اسپرد ثابت و اسپرد متغیر

اسپرد چیست؟ آیا اسپرد صفر بهترین انتخاب است؟

اسپرد یکی از روش‌های درآمدی باری کارگزاری‌ها است که به دو روش ثابت (مقدار مشخص به ازای معامله) و شناور (تعیین میزان بر اساس میزان تقاضا) برروی معاملات سرمایه‌گذاران اعمال می‌شود.

به گزارش خبرگزاری موج، اسپرد یکی از روش‌های درآمدی باری کارگزاری‌ها است که به دو روش ثابت (مقدار مشخص به ازای معامله) و شناور (تعیین میزان بر اساس میزان تقاضا) برروی معاملات سرمایه‌گذاران اعمال می‌شود. در این مقاله، با تکیه بر مقاله‌ای از وبسایت آی اسپرد ثابت و اسپرد متغیر آر بروکرز با عنوان اسپرد چیست، این روش درآمد کارگزاری‌ها را بررسی کرده و نکاتی را در خصوص سایر روش‌های درآمدی آن‌ها به شما خواهیم گفت. شناخت ماهیت اسپرد به شما کمک خواهد کرد تا با چشمان باز، واسط ورود به دنیای سرمایه‌گذاری یا همان کارگزار را انتخاب نموده تا حاشیه‌ی سود خود را از هر سرمایه‌گذاری، بالاتر ببرید.

هنگامیکه شما قصد خرید یک ارز را داشته باشید، احتمالا به صراغ یک صرافی رفته تا ارز مد نظر خود را خریداری کنید. اگر دقت کرده باشید، در اسپرد ثابت و اسپرد متغیر هر زمان، دو قیمت برای یک ارز (مثلا دلار آمریکا) بیان خواهد شد. یکی قیمتی است که فروشنده (صراف) ارز را به شما خواهد فروخت اسپرد ثابت و اسپرد متغیر و دیگری قیمتی است که صراف، همان ارز را در همان زمان از شما خریداری خواهد کرد. تفاوت قیمت خرید و فروش یک دارایی در همان لحظه و زمان، با نام اسپرد یا همان Spread شناخته می‌شود. بروکرهای فارکس که بیش از 200 دارایی مختلف را در اختیاری مشتریان خود قرار می‌دهند، چند حساب معاملاتی مختلف را ارائه کرده‌اند که نوع و میزان اسپرد در آن‌ها متفاوت است. ممکن است در یک حساب کارگزار، میزان اسپرد به صورت ثابت تعیین شده باشد و در حساب دیگرش، میزان اسپرد از مدل شناور (Float) و یا حتی میزان اسپرد، کلا صفر باشد.

از آنجاییکه بروکرها، سه روش درآمدی مختلف دارند، صرفا بررسی میزان اسپرد نمی‌تواند به انتخاب حساب معاملاتی درست و یا حتی بروکر، کمک نماید. بلکه سرمایه‌گذاری که قصد انتخاب حساب معاملاتی دارد، ابتدا باید استراتژی معاملاتی خود را مشخص کرده و سپس بر اساس آن، بهترین بروکر را انتخاب نماید. سپس در میان حساب‌های ارائه شده، باید بهترین حساب را صرفا بر اساس استراتژی معاملاتی و یا دارایی مورد علاقه، انتخاب نماید. هر بروکر، از سه روش درآمد کسب می‌کند:

سواپ یا نرخ بهره

در ادامه، هر سه مدل کسب درآمد کارگزاری‌ها را بررسی خواهیم کرد.

همانطور که پیشتر مطرح شد، اسپرد تفاوت قیمت خرید و فروش یک دارایی مشخص در یک لحظه است. همواره قیمتی که کارگزار برای فروش یک دارایی در نظر گرفته شده است، بالاتر از قیمت خرید همان دارایی است. اسپرد به دو مدل اسپرد ثابت و شناور تقسیم شده که بر اساس سبک معاملاتی و استراتژی فردی، باید یکی از آن‌ها را انتخاب کرد.

اسپرد شناور چیست

زمانیکه بازار در حالت رینج قرار گرفته باشد و نوسانات زیادی در قیمت دارایی مشاهده نشود، کارگزار کمترین میزان اسپرد را برای یک دارایی در نظر خواهد گرفت. حتی در بسیاری از حساب‌های کارگزاری‌ها، حداقل میزان اسپرد معادل 0 در نظر گرفته شده است. این بدان معناست که در زمان آرامش بازار و نبودن یک روند قوی، کارگزار هیچگونه اسپردی دریافت نکرده و قیمت خرید و فروش کاملا برابر است. اما در نقطه مقابل، زمانیکه قیمت‌ها مثلا روند افزایشی به خود گرفته است، قیمت خرید از صراف بالا رفته و اسپرد افزایش خواهد یافت. این اتفاق که با نام واید شدن اسپرد نیز شناخته می‌شود، در بعضی مواقع باعث می‌شود که تریدر از خرید دارایی خودداری نماید.

