ میلیارد ریال انجام شد.

بازار سهام هفته را سبزپوش به پایان رساند

شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات امروز (چهارشنبه، جزئیات معامله شاخص ها ۴ اردیبهشت‌ماه) و در آخرین روز کاری هفته با هشت هزار و ۷۸۹ ‌واحد افزایش، در ارتفاع یک ‌میلیون و ۵۶۴ هزار واحدی قرار گرفت.

موافقت مجلس برای ورود مبلغ مازاد سوخت نیروگاه‌های تجدیدپذیر به بورس

نمایندگان مجلس شورای اسلامی دولت را مکلف کردند هر ساله در لایحه بودجه مبلغ سوخت مصرف نشده و سوخت مایع به تولیدکنندگان نیروگاه‌های تجدیدپذیر را برای فروش یا عرضه در بورس انرژی پیش‌بینی کند.

سبدگردان "صوری" بورس دستگیر شد

رئیس پلیس امنیت اقتصادی تهران بزرگ از بازداشت سبدگردان صوری بازار سرمایه خبر داد.

یک اقدام جدید برای بورسی شدن سایپا

ترمز قیمت خودرو در بورس کشیده شد

نخستین عرضه خودرو در بورس کالا درحالی انجام شد که این کالا با قیمتی کمتر نسبت به بازار آزاد در بستر بورس معامله شد.

اقدامات مثبت دولت سیزدهم باعث ایجاد ثبات در بازار سهام ا

مدیرعامل اسبق فرابورس ایران به عملکرد دولت سیزدهم و نیز سازمان بورس در حوزه بازار سرمایه اشاره کرد و گفت: هیجان بازار سهام نسبت به چند ماه گذشته تحت تاثیر تصمیمات اتخاذشده کاهش پیدا کرد و مسوولان تلاش لازم را برای ایجاد ثبات در این بازار به کار گرفته‌اند.

سبزپوشی سراسری شاخص‌های بورسی

روند حرکت بازار سرمایه امروز صعودی بود و همه شاخص‌های این بازار سبزپوش بودند.

کسب بیشترین بازدهی از بورس به کمک صندوق سهامی

حرکت معکوس شاخص کل و شاخص هم‌وزن

درحالی که روند حرکت شاخص کل بورس امروز نزولی بود شاخص کل با معیار هم وزن توانست روند صعودی خود را حفظ کند.

ورود بورس به قله ۸ ماه قبل/ نقش حذف ارز ترجیحی بر رشد شاخص‌های بازار سهام

بورس در هفته سوم اردیبهشت با رشدی که داشت، توانست به قله ۸ ماه گذشته خود برسد.

منفعت ارز ۴۲۰۰تومانی در جیب دلالان/ اقتصاد کشور توان ادامه سیاست ارز ترجیحی را ندارد

عضو شورای‌عالی بورس گفت: ساماندهی ارز ترجیحی، حذف آن و نیز بهره‌مندی اقتصاد کشور از جمع‌آوری رانت‌های ایجادشده تحت‌تأثیر استفاده از ارز ۴۲۰۰تومانی، اقدامی ارزشمند و شجاعانه از سوی دولت سیزدهم است.

چرا در انتشار اسامی بدهکاران بزرگ بانکی تبعیض قائل می شوند؟/ اگر کسی بدهکار است چرا باز هم به او دسته چک می دهند؟

محمود تهی‌دست، عضو هیات رییسه اتاق بازرگانی ایران و پاکستان در مورد تاثیر انتشار اسامی ابربدهکاران بانکی از سوی رسانه‌ها بر این باور است که این اقدام از سوی دولت نمی‌تواند تاثیر چندانی در عملکرد این افراد داشته باشد. ضمن آنکه از دیدگاه او، بزرگ‌ترین تاجر و ابربدهکار خود دولت است.روزنامه اعتماد با دو عضو اتاق بازرگانی در باره بدهکاران بزرک بانکی مصاحبه کرده است.

بورس تا چه زمانی صعودی خواهد بود؟

یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به رشد ملایم این بازار در هفته های قبل اظهار کرد: به نظر من این روند در کوتاه مدت و تا فصل مجامع، یعنی تیرماه ادامه خواهد داشت؛ چراکه در تیرماه شرکتها سود نقدی تقسیم می کنند و طرف تقاضا قوی تر خواهد بود.

جزئیات برداشت سرخابی‌ها از درآمد میلیاردی در فرا بورس

رئیس سازمان خصوصی سازی توضیحاتی را در خصوص چگونگی استفاده استقلال و پرسپولیس از درآمد میلیاردی پذیره نویسی فرابورس ارائه کرد.

بورس سبز شد/ نقشه بورس امروز یکشنبه ۱۱ اردیبهشت ۱۴۰۱

شاخص کل بورس امروز یکشنبه،‌ با ۳۰۱۱ واحد افزایش در رقم یک میلیون و ۵۲۵ هزار واحد ایستاد. شاخص کل با معیار هم وزن هم ۴۲۴۵ واحد افزایش یافت و رقم ۴۱۹ هزار و ۳۵۱ واحد را ثبت کرد. در این بازار ۶۱۵ هزار معامله به ارزش ۵۵ هزار و ۳۳۷ میلیارد ریال انجام شد.

۱۳۰۰میلیارد تومان پرداخت شدآغاز دوباره واریز پول به بورس

صندوق توسعه ملی اعلام کرد که طی توافقی که با بورس داشته، موانع واریز پول به صندوق تثبیت بازار رفع و به تازگی دو قسط با مجموع ۱۳۰۰ میلیارد تومان پرداخت شده است.

زمان بازگشایی نماد سرخابی‌ها فعلا مشخص نیست/ استقلال در ثبت افزایش سرمایه از پرسپولیس پیشی گرفت

مدیرعامل فرابورس ایران با اشاره به این که زمان بازگشایی نماد سرخابی‌ها فعلا مشخص نیست، گفت: مراحل افزایش سرمایه استقلال در اداره ثبت شرکت‌ها به پایان رسیده، اما افزایش سرمایه باشگاه پرسپولیس کماکان در جریان است.

معاملاتی شدن سهام عدالت منتظر تصمیم شورای عالی بورس

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: برای معاملاتی شدن سهام عدالت باید شورای عالی بورس تصمیم‌گیری کند.

تحلیل درون زنجیره ای on-chain Analysis چیست ؟ | آشنایی با تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای

تحلیل درون زنجیره ای ( On-Chain Analysis )

تحلیل درون زنجیره ای on-chain Analysis ، در این مقاله قصد داریم تا بررسی نماییم که چگونه تحلیل درون زنجیره ای می تواند به تریدرها یا سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال کمک کند ؟ . تحلیل درون زنجیره ای یا آنالیز بلاکچین یک زمینه نو ظهور است که عوامل اساسی ارزهای رمز پایه را برای بهبود تصمیمات سرمایه گذاری و معاملات بررسی می کند .

توسعه و به کار گیری این ایده ها برای تریدرهایی که می خواهند از اطلاعات بلاکچین عمومی استفاده کنند ، امیدوار کننده است و این امکان را دارد که استراتژی های تجاری خود را افزایش دهند .

شاید غالب ترین شکل تجزیه و تحلیل در معاملات ارزهای رمزنگاری ، مطالعه عملکرد قیمت ، یعنی آنالیز فنی باشد . اما استفاده از انبوه اطلاعات ارائه شده توسط بلاکچین های عمومی مانند بیت کوین و اتریوم می تواند چشم انداز منحصر به فردی را فراهم کند که برای دارایی های سنتی غیر ممکن است و می تواند تحلیل های دیگر را تکمیل کند .

تحلیل درون زنجیره ای ( On-Chain Analysis ) چیست ؟

تحلیل درون زنجیره ای ( On-Chain Analysis ) چیست ؟

تحلیل درون زنجیره ای ( On-Chain Analysis ) چیست ؟

تحلیل های درون زنجیره ای به تکنیک هایی اشاره دارد که شامل بررسی اطلاعات ذخیره سازی شده در شبکه بلاکچین است . این داده ها معمولا شامل جزئیات بلوک ، داده های معاملاتی و اطلاعات قرارداد هوشمند است .

جزئیات بلوک شامل متغیرهایی مانند زمان ، کارمزدها ، پاداش استخراج کننده ، اندازه بلوک و آدرس ها است .

جزئیات معامله شامل مواردی است که مربوط به هر انتقال است . به عنوان مثال می توان به آدرس ارسال و دریافت ، مبلغ ارسال شده در هر انتقال و همچنین مبالغ باقی مانده در آدرس اشاره کرد .

سرانجام ، برای بلاکچین هایی که از قرارداد هوشمند استفاده می کنند ، تجزیه و تحلیل داخلی همچنین کد اصلی کنترل کننده صدور و انتقال توکن ها را بررسی می کند .

در حالی که تجزیه و تحلیل قیمت فقط برای ردیابی قیمت دارایی های دیجیتال است ، تجزیه و تحلیل داخلی یا درون زنجیره ای سعی می کند نگاه عمیق تر و قوی تری به رمز ارزها ارائه دهد. تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای به این موضوع می پردازد که چه کسی از دارایی استفاده می کند و در صورت امکان ، نحوه استفاده افراد از دارایی را بررسی می کند .

تجزیه و تحلیل های درون زنجیره ای ابزاری اساسی در تلاش برای درک چگونگی استفاده از دارایی های دیجیتال توسط کاربران آنها بوده است .

با این حال منتقدان شرکت های تحلیلی درون زنجیره ای معتقدند که بررسی دقیق داده های بلاکچین حاکمیت مالی کسانی را که از این دارایی های دیجیتالی استفاده می کنند ، تهدید می کند .بر عکس ، شرکت های تجزیه و تحلیل بلاکچین بر این باورند که کاری که آنها انجام می دهند ضروری است که شکاف بین رمز ارزها و بخش مالی و همچنین مقامات را از بین ببرد .شرکت های تجزیه و تحلیل بر این باورند که ارائه شفافیت بیشتر باعث درک بیشتر فناوری دارایی های دیجیتال می شود و منجر به ایجاد مقررات مطلوبی می شود که به نوبه خود کاربران را به سمت اقتصاد دیجیتالی قوی تر سوق می دهد .

ابزار اصلی برای تجزیه و تحلیل رمز ارزها

معرفی ابزار اصلی برای تجزیه و تحلیل رمز ارزها

بررسی ابزار اصلی برای تجزیه و تحلیل رمز ارزها

در این قسمت از مقاله چند نمونه از مواردی که می توانید داده های بلاکچین را به دست آورید در زیر ذکر شده است :

1.DuneAnalystics

این یکپارچه ترین پنل را برای آنالیز درون زنجیره ای در همه بازارهای رمزنگاری از جمله DeFi دارد . DuneAnalystics دارای تعدادی داشبورد از پیش تعریف شده است که برای پیگیری صنعت و دریافت بیشترین دید از آن بسیار حیاتی است .

DuneAnalystics با زبان SQL کار می کند ، بنابراین دانش این زبان جستجو برای جداول را راحت می کند . با این وجود داشبوردهای آماده ای وجود دارد که تقریبا تمام نیازهای تجزیه و تحلیل را برآورده می کند .

2.Hedgic

این پلتفرم از DuneAnalystics پیچیده تر است ، زیرا آنالیز معاملات درون شبکه اتریوم را با توکن های DeFi انجام می دهد . بینش ان دقیق است و در خدمت نظارت بر کل بازار بر روی بلاکچین اتریوم است .Hedgic نه تنها بستری برای تجزیه و تحلیل است ، به عنوان پروتکل معاملاتی گزینه های رمزنگاری نیز عمل می کند . این پروتکل حتی توکن خودش را دارد .

3.Nansen

Nansen یک پلتفرم مشابه با DuneAnalystics است ، اما منابع بیشتری برای ایجاد صفحه دارد . Nanasen یک بستر تحلیلی برای بلاکچین است که داده های درون زنجیره ای را با یک پایگاه داده بزرگ و دائما در حال رشد حاوی میلیون ها برچسب برای تجزیه و تحلیل نمونه کارها ترکیب می کند .Nansen نمونه کارهای اتریوم و فعالیت آنها را تجزیه و تحلیل می کند . بنابراین ، می توانید سیگنال را از نویز موجود در داده های بلاکچین جدا کنید .

4.Terminal Token

ترمینال توکن رمزنگاری ها را از طریق معیارهای مالی و تجاری تجزیه و تحلیل می کند و این معیارها را برای شفافیت بلاکچین ها اعمال می کند . این پلتفرم در ژانویه سال 2020 راه اندازی شد و در حال حاضر بیش از 10،000 کاربر فعال در هر ماه دارد .

5.Glassnode

Glassnode یک ارائه دهنده هوش و داده بلاکچین است که معیارها و ابزارهای ابتکاری را برای سهام داران دارایی دیجیتال تولید می کند .Glassnode مانند IntoTheBlock از علم داده و یادگیری ماشین به طور فشرده برای ایجاد و تجزیه تحلیل داده های بلاکچین با ارائه هوش بازار بر اساس داده های معاملاتی استفاده می کند .با تاکید بر رابط های کاربر محور ، بینشی قابل درک ، قابل کنترل و منحصر به فرد در مورد داده های بلاکچین فراهم می کند و به سرمایه گذاران کمک می کند تا در یک بازار بیش از حد احساسی و غیر منطقی تصمصم نگیرند .

6.IntoTheBlock

IntoTheBlock پلتفرمی است که با استفاده فشرده از یادگیری ماشین برای ارائه نتایج تحلیلی عمیق تر بر روی داده های زنجیره ای با مجموعه ای از ابزارها که تقریبا همه توکن ها و بازارهای مربوط به آن را تقسیم بندی می کند ، کار می کند .IntoTheBlock ابزاری است که توسط دانشمندان ایجاد شده است ، اما دامنه ان به حدی است که توسط هر تحلیلگر بازر رمز نگاری قابل استفاده است .