مدل دیگری که کارگزاری‌ها اختلاف قیمت خرید و فروش را محاسبه می‌کنند، اسپرد ثابت است. در مدل Fixed Spread فارغ از روند بازار، همواره میزان تفاوت قیمت خرید و فروش ثابت و یک عدد مشخص است. عموما میزان اسپرد ثابت در حساب‌های مختلف یک کارگزاری، بیشتر از میزان اسپرد شناور است. برای مثال، ممکن است در حساب اسپرد ثابت، میزان اسپرد معادل 0.3 پیپ در نظر گرفته شده باشد، اما درحساب شناور، این میزان معادل 0.1 پیپ باشد. در هر صورت، انتخاب نوع اسپرد ثابت و اسپرد متغیر اسپرد ثابت و اسپرد متغیر Spread برای شروع سرمایه گذاری باید بر مبنای استراتژی معاملاتی باشد. در تصویر زیر، تفاوت ثابت و شناور به صورت یک مثال، نمایش داده شده اسپرد ثابت و اسپرد متغیر است. قیمت Ask همان قیمت فروش به تریدر و قیمت Bid نیز همان قیمت خرید از تریدر است.

تفاوت اسپرد و کمیسیون

کمیسیون، روش دیگری است که کارگزاری فارکس از آن درآمد کسب می‌کند. کمیسیون فارغ از قیمت لحظه‌ای بوده و تنها با توجه به حجم معاملات انجام شده، محاسبه خواهد شد. برای مثال، چه 10 معامله با 0.1 لات انجام شود و چه یک معامله با حجم 1 لات انجام شود، میزان کمیسیون دریافتی با یکدیگر برابر خواهد بود. اما همانطور که پیشتر مطرح کردیم، اسپرد در لحظه‌ی خرید و فروش اعمال شده و طبیعتا تعداد انجام معاملات برروی مبلغ نهایی آن، اثر خواهد گذاشت. اگر با مفهوم لات در فارکس آشنا نیستید، می‌توانید به این مقاله از وبسایت مرجع آموزشی Irbrokers.com مراجعه نمایید.

تفاوت اسپرد و سواپ

یکی دیگر از روش‌های کسب درآمد در کارگزاری‌ها، دریافت نرخ بهره شبانه است که به آن سواپ یا همان SWAP گفته می‌شود. معاملاتی که بیشتر از یک روز باز باشند، مشمول سواپ خواهند شد. این کارمزد، زمانی اهمیت پیدا خواهد کرد که تریدر به دنبال معماملات بلند مدت بوده که حتی ممکن است تا شش ماه نیز باز باشد. اگرچه اسپرد ثابت و اسپرد متغیر میزان سواپ بسیار کم است، اما با باز ماندن برای شش ماه (180 روز) مبلغ کلی سواپ به عدد قابل توجهی افزایش پیدا خواهد کرد که باید به آن توجه کرد. البته بسیاری از کارگزاری‌ها، حسابی را ارائه کرده‌اند که در آن، میزان سواپ کاملا صفر شده است تا تریدرهایی که به دنبال معاملات بلند مدت هستند، با میل بیشتری در این کارگزاری‌ها، حساب باز کنند. اما ممکن است میزان کمیسیون و اسپرد در این حساب‌ها تا حد قابل توجهی افزایش یافته باشد.

آیا اسپرد صفر خوب است؟

همانطور که متوجه شدید، اسپرد را باید در کنار کمیسیون و سواپ بررسی کرد. پیش از هر چیز باید استراتژی معاملاتی خود را انتخاب نموده و سپس به دنبال تعیین بهترین حساب معاملاتی برای خود باشید. برای مثال، فردی که از استراتژی اسکالپینگ استفاده کرده و معاملات متعددی را برای کمتر از 5 دقیقه انجام می‌دهد، قطعا بهتر است به دنبال حسابی باشد که میزان اسپرد در آن صفر بوده و کمیسیون آن نیز در بازه‌ی مناسبی قرار گرفته باشد. در نقطه‌ی مقابل، میزان سواپ هیچ تاثیری بر حاشیه‌ی سود فرد نداشته و لازم نیست به آن توجه کرد. بنابراین، تنها ملاک مهم در انتخاب میزان و نوع اسپرد، استراتژی معاملاتی تریدر است.

یکی از مهمترین و با ارزش‌ترین دارایی‌های که در بروکرها ارائه شده است، دارایی طلا بوده که در دسته‌ی فلزات گران قیمت و در کنار نقره، مس، پلاتین و . قرار گرفته است. قیمت خرید و فروش این دارایی نیز با یکدیگر متفاوت بوده و با توجه به قیمت نسبت بالایی هر واحد از این دارایی، میزان اسپرد که بر مبنای پیپ محاسبه می‌شود نیز نسبتا بالا است. بروکرها در معرفی حساب‌های خود، عموما میزان اسپرد را برای جفت‌ارزهای فارکس مطرح کرده و قطعا میزان اسپرد طلا با آن متفاوت است. بنابراین، اگر به دنبال معامله‌ی طلا هستید، ابتدا باید از داخل تنظیمات متاتریدر بروکر، میزان اسپرد دارایی طلا را مشخص کنید. البته همواره می‌توانید با پشتیبان کارگزاری تماس گرفته و این مقدار را از اسپرد ثابت و اسپرد متغیر آن‌ها جویا شوید.

وبسایت آی آر بروکرز، ارائه دهنده‌ی جامع‌ترین آموزش‌های سرمایه گذاری بوده که تمامی مطالب خود را کاملا رایگان در اختیار مخاطبان قرار داده است. برای یادگیری مطالب بیشتر و یا مشاوره با متخصصان این مجموعه، به سایت آی آر بروکرز مراجعه نمایید (برروی لینک قبلی کلیک کنید).