محدودیت های تحلیل درون زنجیره ای چیست ؟

محدودیت های تحلیل درون زنجیره ای

بررسی محدودیت های تحلیل درون زنجیره ای

علی رغم وعده تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای ، هنوز در مراحل شکل گیری خود قرار دارد و با توجه به جزئیات معامله شاخص ها محدود بودن سابقه داده ، استفاده از معیارها ممکن است با گذشت زمان پیشرفت کند یا روندهای جدیدی ارائه دهد که منجر به ایجاد معیارهای جدید است .

مقایسه معیارهای درون زنجیره ای در دارایی های رمز نگاری شده متعدد نیاز به تفسیر دقیق دارد . همه بلاکچین ها مساوی نیستند ، به عنوان مثال ، بیت کوین بر هدف طلای دیجیتال بودن متمرکز است در حالی که بلاکچین اتریوم برای طیف وسیعی از برنامه ها استفاده می شود . اما به طور کلی ، اگر معیارهای درون زنجیره ای در حال رشد هستند ، این یک نشانه مثبت است .

برخی از محدودیت های تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای در زیر ذکر شده است :

1.زیر یک دهه داده برای پشتیبانی از تجزیه و تحلیل تاریخی بیت کوین و حتی داده های کمتر برای دارایی های رمزنگاری اخیرا راه اندازی شده ، وجود دارد . برخی از معیارها ممکن است با گذشت زمان قابلیت اطمینان یا تفسیر آنها با توجه به داده های متناقض تغییر کند .

2.راه حل های مقیاس گذاری لایه 2 مانند شبکه لایتنینگ و زنجیره های جانبی بیت کوین ، پلاسما و zkRllups برای اتریوم ، امکان تغییر شکل حجم معامله را دارند . زیرا در حال حاضر آن را به صورت درون زنجیره ای اندازه گیری می کنیم . تفسیر این معیارها ممکن است با گذشت زمان تنظیم شود تا تغییرات فعالیت درون زنجیره ای را در نظر بگیرد .

3.تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای ممکن است برای معامله گران کوتاه مدت ارزش زیادی نداشته باشد ، زیرا این معیارها معمولا سیگنال های قابل انجام را برای دوره های طولانی مدت بازار تولید می کنند . با این وجود ، معامله گران کوتاه مدت ممکن است از داده های جزئی بیشتری بهره مند شوند که هنگام اجرای نود کامل خود یا با ترکیب بینش های زنجیره ای با داده های تجزیه و تحلیل فنی در دسترس باشد . بر اساس تجزیه و تحلیل بلاکچین ، می توان از سیگنال های فنی برای ورود به تجارت استفاده کرد .

چرا تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای یا بلاکچین الزامی است ؟

چرا تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای یا بلاکچین الزامی است ؟

چرا تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای یا بلاکچین الزامی است ؟

فناوری بلاکچین ، صرافی های ارز رمز نگاری شده ، کیف پول های رمزنگاری شده و معاملات انجام شده در صرافی ها همه در معرض هک و حملات هستند . چنین محیط مستعد خطری نیاز به محافظت دارد . در اینجاست که تجزیه و تحلیل بلاکچین نقش اساسی دارد . بیایید این نقش و با جزئیات بیشتری درک کنیم .

همانطور که گفتیم عملکردهای اساسی تحلیل درون زنجیره ای و یا تحلیل بلاکچین شامل تجزیه و تحلیل معاملات و ردیابی وجوه است . این تجزیه و تحلیل هر معامله یا تراکنش را بر روی هر پروتکل بلاکچین به طور مداوم تجزیه و تحلیل می کنند . آن ها همچنین آدرس معاملات را به طور منظم طبقه بندی و گروه بندی می کنند . آدرس ها یا گروه های آدرس جزئیات معامله شاخص ها انتخاب شده نیز مرتبا کنترل می شوند . هر گونه فعالیت مشکوکی که از طریق این آدرس ها اتفاق می افتد سپس با هشدار به انها اطلاع داده می شود .

در سطح عمیق تر ، تجزیه و تحلیل بلاکچین همچنین جریان وجوه را شفاف می کند . درک ورودی و خروجی وجوه رمزنگاری کار دشواری است . این امر به ویژه هنگامی درست است که معاملات با هزاران آدرس مرتبط شوند . تجزیه و تحلیل بلاکچین به کاهش شلوغی و استخراج مهمترین اطلاعات کمک می کند .

تجزیه و تحلیل معاملات همچنین به طبقه بندی رفتارهای معامله کمک می کند . هر گونه رفتار مشکوک بلافاصله پیگیری می شود .

شرکت های تجزیه و تحلیل بلاکچین یا درون زنجیره ای همچنین اطلاعات را از طرف مشتری خود تایید می کنند . آن ها در مورد ادعای شریک احتمالی مشتری خود بررسی های لازم را انجام می دهند . تجزیه و تحلیل بلاکچین برای تهیه مشخصات معاملات آدرس های انتخاب شده مفید است .سرانجام ، این شرکت های تجزیه و تحلیل بلاکچین برای نظارت بر پایداری زنجیره ها نیز مفید هستند . آنها معاملات بازار ثانویه را ردیابی می کنند و مسیرهای حسابرسی و همچنین مسیرهای تصمیم گیری را مستند می کنند .تجزیه و تحلیل بلاکچین به تجسم کل صحنه معاملات بلاکچین و حرکت وجوه با شفافیت کمک می کند .

چالش های تحلیل درون زنجیره ای یا بلاکچین

چالش های تحلیل درون زنجیره ای یا بلاکچین

چالش های تحلیل درون زنجیره ای یا بلاکچین

دارندگان ارزهای دیجیتال با تجربه اغلب سعی می کنند از تجزیه و تحلیل بلاکچین یا شرکت های قانونی بلاکچین گویاتر باشند . چندین ترفند و استراتژی وجود دارد که این شرکت ها به کار می گیرند . یکی از رایج ترین ترفندها استفاده از میکسر است . این میکسرها ورودی چند فرستنده را ترکیب می کنند و ادرس های منحصر به فرد آنها را پنهان می کنند . ورودی مخلوط از یک آدرس واحد تحویل داده می شود و باعث می شود سایر آدرس ها غیر قابل ردیابی باشند .

یکی دیگر از تکنیک های ناشناس ماندن برای جلوگیری از ردیابی ، ایجاد چندین کیف پول است . ایجاد چندین کیف پول و چندین تراکنش در این بین ، جستجوی آدرس را دشوار می کند .مردم اغلب از صرافی های استفاده می کنند که با مقررات KYC مطابقت ندارند . آن ها همچنین از مبدل های کوین غیر حضوری برای دور زدن تجزیه و تحلیل بلاکچین کمک می گیرند . مشابه مبادلات غیر منطبق ، مردم اغلب از کیف پول های محرمانه و حریم خصوصی استفاده می کنند .

کلام آخر تحلیل درون زنجیره ای on-chain Analysis

در این مقاله سعی بر این داشتیم تا در ابتدا مفهوم تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای یا بلاکچین را به شما کاربران معرفی نماییم . تجزیه و تحلیل درون زنجیره ای به بررسی اطلاعاتی اشاره دارد که درون بلاکچین ذخیره شده است . این اطلاعات می تواند شامل داده های معاملاتی ، جزئیات بلوک و اطلاعات قرارداد هوشمند است . همچنین تعدادی از ابزارهایی که می توانید از ان ها برای تحلیل درون زنجیره ای استفاده نمایید به شما معرفی نمودیم . همچنین در این مقاله اشاره نمودیم که تجزیه و تحلیل بلاکچین ممکن است با محدودیت هایی نیز همراه باشد .

ممنون از اینکه تا پایان ” تحلیل درون زنجیره ای on-chain Analysis ” همراه ما بودید.

اصول تعیین حجم معاملات در بازار سهام

در مطالب پیشین از سری مقالات مدیریت سرمایه بلاگ آسان بورس، به اهمیت مدیریت دارایی در معاملات بازار سهام و مفاهیم اصلی این مبحث یعنی ریسک، بازده و ارتباط آن‌ها با یکدیگر اشاره نمودیم.در این مقاله، به شرح اصول تعیین حجم معاملات بر اساس ریسک، خواهیم پرداخت.

حجم معامله عبارت است از؛ تعداد واحدهایی از یک دارایی که با پرداخت معادل قیمتی، می‌توانیم مالکیت آن را بدست آوریم. واحد شمارش دارایی‌ در انواع بازارهای سرمایه گذاری متفاوت است. برای مثال؛ شمش‌های طلا را بر اساس گرم، ارزها را بر اساس اسکناس با عدد مشخص و سهام شرکت‎ها را بر اساس برگه سهم معامله می‌کنند. به بیان ساده‌تر حجم معاملات در بازار مالی، از تقسیم مقدار سرمایه بر قیمت هر واحد دارایی، محاسبه می‌شود. مثلاً اگر شما ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه در اختیار داشته و قیمت هر برگه سهم شرکت ملی صنایع مس ایران معادل ۲۰۰ تومان باشد؛ حداکثر می‌توانید ۵۰۰ هزار برگه سهم از این شرکت را خریداری کنید.

از بررسی محاسبات فوق، در نگاه اول این‌گونه استنباط می‌شود که با مفهوم بسیار ساده‌ای مواجه هستیم و به راحتی هر کس می‌تواند پیش از ورود به معامله، عدد نهایی حجم را محاسبه نموده و سپس اقدام به خرید سهام نماید! اما منظور از تعیین حجم معاملات، گزینش حجم بهینه متناسب با ریسک احتمالی موقعیت معاملاتی است که در ادامه به نحوه انجام محاسبات آن می‌پردازیم.

علت اصلی اهمیت تعیین حجم معاملات در بازارهای مالی، توجه به ریسک معامله و رعایت مدیریت سرمایه است. زیرا ریسک ناشی از یک موقعیت معاملاتی، کاملاً با حجم سرمایه گذاری مرتبط است.

حجم معاملات مدیریت سرمایه

حجم بالاتر، سود بیشتر!؟

زمانی که با حجم بالایی وارد معامله شویم، ریسک بالاتر و بالطبع بازدهی بیشتری نیز در انتظارمان خواهد بود؛ زیرا در هر دو حالت صحیح یا غلط بودن پیش‌بینی ما نسبت به وضعیت آتی بازار، به دلیل اینکه تعداد بیشتری از آن دارایی را در اختیار داریم، به همان نسبت سود و زیان بیشتری هم خواهیم داشت. سرمایه گذاری صحیح و منطقی بدین معنی است که، هیچ‌گاه تمام سرمایه خود را درگیر یک موقعیت معاملاتی خاص نکنیم و همیشه با توجه به حداکثر ریسک قابل تحمل، حجم معامله مد نظر خود را تعیین نماییم. در واقع باید با بخشی از سرمایه خود وارد بازار شده و نقاط خروج مشخصی داشته باشیم تا، قسمت کوچکی از دارایی خود را در معرض خطر قرار داده و به بقای بلند مدت ما در بازار، آسیبی وارد نشود.به منظور تبیین تأثیر حجم در ریسک و بازده ناشی از سرمایه گذاری، یک موقعیت معاملاتی زیان‌ده را با دو معامله‌گر دارای رویکرد مدیریت سرمایه‌ای متفاوت، شبیه سازی و قیاس می‌کنیم.

حجم معاملات

با بررسی جزئیات جدول فوق متوجه می‌شویم که، سرمایه گذار «الف» هیچ‌گونه استراتژی کنترل ریسکی نداشته و با تمام موجودی حساب خود وارد این موقعیت معاملاتی شده و در نهایت به دلیل عدم رعایت مدیریت سرمایه، حدوداً یک سوم از دارایی خود را تنها در یک معامله از دست داده است! اما در طرف مقابل، سرمایه گذار «ب» بر اساس استراتژی مدیریت ریسک شخصی، با بخش کوچکی از کل سرمایه خود وارد بازار شده و در نتیجه زیان کمتری متحمل شده است.

جبران ضرر و افزایش حجم معاملات

هنگامی که درصد ریسک و حجم یک معامله را مشخص می‌کنیم، بهتر است به فکر جبران ضرر احتمالی نیز باشیم؛ زیرا وقوع خطا در پیش‌بینی‌ها کاملاً امکان پذیر بوده و ما به عنوان یک معامله‌گر، باید پس از وقوع ضرر نیز توان ادامه فعالیت و جبران زیان‌های قبلی را داشته باشیم. در مورد معامله‌گر «الف» کاملا روشن است که برای جبران یک ضرر ۳۰ درصدی حتی با صرف نظر از مشکلات روحی و روانی پس از وقوع زیان‌های سنگین، طبق محاسبات ریاضی و مبحث افت سرمایه که در مقاله قبلی به آن اشاره شد؛ باید ۴۳ درصد سود کند تا به نقطه سر به سر برسد. اما به دست آوردن چنین سودی در بازار سهام، اصلاً کار آسانی نیست! کما این‌که بسیاری از معامله‌گران پس از وقوع چنین وضعیتی، نوعی حالت تهاجمی نسبت به بازار گرفته و گمان می‌کنند؛ باید با معاملات متوالی و افزایش حجم، اقدام به جبران افت سرمایه خود نمایند. چنین رویکردی، قطعاً منجر به نابودی کل دارایی این افراد خواهد شد. بنابراین عدم رعایت مدیریت ریسک، وصف حال معامله‌گران بازنده و غیرمنطقی است که، بعید به نظر می‌رسد حضور بلند مدتی در بازار مالی داشته باشند! اگر در مثال فوق نتیجه معامله سودده باشد؛ سود هنگفتی نصیب سرمایه گذار «الف» خواهد شد اما، همان‌طور که قبلاً گفتیم؛ نباید صرف بدست آوردن سود بیشتر، سرمایه خود را به خطر بیندازیم. در ادامه می‌خواهیم، یک مثال معاملاتی با جزئیات کامل و رعایت چهارچوب‌های کلی مدیریت سرمایه را، برای شما ذکر کنیم.

معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال کلاسیک در بورس تهران به داد و ستد سهام می‌پردازد. با مشاهده یک سیگنال خرید مطمئن در نمودار قیمتی شرکت فولاد مبارکه اصفهان، این شخص وارد موقعیت خرید می‌شود.

جبران ضرر و افزایش حجم معاملات

همان‌گونه که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید؛ قیمت با شکست نقطه تلاقی سطح مقاومتی و خط روند نزولی که، یکی از بهترین سیگنال‌های خرید در تحلیل نموداری می‌باشد؛ روند صعودی خود را تأیید کرده و یک موج افزایشی قدرتمند در حال شکل ‌گیری است.این فرد افق سرمایه گذاری کوتاه مدتی داشته و بازه زمانی معاملات وی، حداکثر یک‌ ماهه است. به همین دلیل در محاسبات بازده مورد انتظار، مواردی نظیر سود نقدی، حق تقدم سهام و… را در نظر نمی‌گیرد. جدول زیر، جزئیات این موقعیت معاملاتی را نشان می‌دهد.

جزییات معاملاتی

پس از مشخص شدن جزئیات ورود و خروج از معامله طبق نمودار سهم، حداکثر مقدار ریسک را طبق استراتژی مدیریت سرمایه معین نموده و به منظور تعیین حجم موقعیت معاملاتی مذکور، باید مقدار ریالی ضرر احتمالی را بر حاصل تفریق نقطه ورود تا حد ضرر تقسیم نماییم.

۹۲۳۰ = (۴۹۰-۴۲۵) ÷ ۰۰۰/۶۰۰

سپس بر اساس مقدار حجم بدست آمده، بازده و بقیه جزئیات معامله مشخص خواهند شد.در نتیجه مشاهده می‌کنیم که، با مدیریت حجم معاملات و تعیین نقاطه خروج بهینه، به سادگی می‌توان ریسک را کنترل نموده و از بروز شرایط بحرانی در فرآیند معامله‌گری خود، پیش گیری کنیم.در مقالات بعدی، به تشریح کامل مفاهیم حد سود و زیان و بهترین روش‌های انتخاب نقاط خروج از بازار خواهیم پرداخت.

نکات مهم در ترید ارز دیجیتال برای ایرانیان

نکات مهم در ترید ارز دیجیتال

مگر میشود که فعال بازار ارزهای دیجیتال باشید و نکات مهم در ترید ارز دیجیتال را ندانید! دانستن نکات مهم در ترید ارز دیجیتال به شما کمک می کند تا معامله گر بهتری باشید و با اصول و قواعد ترید جلو جزئیات معامله شاخص ها روید و خرید و فروش نمایید. البته نکات مهم در ترید ارز دیجیتال شاید خیلی ساده به نظر آید، ولی رعایت کردن آنها می تواند آینده مالی شما را متحول کند، پس اگر دوست دارید همه نکات مهم برای معامله گری در بازار ارزهای دیجیتال را کاملا رایگان یاد بگیرید، این مطلب بهترین راهنمای شماست و به زبان ساده راه و چاه را به شما آموزش می دهد.

نکات مهم در ترید ارز دیجیتال

به احتمال زیاد در حال حاضر تصمیم گرفته‌ اید که به عنوان یک تریدر در حوزه رمزارز فعالیت خود را شروع کنید و به این فکر می‌ کنید که چطور قصد دارید پول‌ های خود را در این حوزه خرج نمایید. شکی نیست که ارز دیجیتال یک بازار مهیج برای سرمایه گذاران است، ولی متاسفانه موفقیت در این حوزه خیلی ساده نخواهد بود. ترید ارز دیجیتال می‌ تواند یک کسب‌ و کار خطرناک باشد.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

بعضی از مردم پول زیادی را از این راه کسب کرده اند، ولی با این وجود بعضی از افراد دیگر پول زیادی را از دست داده‌ اند. در این مقاله به افرادی که علاقمند به یادگیری ترید رمزارزها هستند، کمک می‌ کنیم که فعالیت خود را در این زمینه شروع نمایند. این راهنما مختص افراد تازه وارد می باشد و قصد دارد هر چیزی را که در این زمینه نیاز دارید، توضیح دهد.

امروزه هر کس که علاقمند به یادگیری در خصوص ارزهای دیجیتال باشد، به نوعی در فرآیند ترید ارز دیجیتال شرکت کرده است. با توجه به علاقه روز‌افزون عامه مردم به ارزهای دیجیتال، افراد بیشتری قصد دارند وارد بازار شوند و ارزهای دیجیتال بیشتری به دست آورند، لذا برای کمک به ورود این افراد به این بازار مهیج، ما این مطلب را با عنوان راهنمای معامله ارز دیجیتال به وجود آورده ایم.

به بیانی دیگر یکی از روش های کسب درآمد از ارزهای دیجیتال تریدینگ می باشد. هر روز افراد بیشتری به معامله رمزارزها علاقه مند می شوند. چنانچه شما هم جزو این گروه از افراد هستید، باید در نظر داشته باشید که این کار به هیچ وجه ساده نیست. در این مطلب قصد داریم ۱۰ نکته را بیان کنیم که هر کس پیش از ورود به تریدینگ ارز دیجیتال باید آن ها را بداند، پس همچنان با کد بورسی همراه بمانید.

۱) وقت گذراندن با تریدرهای حرفه ای

معامله گران تازه وارد به صورت معمول با سوالات بسیاری روبرو می شود و در مورد مسائل زیادی به شک و تردید دچار می شوند. یکی از بهترین روش ها برای حل کردن این سوالات و رفع شک صحبت کردن و وقت گذراندن با معامله گران حرفه ای است. معامله گران حرفه ای اطلاعات بسیار مناسبی در این زمینه دارند و لذا می توانند منبع خوبی برای رفع اشکالات به حساب آیند. همچنین می توان با مراجعه به وب سایت های این معامله گرها هم اطلاعات خوبی به دست آورد. البته این نکته را باید در نظر داشته باشید که یک وب سایت برای آن که بتواند به شما اطلاعات خوبی برساند، بایستی قابل اطمینان و معتبر باشد، بنابراین در انتخاب وب سایت ها بسیار دقت کنید.

۲) استفاده از کیف پول‌ های معتبر

کیف پول‌ های معتبری را برای ذخیره و نگهداری بیت کوین‌ های خود انتخاب نمایید. کلاهبرداری در حوزه رمزارزها بسیار رایج است، اما می‌ توانید با انتخاب کیف پول معتبر و مطمئن تا حدی از این کلاهبرداری‌ ها جلوگیری نمایید. این را در نظر داشته باشید که حتما از کیف پول خود بک‌ آپ بگیرید.

۳) یادگیری از نمودارها

روش درست یا غلط برای ایجاد نمودارها وجود ندارد، چرا که هر کسی سبک خودش را دارد که یا برای آن ها مؤثر است یا نیست. روبه رو شدن با چندین مبادله کننده که هر کدام آنها یک روش متفاوت برای تحلیل تکنیکال دارند، به رشد خوبی مثل یک نمودار ساز کمک می کند.

مورد بررسی قرار دهید که کدام شاخص ها بیشترین موفقیت را به همراه دارند و آن سناریوها را با ایده های مبادلاتی خود مورد قیاس قرار دهید، با این روش، در خصوص این که چطور می توانید مبادله انجام دهید، همیشه دید متفاوت زیادی دارید.

۴) تشکیل دادن گروه

کارهای زیادی وجود دارد که هر کسی می تواند انجام دهد، حال این کار می تواند تحقیق یا بررسی نمودارهای کل بازار باشد. با وجود مبادله کننده های خوب بسیار زیاد در دنیای رمزنگاری، دلیلی وجود ندارد که به دیگر افراد دسترسی نداشته باشید تا ایده هایتان را با آن ها به اشتراک بگذارید و به یکدیگر کمک نمایید.

این نه تنها بار زیادی را از روی شانه های شما برمی دارد. در این صورت منظور کار خواهد بود. بلکه پنجره ای را رو به قسمت هایی از مبادله برایتان باز می کند که امکان دارد در آن ها خوب نباشید پیدا کردن ارزش های بسیار اندک یا معاملات مارجین یا هرچه که نام گذاری می نمایید.

۵) سرمایه گذاری به میزانی مشخص

تلاش کنید آستانه مشخصی برای سرمایه و همچنین ضرر خود در نظر بگیرید و بیش تر از میزان مشخص شده سرمایه‌ گذاری نکنید. ارزهای دیجیتال و همچنین جزئیات معامله شاخص ها بیت کوین از ارزهای بسیار خطرناک برای سرمایه‌ گذاری به حساب می آیند و بایستی نهایت دقت را مورد استفاده قرار دهید.

۶) کنترل احساسات در ترید ارزهای دیجیتال

تصمیم‌ گیری بر پایه‌ اصول و منطق امری ضروری و ضامن موفقیت در دنیای رمزارزها به شمار می رود. این را باید در نظر داشته باشید که برای پیروزی و سود در این حیطه نباید احساسی عمل کنید و استراتژی‌ ها را از یاد ببرید. این موضوع بیشتر وقتی رخ می دهد که افراد دچار ضررهای ناخواسته می‌ شوند.

این موضوع خیلی طبیعی‌ است که شما قسمتی از سرمایه‌ خود را به علت پیش‌ بینی اشتباهی که داشته‌ اید از دست بدهید. ولی سعی برای جبران کوتاه مدت آن با قرار دادن سرمایه‌ زیاد در بازارهای گوناگون می‌ تواند یک اشتباه بزرگ به حساب آید، به این خاطر که در صورت ضرر دوباره اوضاع شما به مراتب بدتر می شود.

نکات کلیدی ارز دیجیتال

همچنین شما نباید حالات روحی خود را در این امر دخیل کنید. خشم، افسردگی، شادی و هیجان و دیگر احساساتی که در زندگی شخصی خود دارید نباید به این فرآیند راه پیدا کنند و در تصمیماتی که برای سرمایه‌ گذاری می‌ گیرید دخیل باشند. شما بایستی این را یاد بگیرید که ترید کردن یک امر به صورت کامل حرفه‌ ای‌ است و از زندگی شخصی‌ شما جداست. طمع کردن، غرور بیش از حد و اعتقاد به خوش‌ شانسی می‌ تواند شما را در این بازار سرخورده کند.

۷) اهمیت روند کار به نسبت نتایج

هر شخصی می‌ تواند در بازارهای مالی درآمد کسب نماید. این درست است، ولی هر کسی نمی‌ تواند از بازار درآمد پایدار کسب کند! انجام یک معامله صحیح و درآمدزایی از آن کار بزرگی نیست. شما تنها به صورت اتفاقی در زمان و مکان مناسب بوده‌ اید. تعداد زیادی از معامله گران تازه‌ وارد به صورت اتفاقی از پدیده “خوش‌ شانسی برای تازه‌کارها” بهره‌ مند می‌ شوند و چند معامله سودده انجام می‌ دهند. چنین بردهایی، اعتماد به نفس آن‌ ها را افزایش می دهد و آن‌ ها را متقاعد می‌ کند که درآمدزایی در بازارهای مالی بسیار ساده است.

ولی هدف یک معامله‌ گر نباید کسب سود برای فقط یک بار باشد. هدف تریدر باید کسب جریان دائمی از درآمد باشد تا بتواند از نظر مالی پیشرفت نماید. معامله گر برای کسب چنین درآمدی، نباید کورکورانه و بدون هیچ برنامه مشخصی وارد معامله شود، لذا داشتن یک برنامه منسجم و ترید طبق آن برنامه، فرایند بسیار حائز اهمیت است که هر تریدر باید آن را بیاموزد. یک ترید موفق شما را به معامله گر موفقی تبدیل نمی کند، ولی چنانچه بتوانید آن موفقیت را به صورت منظم تکرار کنید، متوجه می شوید که روند قدرتمندی را به وجود آورده اید.

۸) بررسی و تحلیل معاملات قبلی خود

تقریبا هیچ تریدر سودسازی نیست که معاملات قبلی خود را ارزیابی نکند. آیا شما جزئیات ۱۰ معامله پیشین خود را به یاد دارید؟ چگونه انتظار دارید که از اشتباهات خود درس بگیرید و این در حالی است که هیچ روشی برای یادآوری خطاهای خود ندارید؟ شما باید تمام معاملات قبلی خود را مورد تحلیل و بررسی قرار دهید تا متوجه شوید چه قسمت هایی از کار شما خوب پیش می‌ رود و چه قسمت هایی ایراد دارد. چنانچه در معامله‌ گری جدی هستید، داشتن یک دفترچه برای ثبت تاریخچه تمام تراکنش‌ ها لازم است.

۹) هرچقدر باهوش باشید، بالاخره بازار شما را تحقیر میکند!

بازار به ضریب هوشی، میزان تحصیلات، دستاوردهای شغلی و حتی معامله های موفق پیشین شما هیچ کاری ندارد. هر معامله جدید، روند جداگانه‌ ای دارد و بایستی با طرز فکر کاملا جدیدی با آن برخورد شود. موفقیت‌ های بزرگ و پرتعداد در معاملات پیشین، تضمین‌ کننده پیروزی در معاملات پیش‌ رو نیست. عوامل زیادی در به ثمر نشستن یک ترید موفق وجود دارد. در هر مقطع زمانی مشخص، امکان دارد هر کدام از این عوامل علیه شما باشد و شما را متضرر کند. شکست در بعضی از معاملات یک اتفاق قطعی است و می بایست آن را قبول کنید.

معامله کاری شخصی است و نقص‌ های عمیق در شخصیت هر کس را به او نشان خواهد داد. بعضی مواقع ترید موجب از بین رفتن اعتماد به نفس شما خواهد شد، بعضی اوقات موجب می شود که به ظرفیت‌ ها و توانایی‌ های خود شک نمایید. ولی پس از هر شکست، فرصتی را ایجاد می کند تا شخصیت خود را از نو بسازید. هر درسی که در بازار می‌ آموزید، فرصتی برای تبدیل شدن به یک تریدر بهتر و به یک انسان بهتر خواهد بود. بنابراین چنانچه قصد دارید در این مسیر پیشرفت کنید، بایستی شکست‌ ها را با ذهنی باز قبول کنید.

۱۰) از ترید کردن لذت ببرید

مهم‌ تر از سرمایه مالی هر شخص، سرمایه ذهنی و عاطفی او می باشد. اکثر معامله‌ گران در صورت از دست دادن این سرمایه، برای همیشه از معامله‌ گری کنار خواهند کشید. تکرار اشتباهات مشابه، ندیدن پیشرفت در کار و از دست‌ دادن سرمایه در طول سال‌ ها، موجب ناامیدی خواهد شد، لذا به تمام اصول بیان‌ شده در این مطلب پایبند باشید و به این اصول اجازه دهید تا شما را در مسیر معامله‌ گری راهنمایی نمایند. پس این ۱۰ مورد را جدی بگیرید و همواره آن ها را در نظر داشته باشید.

همان طور که ابتدای مقاله قولش را دادیم، نکات مهم در ترید ارز دیجیتال را به زبان ساده مورد بررسی قرار دادیم.

اگر به دنیای رمزارزها علاقه دارید، حتما مطلب اسکالپ تریدینگ چیست و معاملات اسکالپ در ارزهای دیجیتال چگونه است؟ هم برای شما جذاب است.

اگرهم هر گونه سوال یا ابهامی در مورد خرید و فروش ارز های دیجیتال داشتید، این امکان برای شما فراهم آمده تا از طریق بخش ارسال دیدگاه ها با ما و سایر محاطبان ارتباط داشته باشید.

بررسی رابطۀ بین حجم معامله، بازده سهام و نوسان بازده در زمان مقیاس‏های مختلف در بورس اوراق بهادار تهران

2 گروه مدیریت دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی دانشگاه الزهرا، تهران، ایران.

چکیده

با وجود انجام مطالعات گسترده در مورد چگونگی ارتباط حجم معامله - بازده سهام و حجم معامله - نوسان بازده در بازارهای مالی، هنوز در مورد ساختار نظری یا تجربی این ارتباط اجماع حاصل نشده ‏است. این پژوهش با هدف کشف اطلاعات نهفته در سری زمانی متغیرهای حجم معامله، بازده سهام و نوسان جزئیات معامله شاخص ها بازده در دورۀ زمانی 96 ماهه (ابتدای فروردین 1386 تا اسفند 1393) صورت گرفته است. بدین‌منظور سری‏های زمانی این متغیرها با استفاده از تبدیل موجک گسسته با حداکثر هم‌پوشانی، تجزیه و ضرایب موجک آن‏ها محاسبه شده است؛ سپس رابطۀ میان سری‏ها با استفاده از آزمون علّیت گرنجری بررسی شده است. نتایج به‌دست‌آمده از این پژوهش در دورۀ زمانی مورد بررسی، نشان‌دهندۀ تفاوت روابط بین متغیرها در مقیاس‏های زمانی متفاوت است، چنانکه در برخی از مقیاس‏ها، آزمون علّیت گرنجر، وجود رابطۀ علّی میان سری‏های زمانی را تأیید می‌کند و در برخی از مقیاس‏های زمانی این رابطه وجود ندارد.

کلیدواژه‌ها

20.1001.1.23831170.1395.4.4.8.1

موضوعات

  • 1مدیریت دارایی
  • مدیریت ریسک دارایی های مالی

عنوان مقاله [English]

Surveying the Relation among Volume, Stock Return and Return Volatility in the Tehran Stock Exchange: A Wavelet Analysis

نویسندگان [English]

  • Ebrahim Abbasi 1
  • Leyla Dehghan nayeri 2
  • Nazila Poordadash mehrabani 1

1 Management Dept., Faculty of Social Sciences and Economics, University of Al-Zahra, Tehran, Iran.

2 Management Dept., Faculty of Social Sciences and Economics, University of Al-Zahra, Tehran, Iran.

چکیده [English]

Although many studies have tried to construct a theoretical or empirical structure of relation among trading volume, stock return and return volatility in financial markets, there still is not a general consensus about it. This study discovers latent information in variables time series for 96 months (April 2007- March 2015). To do so, related time series decomposed by using the maximum overlap discrete wavelet transform and wavelet coefficients has calculated. Then the relation between the series is examined by Granger causality test. The main feature of this research is to investigate the relation between variables at different time intervals. The results show that during the 2007 to 2015, the relation between variables in different time intervals varies. As in some periods, the Granger causality test confirms the causal relation between time series, while in some other time periods it does not support the existence of such relation.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Trading volume
  • Stock return
  • Return volatility
  • Wavelet
  • Granger causality
اصل مقاله

مقدمه

ارتباط حجم معامله - بازده سهام و حجم معامله - نوسان بازده در بازارهای مالی، طی دو دهۀ اخیر توجه زیادی را به خود جلب کرده است. اگرچه برخی از مطالعات تلاش کرده‏اند ساختاری نظری یا تجربی از این ارتباط ارائه دهند، هنوز اجماع کلی در این مورد حاصل نشده‏ است. مطالعۀ رابطۀ حجم معاملات با بازده سهام و نوسان بازده در بازارهای مالی در درجۀ اول، سبب بهبود درک افراد از رابطۀ حجم و بازده و در درجۀ دوم، باعث شناخت بهتر عملکرد بازار می‏شود. سنجش دقیق‏ این روابط به سرمایه‏گذاران کمک می‏کند حرکات بازار سهام را در آینده پیش‏بینی کنند و میزان ریسک و نقدینگی را در رابطه با توسعه و اتّخاذ استراتژی‏های معاملاتی‏شان مشخص کنند. نوسان‌های قیمت سهام و یا نوسان‌های بازده، ریسک سهام را نشان می‌دهد؛ زیرا میزان تغییرات بازده‏، معرّف میزان عدم اطمینان از کسب بازده است. شرکت‏ها با استفاده از این روابط در راستای تحقق استراتژی‏ها و اهداف شرکت‏شان می‌توانند تصمیماتی مناسب بگیرند.

اغلب پژوهش‏های صورت‌گرفته در این مورد، رابطۀ حجم و بازده سهام و نوسان آن را در بلندمدت بررسی کرده‌اند و عواملی از قبیل درجۀ ریسک‌گریزی، ریسک‌پذیری و فواصل زمانی متفاوت (کوتاه‏مدت، میان‌مدت و بلندمدت) را در نظر نگرفته‌اند (ممکن است افراد در دوره‌های زمانی مختلف، رفتارهای متفاوتی از خود بروز دهند)؛ به عبارت دیگر، نقطۀ تمایز این پژوهش با سایر پژوهش‌ها، توجه به موضوع عملکرد متفاوت سرمایه‏گذاران در دوره‏های زمانی متفاوت (زمان مقیاس‏های مختلف) است. گفتنی است هدف از این مقاله بررسی ارتباط حجم و بازده سهام و نوسان آن در بورس اوراق بهادار است. در همین راستا درادامه ابعاد نظری آن را بررسی خواهیم کرد.

مبانی نظری و پیشینۀ پژوهش

در رابطۀ بین حجم معاملات در بازار سرمایه و بازده سهام و نوسان‌های بازده، برخی نظریه‏ها اطلاعات را نیروی محرکی می‌دانند که سبب تغییرات بازده و حجم معاملات می‏شوند. در مقابل، دستۀ دیگری از نظریه‏ها ارتباط حجم و بازده را به اختلافات در باورها و عقاید سرمایه‏گذاران بازار مرتبط می‏دانند. این نظریه‏ها عبارتند از:

فرضیۀ ورود متوالی اطلاعات [1] : این فرضیه را کوپلند [2] (1976) ارائه کرد و جنینگ، استارکس و فلینگهام [3] (1981) آن را توسعه دادند. در این فرضیه مبادله‏گران به دو دستۀ خوش‏بین و بدبین تقسیم و مبادلات کوتاه‏مدت، پرهزینه‏تر از مبادلات بلندمدت فرض شده‏اند؛ بنابراین، سرمایه‏گذارانی که خرید و فروش کوتاه‏مدت می‏کنند، نسبت به تغییر قیمت کمتر حساس هستند. آن‏ها نشان دادند به‌طورکلی زمانی‌ که معامله‌گران بدبین هستند، حجم معاملات کمتر از زمانی است که مبادله‏گران خوش‏بین هستند.

در این فرضیه، اطلاعات با سرعت‏های متفاوت، به انواع متفاوتی از معامله‏گران می‌رسد؛ اما عامل دیگری که در این فرضیه نقش دارد، عدم تقارن اطلاعاتی است. دسترسی عده‏ای از معامله‏گران به اطلاعات محرمانه (خصوصی) و عملکرد آن‏ها براساس این اطلاعات، درحالی‌که سایر معامله‏گران به چنین اطلاعات مهمی دسترسی ندارند، موجب بروز عدم تعادل در بازار می‏شود. این موضوع با عنوان عدم تقارن اطلاعاتی مطرح می‏شود [8].

فرضیۀ ترکیب توزیع‏ها [4] : این فرضیه در ارتباط بین حجم معاملات و بازده سهام، نرخ جریان ورود اطلاعات را به بازار مطرح می‏کند. در این فرضیه، قیمت‏ها و حجم معاملات به جریان ورود اطلاعات در طول زمان معاملات، واکنش نشان می‏دهد [6]. فرضیۀ ترکیب توزیع‏ها به‌طور کلی به دو دلیل از فرضیۀ ورود متوالی اطلاعات متداول‏تر هستند:

1- این فرضیه با انتشار اطلاعات، به‌صورت هم‌زمان و تدریجی سازگار است؛ درحالی‌که فرضیۀ کوپلند بر ارتباط منفی بین حجم معاملات و قدرمطلق تغییر قیمت، زمانی که در آن اطلاعات به‌صورت هم‌زمان منتشر شود، دلالت دارد.

2- فرضیۀ ترکیب توزیع‏ها با توزیع تجربی تغییرات قیمت و تفاوت در همبستگی بین حجم معاملات و قدرمطلق تغییر قیمت در فراوانی‏های متفاوت سازگار است.

فرضیۀ اختلاف عقاید [5] : در فرضیۀ اختلاف عقاید، فرض می‏شود معامله‏گران مختلف (مطّلع و نامطّلع) عقاید متفاوتی در مورد اهمیت اطلاعات دارند. درواقع، پراکندگی بیشتر در عقاید، تغییرپذیری بیشتری را در قیمت و حجم معامله نسبت به مقدار تعادلی آن‏ها ایجاد می‏کند [12]. فرضیۀ اختلاف عقاید برای مقایسۀ چگونگی واکنش معامله‏گران مطّلع و نامطّلع به اطلاعات مناسب است. معامله‏گران مطّلع نسبتاً عقاید همگن و هماهنگی دارند که بر درک و شناخت آن‏ها از بازار مبتنی است. ازاین‌رو، معامله‏گران مطّلع، خرید و فروش خود را در چارچوب قیمتی نسبتاً کوچک در حدود ارزش منصفانۀ دارایی انجام می‏دهند. همچنین معامله‏گران نامطّلع نمی‌توانند تشخیص دهند معاملۀ سایرین برای تقاضای نقدینگی (عملیات پوششی) کوتاه‏مدت یا به‌دلیل مبانی اساسی عرضه و تقاضا است. ازاین‌رو، آنان تمایل دارند به همۀ تغییرات در حجم و قیمت واکنش نشان دهند؛ چراکه به نظر آن‏ها این تغییرات منعکس‌کنندۀ اطلاعات جدید است؛ درنتیجه تمایل دارند تغییرات قیمت‏ را اغراق‌آمیز فرض کنند که خود به نوسان‌های بیشتر در قیمت منجر می‏شود.

الگوی قیمت‏گذاری دارایی‏ها براساس انتظارات عقلایی [6] : این الگو نشان می‌دهد اختلاف نظرها از اطلاعات محرمانه نشأت‌گرفته است. وانگ [7] (1994) الگوی تعادلی معاملات سهام را توسعه داد که براساس آن سرمایه‏گذاران در زمان تقارن اطلاعات، مبادلات عاقلانه‏ای انجام می‏دهند. در الگوی او چون سرمایه‏گذاران ریسک‌گریزند، معامله همیشه با تغییرات قیمت توأم است؛ برای مثال، وقتی گروهی از سرمایه‏گذاران برای ایجاد تعادل در سبد سهام خود به فروش سهام اقدام می‏کنند، باید برای وادارکردن سایرین به خرید، قیمت سهام را پایین بیاورند؛ به عبارت دیگر، در صورت افزایش عدم تقارن اطلاعات، معامله‏گران نامطّلع که به خرید سهام از افراد مطّلع اقدام می‏کنند، خواستار تخفیف بیشتری در قیمت سهام می‏شوند؛ بنابراین، این‌گونه نتیجه گرفته می‏شود که سرمایه‏گذاران نامطّلع برای حفظ خود از اطلاعات نهانی، بدین‌صورت ریسک خود را پوشش می‏دهند و درنتیجه، حجم معاملات همیشه با قدر مطلق تغییرات قیمت، رابطۀ مثبت دارد و این همبستگی با افزایش عدم تقارن اطلاعات افزایش می‏یابد [18].

برخی از پژوهش‌های مشابه در این رابطه را که در داخل و خارج از کشور انجام شده است، در جدول (1) می‌توان مشاهده کرد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا