اموزش فارکس در افغانستان

حمایت و مقاومت چیست؟

دره ها و قله ها در نمودار اتریوم

مفهوم حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

یکی از مهم‌ترین و پرکاربردترین ابزارهای تحلیل بورس، مفهوم حمایت و مقاومت است. تقریبا تمام افراد درگیر با خرید و فروش سهام، مفهوم حمایت و مقاومت را در تصمیم‌گیری‌های خود در نظر می‌گیرند. همان طور که می‌دانید آن چیزی که روند افزایش، کاهش یا ثبوت قیمت سهام بورس را می‌سازد، برایند برهم‌کنش‌های میان عرضه و تقاضا است. اگر این برهم­‌کنش­ها به طور محسوسی به نفع یکی از طرفین باشد، در منطقه خاصی روند حرکت سهم عوض می‌شود. به این منطقه تغییر روند قیمت، محدوده حمایت و مقاومت گفته می‌شود. در این مقاله قصد داریم مفهوم حمایت و مقاومت را به عنوان یکی از مهم‌ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال، مورد بررسی قرار دهیم.

مفهوم مقاومت چیست؟

شرایطی را در نظر بگیرید که قیمت سهام یک شرکت در حال افزایش است. این روند صعودی نشان‌دهنده این است که برهم‌کنش عرضه و تقاضا، به نفع تقاضا پیش می‌رود. بدین معنی که حمایت و مقاومت چیست؟ تمایل برای خرید سهام بالاتر است و به همین دلیل قیمت سهام در حال افزایش است. این روند صعودی تا جایی ادامه پیدا می‌کند که سهامداران ترغیب به فروش سهام می‌شوند. یعنی پس از طی یک روند صعودی، قیمت سهام به محدوده­ای جذاب برای فروش رسیده است. سهامداران در این محدوده با اقدام به فروش، سود حاصله خود را ذخیره می‌کنند.

جذابیت فروش باعث می‌شود که افراد بیشتری سفارش‌های فروش سهام را ثبت کنند. پس در این منطقه است که حجم عرضه افزایش پیدا می‌کند. افزایش عرضه تا جایی پیش می‌رود که فشار عرضه از تقاضا بیشتر می‌شود و در این نقطه است که قیمت سهام شروع به افت می‌کند. به محدوده‌ای که پس از طی یک روند صعودی، رشد قیمت سهام متوقف شده و روند نزولی آغاز می‌شود، سطح یا محدوده مقاومت یا Resistance گفته می‌شود. یعنی سهام در برابر افزایش بیشتر قیمت، مقاومت می‌کند.

مفهوم حمایت چیست؟

با توضیحی که در رابطه با مفهوم مقاومت داده شد، دانستن معنای حمایت مشکل به نظر نمی‌رسد. هنگامی که یک سهم در روند نزولی قرار دارد، به معنای فشار عرضه بیشتر در مقایسه با حجم تقاضا است. با ادامه روند نزولی، قیمت سهام به محدوده­ای می‌رسد که از ارزش ذاتی سهم پایین‌تر است یا به اصطلاح سهم بسیار ارزان می‌شود. در این محدوده با توجه به قیمت ارزان، سهام برای خریداران جذابیت پیدا می‌کند. به همین دلیل افراد زیادی شروع به خرید سهام می‌کنند.

اگر حجم تقاضا برای خرید سهم از مقدار عرضه بیشتر شود، روند نزول سهم تمام شده و افزایش قیمت سهام آغاز می‌شود. به محدوده‌ای که پس از طی یک روند نزولی، افت قیمت سهام تمام شده و روند صعودی آغاز می‌شود، سطح یا محدوده حمایت یا Support گفته می‌شود. در حقیقت هنگامی که میزان افت قیمت سهام از حدی بیشتر شد، سرمایه‌گذاران جدید وارد سهم شده و با ثبت سفارش‌های خرید جدید از سهم حمایت کرده و مانع افت قیمت بیشتر آن می‌شوند.

تصویر زیر برای درک بهتر مفهوم حمایت و مقاومت مفید است.

مفهوم حمایت و مقاومت

مفهوم حمایت و مقاومت چه کاربردی دارد؟

همان طور که در سطور بالا توضیح داده شد، سطوح حمایت و مقاومت نشان‌دهنده نقاطی هستند که روند حرکتی قیمت سهام تغییر می‌کند. از همین منظر هست که مفهوم حمایت و مقاومت در تحلیل بورس، خصوصا تحلیل تکنیکال، اهمیت ویژه‌ای پیدا کرده است. به طور کلی هدف اصلی از آموزش بورس و نحوه تحلیل نمودارهای بازار سرمایه آن است که همین نقاط تغییر روند مشخص شوند. زمانی که روند نزولی در آستانه تغییر به صعودی قرار دارد (یا به اصلاح سهم در محدوده حمایتی خود است)، یک سیگنال خرید صادر می‌شود. چرا که اگر فردی در این محدوده سهم را خریداری کند، در انتهای روند نزولی و در ابتدای روند صعودی وارد سهم شده است. پس می‌تواند از افزایش قیمت آتی سهام، به سود برسد.

به همین ترتیب، هنگامی که روند صعودی سهم در آستانه تبدیل به روند نزولی است (سهم در محدوده مقاومت قرار گرفته است) نیز یک سیگنال فروش صادر می‌شود. چرا که از این محدوده به بعد ممکن است سهم دچار افت قیمت شود. بسیاری از افراد در این شرایط تصمیم به فروش سهم می‌گیرند تا از ضرر آتی جلوگیری کنند.

شکست محدوده حمایت و مقاومت

اگر از جمله افرادی باشید که با آموزش بورس و تحلیل تکنیکال سر و کار دارند، احتمالا دیده‌اید که در یک نمودار می‌توان چندین خط حمایت و مقاومت رسم کرد. یک پرسش مهم در اینجا مطرح می­‌شود که خطوط حمایت و مقاومت تا چه زمانی اعتبار دارند. برای پاسخ به این سوال یک قاعده کلی وجود دارد:

اعتبار هر محدوده حمایت و مقاومت زمانی از بین می‌رود که توسط نمودار شکسته شود. همان طور که در تصویر زیر مشاهده می‌شود، محدوده مقاومت توسط نمودار شکسته شده است. پس از شکست خط مقاومت، دیگر روند نمودار عوض نشده و افزایش قیمت سهام ادامه پیدا کرده است.

شکست حمایت و مقاومت

  • اگر خط مقاومت بشکند: روند افزایش قیمت سهام ادامه پیدا می‌کند
  • اگر خط حمایت بشکند: روند کاهش قیمت سهام ادامه پیدا می‌کند

پس از شکست حمایت یا مقاومت چه اتفاقی رخ می‌دهد؟

معمولا پس از شکست یک محدوده مقاومت یا حمایت، دو اتفاق رخ می‌دهد:

  • تبدیل حمایت به مقاومت و بالعکس: همان طور که گفته شد، پس از شکست اعتبار خط از بین می‌رود. شاید بهتر باشد بگوییم که مفهوم حمایت و مقاومت پس از شکست تغییر می‌کند. به طوری که، خط حمایت به مقاومت و خط مقاومت به حمایت تبدیل می­شود (همان طور که در تصویر بالا دیده می‌شود، زمانی که محدوده مقاومت شکسته، به حمایت تبدیل شده است).
  • اصلاح یا پولبک به سطح شکسته شده: وقتی در یک روند صعودی خط مقاومت می‌شکند، روند بالاتر از محدوده مقاومت ادامه پیدا می‌کند. اما بسیار مرسوم است که پس از مقدار اندکی صعود، روند به طور موقتی نزولی شود. این افت قیمت معمولا تا نزدیکی خط مقاومت قبلی (که الان به حمایت تبدیل شده است) ادامه پیدا می‌کند. از نزدیکی این محدوده سهم مجددا وارد روند صعودی شده و معمولا با قدرت بیشتری روند را ادامه می‌دهد. به این افت قیمت مقطعی، اصلاح یا پولبک به مقاومت شکسته شده گفته می‌شود که در تصویر بالا نیز به وضوح دیده می‌شود. دقیقا بر عکس همین شرایط نیز مفهوم اصلاح یا پولبک به حمایت شکسته شده نیز وجود دارد.

هیچ تحلیلی در بازار بورس 100 درصد نیست

تا به حال نکات فراوانی در رابطه با مفهوم حمایت و مقاومت گفته شد. نکته بسیار مهم آن است که تمام روش‌های تحلیل تکنیکال و بنیادی (مفهوم حمایت و مقاومت زیر مجموعه تحلیل تکنیکال است) دارای عدم قطعیت هستند. پس فردی که قرار است بر اساس تحلیل اقدام به خرید و فروش سهام کند، باید ریسک‌پذیر باشد. هر چه دقت و کیفیت تحلیل بالا رود، ریسک خرید و فروش کاهش می‌یابد. اما این ریسک هیچ گاه از بین نمی‌رود. پس به یاد داشته باشید که اصولی که در رابطه با مفهوم حمایت و مقاومت در این مقاله مطرح شدند، در بیش از 80 درصد موارد درست هستند. شاید بتوان این عدد را برای تمام تکنیک‌های تحلیل بورس، صادق دانست.

استراتژی معاملاتی در محدوده حمایت و مقاومت

داشتن استراتژی معاملاتی در برخورد با مفهوم حمایت و مقاومت بسیار مهم است. همان طور که گفته شد، پیش‌بینی دقیق این که نمودار در برخورد با محدوده حمایتی – مقاومتی چه رفتاری نشان می‌دهد، دشوار است. ممکن است قیمت سهام پس از برخورد به سطوح برگردد و روند عوض شود. هم­چنین ممکن است که نمودار محدوده حمایتی – مقاومتی را بشکند و روند قبلی ادامه پیدا کند. پس تصمیم‌گیری در این شرایط دشوار است. به همین دلیل است که داشتن استراتژی معاملاتی اهمیت بالایی دارد.

شخصی که استراتژی معاملاتی مشخصی دارد، خود را درگیر شک و تردیدها نکرده و بر اساس استراتژی خود خرید و فروش می‌کند. برای مثال اگر یک سرمایه­گذار با استراتژی کوتاه‌مدت و بر اساس تحلیل تکنیکال خرید و فروش کند، در آستانه خطوط مقاومت سهم را فروخته و در آستانه خطوط حمایت خرید می‌کند تا از نوسان‌های مقطعی سود کسب کند.

شخصی که بر اساس تحلیل بنیادی و با اهداف دراز مدت، سهمی ارزنده را شناسایی و برای مدت طولانی در آن سرمایه­‌گذاری کرده، خود را درگیر حمایت‌ها و مقاومت‌های مقطعی و کوتاه‌مدت نمی‌کند. این شخص بدون در نظر گرفتن نوسان‌های کوتاه‌مدت، سهام خود را نگهداری می‌کند تا در دراز مدت به سودآوری مطلوب خود برسد.

کلام آخر

به طور کلی درک مفهوم حمایت و مقاومت به سرمایه‌گذاران در تحلیل بورس و تعیین نقاط خرید و فروش سهام کمک شایانی می‌کند. پس لازم است که فعالان بورسی با تعیین استراتژی معاملاتی متناسب با شخصیت خود، از مفهوم حمایت و مقاومت در کنار سایر تکنیک‌های تحلیل استفاده کرده و از آن در مسیر استراتژی شخصی خود بهره ببرند.

مقاومت و حمایت در تحلیل تکنیکال

حمایت ها و مقاومت ها در حقیقت نقاط کلیدی برخورد نیروهای عرضه و تقاضا هستند. در بازارهای مالی، قیمت بر اساس میزان عرضه و تقاضا تنظیم می شود. اگر.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

حمایت ها و مقاومت ها در حقیقت نقاط کلیدی برخورد نیروهای عرضه و تقاضا هستند. در بازارهای مالی، قیمت بر اساس میزان عرضه و تقاضا تنظیم می شود. اگر عرضه از تقاضا بیشتر باشد، قیمت افت می کند و اگر تقاضا از عرضه پیشی بگیرد افزایش قیمت را باعث می شود. کلمه عرضه مترادف کلمه فروش است و فروشنده ها را اصطلاحا خرس ها می نامند. بازاری که عرضه در آن بیشتر از تقاضا باشد را اصطلاحا خرسی می نامند که با افت قیمت همراه است.

از آن طرف کلمه تقاضا معادل کلمه ی خرید است و خریداران را به اصطلاح گاوها نام گذاری می کنند، در نتیجه بازاری که در آن تقاضا از عرضه بیشتر شود را بازار گاوی می نامند که در آن، قیمت افزایش می یابد. زمانی که عرضه و تقاضا در یک تعادل قرار بگیرند قیمت به صورت یک طرفه و پهلو به پهلو نوسان می کند; بدین معنی که نمودار قیمت افقی می شود و شاهد رنج شدن قیمت هستیم.

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜

حمایت چیست؟

حمایت و مقاومت

خط حمایت در نمودار ریپل

حمایت یا Support به سطحی از قیمت گفته می شود که به نظر می رسد تقاضا در آن قیمت به حدی قوی باشد که جلوی افت بیشتر قیمت را بگیرد. این بدین معنی است که زمانی که قیمت کاهش می یابد تا به سطح حمایت برسد خریداران بیشتر تمایل به خرید پیدا می کنند و تمایل فروشنده ها به فروش کمتر می شود. در نتیجه قیمت در این حد باعث می شود تقاضا بر عرضه پیشی بگیرد و از سقوط قیمت به پایین سطح حمایت جلوگیری کند.

همیشه این طور نیست که سطوح حمایتی جلوی افت قیمت را بگیرند. در صورت پایین تر آمدن قیمت از حمایت که اصطلاحا شکست حمایت نامیده می شود، می توان نتیجه گرفت که خرس ها بر گاو ها غلبه کرده اند. زمانی که حمایتی شکسته می شود سطح حمایت دیگری در قیمت پایین تر در نظر گرفته خواهد شد. چون تحلیل تکنیکال یک علم دقیق نیست، تشخیص سطوح حمایتی می تواند مشکل باشد. مضافا اینکه حمایت و مقاومت چیست؟ نوسانات قیمت می تواند باعث شکسته شدن موقتی حمایت شود.

بدین معنی که قیمت به میزان کمی از حمایت پایین تر می آید و دوباره باز می گردد. به عنوان مثال کاهش قیمت به میزان یک هشتم سطح حمایتی را نمی توان شکست مطلق یک حمایت در نظر گرفت. به همین دلیل برخی تحلیلگران و سرمایه گذاران از محدوده ی حمایتی (Support Zone) استفاده می کنند. تصویر بالا نشان دهنده ی یک نوع از سطح حمایتی در نمودار ریپل است.

مقاومت چیست؟

حمایت و مقاومت چیست

مقاومت در نمودار ریپل

بر عکس حمایت، مقاومت یا Resistance به سطحی از قیمت گفته می شود که انتظار می رود عرضه در آن سطح جلوی بیشتر شدن قیمت را بگیرد. بدین معنی که در این سطح از قیمت، فروشندگان بیشتر به فروش تمایل پیدا می کنند و تمایل خریداران کمتر می شود. نتیجتا اینکه قیمت در این سطح موجب می شود عرضه بر تقاضا پیشی گرفته و جلوی افزایش بیشتر قیمت گرفته شود.

همانند حمایت ها، مقاومت ها نیز همیشه جلوی افزایش قیمت را نمی گیرند و بالاتر رفتن قیمت از این سطح نشان دهنده ی این موضوع است که گاوها بر خرس ها غلبه کرده اند. شکست مقاومت یعنی اشتیاق جدیدی برای خرید بوجود آمده یا اینکه انگیزه برای فروش به اندازه ی کافی وجود ندارد. تحرکات قیمت می تواند تا حدی باشد که سطح مقاومت به صورت محدودی شکسته شود، در نتیجه گاهی اوقات یک شکست مختصر سطح مقاومتی (مثلا یک هشتم قیمت در سطح مقاومت) نشان از شکسته شدن مطلق مقاومت نیست، در نتیجه برخی تریدر ها و سرمایه گذاران برای تعیین مقاومت یک محدوده مقاومتی (Resistance Zone) در نظر می گیرند. در تصویر بالا شاهد سطح مقاومتی در چارت قیمتی ریپل هستیم.

روش های تنظیم و شناسایی حمایت و مقاومت

پیش از توضیح در مورد روش ایجاد مقاومت و حمایت، ذکر این نکته الزامی است که سطوح حمایت و مقاومت به اندازه ای ویژگی های مشترک دارند که می توانند برای یکدیگر مثل آینه عمل کنند.

دره ها و قله ها

آموزش جامع حمایت و مقاومت

دره ها و قله ها در نمودار اتریوم

برای شناسایی خط حمایت می توان از دره هایی که قبلا اتفاق افتاده اند استفاده کرد. دره یا Low به معنی این است که قیمت تا حد مشخصی پایین آمده و سپس دوباره افزایش یافته است. برای شناخت خط مقاومت نیز می توان از قله های قبلی استفاده کرد. قله یعنی قیمت تا سطح خاصی بالا رفته و دوباره کاهش یافته است. تصویر بالا نمودار نوسانات قیمت آلتکوین اتریوم از اواسط جولای تا اواخر دسامبر ۲۰۱۹ را نشان می دهد. فلش های آبی رنگ نشان دهنده ی قله ها هستند و فلش های نارنجی نشانگر دره ها می باشند.

همانطور که مشاهده می کنید نمودار قیمت پس از هر برخورد با خط حمایت، به سمت خط مقاومت بازگشت کرده است و بالعکس. نکته ای که در تصویر بالا شاهد آن هستیم این است که الزاما خطوط حمایت یا مقاومت به صورت مستقیم و افقی نیستند بلکه می توانند به شکل مورب نیز ترسیم شوند.

تبدیل مقاومت و حمایت به یکدیگر

تبدیل حمایت به مقاومت در نمودار ریپل تبدیل شدن حمایت به مقاومت و بالعکس در نمودار اتریوم

یکی از اصول تحلیل تکنیکال این است که خط حمایت می تواند به خط مقاومت تبدیل شود و برعکس. زمانی که قیمت خط حمایت را می شکند و از آن عبور می کند؛ در هنگام بازگشت قیمت، این خط تبدیل به مقاومت می شود. این شکست همانطور که پیش از این نیز اشاره شد، به معنی غلبه ی نیروی عرضه بر تقاضا است. در نتیجه اگر بعد از شکسته شدن خط حمایت، قیمت دوباره افزایش یابد تا به خطی که قبلا حمایت بوده برسد، به معنی این است که شاید دوباره عرضه بر تقاضا پیشی بگیرد.

روی دیگر سکه این است که مقاومت تبدیل به حمایت شود. شکسته شدن خط مقاومت به معنی پیشی گرفتن میزان تقاضا بر عرضه است در نتیجه اگر قیمت پس از شکستن مقاومت دوباره به این سطح بازگردد یعنی می توان انتظار افزایش مجدد تقاضا را داشت.

در تصویر اول که نمودار قیمت ریپل را نشان می دهد سطح ۲۳.۲۵ سنت در ۲۵ سپتامبر ۲۰۱۹ به عنوان حمایت عمل کرده و مانع کاهش بیشتر قیمت شده است (فلش نارنجی رنگ). در ۲۴ نوامبر خط حمایت شکسته شده است و تا حدود ۲۰ سنت افت کرد. چند روز بعد که دوباره قیمت افزایش یافت این بار سطح قیمتی ۲۳.۲۵ به عنوان مقاومت عمل کرد و مانع افزایش قیمت شد (فلش های آبی رنگ). در پاره ای از موارد این تبدیل مقاومت و حمایت به یکدیگر ممکن است چندین بار صورت گیرد. همانطور که در تصویر دوم که نمودار اتریوم را نشان می دهد مشاهده می کنید، محدوده ی قیمتی ۱۶۵ دلار در ابتدا به عنوان مقاومت عمل کرده است سپس به خط حمایت تبدیل شده و دوباره به فرم خط مقاومت در آمده است.

رنج شدن معاملات

رنج شدن معاملات یا رنج شدن قیمت به معنی نوسان نمودار قیمت در یک محدوده ی قیمتی باریک است. این حرکت قیمت نقش مهمی در تشخیص عملکرد حمایت و مقاومت به عنوان الگویی از بازگشت روند یا ادامه دار بودن آن ایفا می کند. رنج شدن قیمت نشان از وجود تعادلی میان نیروهای عرضه و تقاضا است. از هر سمتی که نمودار از کانال خارج شود برنده مشخص می گردد، بدین معنی که شکست کانال رو به بالا نشان از پیروزی نیروی تقاضا (گاوها) است و شکست رو به پایین بیانگر غلبه ی نیروی عرضه (خرس ها) است.

حمایت ها و مقاومت ها

رنج شدن قیمت در نمودار بیت کوین

در تصویر بالا همانطور که مشاهده می کنید از ۳ آوریل ۲۰۱۹ تا ۲ می همان سال، قیمت بیت کوین در محدوده ی ۵۰۰۰ تا ۵۵۰۰ دلار در نوسان بوده است. فلش آبی رنگ یک شکست ناموفق رنج قیمت را نشان می دهد. ولی نموداردوباره به محدوده ی رنج قیمت باز می گردد. تا اینکه در ۳ می (فلش نارنجی رنگ) کانال رنج قیمت به سمت بالا شکسته شده و با تثبیت قیمت روی خط افقی کانال، روند صعودی آغاز می شود.

محدوده حمایت و مقاومت

بخاطر اینکه تحلیل تکنیکال یک علم دقیق نیست، مشخص کردن محدوده ای برای حمایت و مقاومت می تواند مفید باشد. هر دارایی قابل تریدی ویژگی های مخصوص به خود را دارد. در نتیجه یک تحلیل تکنیکال قوی باید ریزه کاری ها و پیچیدگی های آن دارایی را در خود جای دهد. در برخی مواقع رسم دقیق خطوط حمایت و مقاومت بهترین حالت را نشان می دهد و زمانی رسم محدوده مقاومت و حمایت مناسب تر است.

محدوده حمایت و مقاومت

محدوده حمایت و مقاومت در نمودار ریپل

اگر شاهد یک رنج شدن قیمت برای مدتی کمتر از دو ماه باشیم و محدوده ی رنج قیمت نیز نسبتا باریک باشد، سطوح دقیق حمایت و مقاومت مفید تر هستند. ولی اگر این رنج شدن چندین ماه زمان ببرد و محدوده ی آن زیاد باشد، بهتر است از محدوده ی حمایت و مقاومت استفاده کرد. باید عنوان کرد که این مساله در مورد محدوده ی حمایت و مقاومت تنها راهنماهای کلی هستند و در هر تحلیلی باید بر اساس ویژگی های دارایی عمل نمود.

در نمودار بالا که رنج شدن قیمت ریپل را از سپتامبر ۲۰۱۷ تا انتهای سال نشان می دهد با شکل گیری قله در اول سپتامبر (فلش آبی رنگ)، سطح مقاومت مشخص شد. ولی در ۱۷ اکتبر خط مقاومت به صورت جزیی شکسته شد (فلش نارنجی رنگ) که با استفاده از آن توانستیم محدوده ی مقاومت را مشخص نماییم. پس از آن شاهد عملکرد مناسب محدوده ی مقاومت (مستطیل بنفش رنگ) در شکل گیری قله در ۲۸ نوامبر (فلش مشکی رنگ) هستیم.

نتیجه گیری

شناسایی سطوح مقاومتی و حمایتی کلیدی، یکی از اجزای اساسی و مهم در تحلیل تکنیکال موفق است. اگرچه، مشخص کردن دقیق این سطوح ممکن است در بسیاری مواقع بسیار سخت باشد، ولی آگاهی از وجود و موقعیت آنها باعث می شود قابلیت و توانایی پیش بینی قیمت بسیار قوی شود. اگر قیمت یه سطح حمایتی قدرتمندی رسید، این سطح حمایت می تواند هشداری از افزایش قیمت باشد. به طور عکس، این مساله برای مقاومت نیز صادق است. اگر سطوح حمایتی یا مقاومتی شکسته شدند، نشانگر این است که تعادل و ارتباط میان نیروهای عرضه و تقاضا تغییر کرده است. در نهایت بایستی این را مد نظر داشت که با استفاده از این سطوح می توان اطلاعات مناسبی از بازار به دست آورد که برای پیش بینی قیمت و در نتیجه ترید کردن می توانند مناسب باشند.

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

در مقاله قبل راجع به ” معامله‌گری در بورس با استفاده از کانال قیمتی (Price Channel)” صحبت کردیم. یکی دیگر از عوامل موفقیت در بازار بورس شناسایی صحیح سطح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Surface) سهم می باشد. لذا در این مقاله سعی شده است که به چگونگی ایجاد سطوح حمایت و مقاومت، طریقه شناخت سطوح حمایت و مقاومت و شناخت شکست سطوح حمایت و مقاومت و تبدیل این سطوح به همدیگر مورد بررسی قرار گیرد.

1- چگونگی ایجاد سطوح حمایت و مقاومت

نمودار قیمت – زمان یک سهم را در نظر بگیرید و در نظر بگیرید که شما به عنوان یک معامله گر، در بازار بورس فعالیت می کنید. با شروع فعالیت بازار و انتخاب سهم، ابتدا ارزندگی سهم مورد نظر را مورد بررسی قرار می دهید و این بررسی می تواند برآمده ازتحلیل بنیادی، تحلیل حمایت و مقاومت چیست؟ تکنیکال، تابلوخوانی، بررسی سطوح حمایت و مقاومت و … باشد.

1-1- چگونگی ایجاد سطوح حمایت

اگر نتیجه بررسی شما مثبت بود نسبت به خرید سهم اقدام می نمایید. این عمل توسط سایر معامله گران بازار نیز انجام می شود. در صورتی که برآیند فکری معامله گران بر ارزشمندی سهم باشد مبادرت به خرید سهم و در نتیجه رشد قیمتی سهم می شوند. در این حالت تعداد خریداران بر تعداد فروشندگان ارجحیت پیدا می کند. لذا باعث رشد سهم می گردد. این روند تا جایی ادامه پیدا می کند که از نظر معامله گران به سقف ارزشی سهم می رسد. در این حالت افرادی که قبلا سهم را خریداری کرده اند و در سود هستند شروع به فروش سهم خود می کنند. معمولا افراد حرفه ای ممکن است یک روز زودتر از سهم خارج شوند و معامله گران آماتور خوشحال از اینکه در روند صعودی یک سهم، فرصت خرید به آن ها دست داده است نسبت به خرید سهم اقدام می کنند. ولی از فردای آن روز بر حجم عرضه ها افزوده شده و سهم منفی می شود. این نقطه محدوده‌ی مقاومتی سهم یا خط مقاومت یا سطح مقاومت می باشد.

2-1- چگونگی ایجاد سطوح حمایت

در ادامه‌ معاملات فوق بر میزان عرضه ها افزوده می شود و معامله گران آماتورکه مدت زیادی از خریدشان نگذشته است، شروع به فروش سهمشان می کنند. این روند مدتی طول می کشد تا اینکه تعداد فروشندگان کاهش پیدا می کند و با توجه به افت قیمتی که اتفاق می افتد سهم ارزشمند به نظر می رسد. اینجاست که دوباره خریداران حرفه ای سر و کله شان پیدا شده و شروع به خرید سهم می کنند و بر تعداد خریداران افزوده شده در نتیجه باعث سنگین شدن کفه تقاضا بر عرضه و رشد قیمتی سهم از کف قیمتی می گردند. به این محدوده قیمتی سطح حمایت یا خط حمایت گفته می شود.

در شکل زیر خط حمایت و مقاومت سهم خودرو را با مقیاس لگاریتمی در تایم فریم روزانه مشاهده می کنید.

سطوح حمایت و مقاومت در سهم خودرو

سطوح حمایت و مقاومت در سهم خودرو

2- تعریف سطوح حمایت و مقاومت

1-2- سطح حمایت

سطح حمایت یک سطح قیمتی است که در آن سهامداران تمایلی به فروش سهم خود ندارند. در نتیجه در این قیمت تعداد تقاضا بر عرضه برتری دارد و در نتیجه باعث افزایش قیمت سهم می شود. در شکل زیر سطح حمایت سهم اخابر را با مقیاس لگاریتمی در تایم فریم روزانه مشاهده می کنید.

سطح حمایت در سهم اخابر

سطح حمایت در سهم اخابر

2-2- سطح مقاومت

سطح مقاومت یک سطح قیمتی است که در آن سهامداران تمایلی به فروش سهم خود دارند. یعنی اعتقاد دارند که حد نهایی ارزش سهم در شرایط موجود می باشد. در نتیجه در این قیمت تعداد عرضه بر تقاضا چیره شده و در نتیجه باعث کاهش و افت قیمت سهم می شود. در شکل زیر سطح مقاومت سهم بترانس را با مقیاس لگاریتمی در تایم فریم روزانه مشاهده می کنید.

سطح مقاومت در سهم بترانس

سطح مقاومت در سهم بترانس

حال سوالی که پیش می آید این است که اگر آیا همیشه قیمت یک سهم در محدوده دو قیمت سطح حمایتی و مقاومتی تغییر می کند؟

3- شکست سطوح حمایت و مقاومت

خیر. شکست سطوح حمایتی و مقاومتی پاسخ سوال فوق می باشد. ارزشمندی یک سهم در طول زمان ثابت نیست. چنانچه با گذشت زمان تغییرات بنیادی یا متغیرهای جانبی موثر بر بازار تغییر کند در نتیجه ارزشمندی سهام نیز دستخوش تغییر خواهد شد.

1-3- شکست سطوح حمایت

زمانی که قیمت یک سهم در حال کاهش می باشد و به محدوده سطح حمایتی قبلی رسیده است اگر شرایط زیر صورت گیرد امکان شکست سطح حمایتی قبلی وجود دارد:

1- تغییر بنیان سهم. یعنی تغییراتی در عملکرد شرکت که بر ارزش سهم تاثیرگذار باشد. بعنوان مثال اگر شرکت صادرات داشته است کاهش صادرات شرکت که منجر به کاهش سوددهی سهم می شود.
2- تغییر شرایط امنیتی کشور مانند ناآرامی ها، جنگ و …
3- تغییر قوانین اقتصادی کشور مانند وضع مالیات و عوارض بر محصولات شرکت
4- سایر عوامل منفی موثر بر بازار

در شکل زیر شکست سطح حمایت سهم خودرو را با مقیاس لگاریتمی در تایم فریم روزانه مشاهده می کنید.

شکست سطح حمایت

شکست سطح حمایت

2-3- شکست سطوح مقاومت

زمانی که قیمت یک سهم در حال افزایش می باشد و به محدوده سطح مقاومتی قبلی رسیده است اگر شرایط زیر صورت گیرد امکان شکست سطح مقاومتی قبلی وجود دارد:

1- تغییر بنیان سهم. یعنی تغییراتی در عملکرد شرکت که بر ارزش سهم تاثیرگذار باشد. بعنوان مثال اگر شرکت صادرات داشته است افزایش صادرات شرکت که منجر به افزایش سوددهی سهم می شود.
2- افزایش برابری دلار در مقابل ریال.
3- بهبود شرایط امنیتی کشور مانند موافقتنامه صلح و همکاری.
4- بهبود قوانین اقتصادی کشور مانند معافیت مالیات و عوارض بر محصولات شرکت.
5- سایر عوامل مثبت موثر بر بازار.
6- حمایت تمام قد دولت از تولید.

در شکل زیر شکست سطح مقاومت سهم اخابر را با مقیاس لگاریتمی در تایم فریم روزانه مشاهده می کنید.

شکست سطح مقاومت

شکست سطح مقاومت

4- تبدیل سطوح حمایت به سطوح مقاومت و سطوح مقاومت به سطوح حمایت

همانطور که در بالا اشاره شد ممکن است یک سطح حمایتی یا مقاومتی شکسته شود. در این حالت سطح حمایتی به سطح مقاومتی و سطح مقاومتی به سطح حمایتی تبدیل می شود.

1-4- تبدیل سطح حمایت به سطح مقاومت

چنانچه قیمت یک سهم با حجم بالا، سطح حمایت رابشکند و به زیر سطح حمایت حرکت کند. پس از رشد مجدد سهم سطح حمایتی قبلی تبدیل به سطح مقاومتی می شود. در این حالت این سطح یک عامل و سد بازدارنده افزایش قیمت سهم می گردد.

2-4- تبدیل سطح مقاومت به سطح حمایت

چنانچه قیمت یک سهم با حجم بالا، سطح مقاومت رابشکند و به بالای سطح مقاومت حرکت کند. پس از افت سهم این سطح مقاومتی قبلی تبدیل به سطح حمایتی جدید می شود. در این حالت این سطح یک عامل و سد بازدارنده کاهش قیمت سهم می باشد و مانع کاهش قیمت سهم می گردد.

جهت مطالعه در زمینه کانال قیمت ها، خواندن کتاب “دوئل با روند“ که به قلم توانای دوست عزیز آقای استاد نیما آزادی نگارش شده است توصیه می گردد

5- اقدامک:

نرم افزار مفیدتریدر را باز کنید و یک نمودار سهم را باز کنید و سطوح حمایت و مقاومت چند سهم را در بازه های زمانی مختلف ترسیم کنید. در صورت هر گونه پرسشی آنرا با ما درمیان بگذارید.

در صورتی که تمایل دارید بدانید که تحلیل حجم معاملات سهام در بورس چگونه صورت می گیرد می توانید از لینک زیر استفاده کنید:

امیدوارم مطالب ارائه شده برایتان مفید بوده باشد و مورد توجه تان قرار گرفته باشد.

خوشحال خواهیم شد که نظراتتان را نسبت به مطالب سایت، با ما در میان بگذارید.

مقاومت و حمایت در تحلیل تکنیکال

مقاومت یا Resistance به سطحی می گویند که چندین بار پیووت های ماژور در آن تشکیل شده است یا اینکه ممکن است به آن رسیده و برگردانده باشد. به نوعی می توان گفت مقاومت و حمایت نقاط اتصال کلیدی و مهم را ارائه می دهند که نیرو های مربوط به عرضه و تقاضا در این نقاط به یکدیگر متصل می شوند.

نقش این خطوط در این زمینه به گونه ای است که در بازار های مالی قیمت ها با استفاده از عرضه به سمت پایین و با استفاده از تقاضا به سمت بالا هدایت خواهند شد. این دو مفهوم بسیار مهم در تحلیل تکنیکال بسیار اهمیت دارد و باید به آن توجه بسیار شود.

مقاومت

در قسمت مقاومت شما با سطوحی رو به رو خواهید شد که برای فروشندگان مهم بوده و به نوعی جذابیت خواهد داشت. به صورتی که زمان رسیدن قیمت به این سطوح زمان بسیار مناسب و مطلوبی برای عرضه خواهد بود. می توان گفت میزان عرضه بر تقاضا توسط این سطوح افزایش پیدا می کند که این امر باعث می شودقیمت کاهش پیدا کند.

حمایت

این سطوح تنها برای خریداران اهمیت دارد و در صورتی که قیمت به این سطوح برسد میزان تقاضا افزایش پیدا می کند. همین امر می تواند میزان اهمیت سطوح حمایت را برای خریداران مشخص کند. در این سطوح به طور کلی میزان تقاضا نسبت به عرضه بیشتر بوده و بر آن غلبه می کند.

خط حمایت مقاومت افقی

خطی است که حداقل از دو پیووت به صورت افقی عبور کند. در صورتی که پیووت سوم روی این خط تشکل شود اعتبار آن را افزایش خواهد داد. توجه کنید که اگر این خط بالای قسمت فعلی باشد به آن مقاومت و اگر پایین قیمت فعلی باشد به آن حمایت گفته می شود.

از دیدگاه تعادل پاندولی، مقاومت خطی است که آن رمزارز بیشتر از آن نمی ارزد (خریدار ندارد) و حمایت خطی است که خریداران راغب به خرید در آن هستند. در مورد حمایت و مقاومت نکاتی حمایت و مقاومت چیست؟ حمایت و مقاومت چیست؟ را باید مد نظر داشته باشید:

انواع حمایت و مقاومت در نمودار ارزهای دیجیتال

در این مقاله میخواهم در مورد یک موضوع بسیار کاربردی با شما دوستان صحبت کنم که به جرات میتوان گفت یکی از ارکان اصلی تحلیل در معامله گری ارزهای دیجیتال محسوب میشود و آن چیزی نیست جز محدوده های حمایت و مقاومت در چارت قیمت ، در این مقاله میخواهم به شما بگویم حمایت و مقاومت چه هستند ؟ چه کاربردی دارند و چطور نواحی حمایت و مقاومت قوی را تشخیص دهیم ؟

حمایت و مقاومت چیست ؟

در چارت قیمت ما دو محور x و y داریم که بترتیب تاریخ و قیمت را به ما نشان میدهند ، در کوین یا سهم در یک نقطه زمانی قیمت گذاری میشود و معامله آن آغاز می شود و بدنبال میزان استقبال کاربران قیمت میتواند نوسان انجام دهد که این نوسانات باعث شکل گیری روند قیمت میشوند . حال اگر به چارت قیمت نگاه کنید متوجه خواهید شد : زمانی که قیمت یک ارز افت میکند معمولا در بعضی نواحی واکنش نشان داده و قیمت آن صعودی میشود و برعکس آن نیز صدق میکند ، یعنی زمانی که قیمت در حال رشد است با برخورد به بعضی نواحی متوقف شده و جهت حرکت قیمت نزولی خواهد شد .

به نواحی که قیمت به آنها برخورد کرده و باعث افزایش قیمت میشوند نقاط حمایت قیمت میگویند و نواحی که باعث ریزش قیمت شوند نیز با نام نقاط مقاومت قیمت شناخته می شوند . حال چرا این اتفاق می افتد و آیا این موضوع صحت دارد را بصورت کامل در بخش روانشناسی بازار به آن پرداخته ام و جزییات نقاط حمایت و مقاومت و علت و چرایی آن در این مقاله نمی گنجد.

انواع حمایت و مقاومت در چارت قیمت

در کل دو نوع حمایت و مقاومت داریم : داینامیک و استاتیک

اگر خاطرتان باشد در مقاله " کانال قیمت چیست " در مورد خط روند و کانال کشی صحبت کردم و اینجا باید بگویم همان کانالی که ترسیم کردیم یک محدوده حمایت و مقاومت قیمتی محسوب میشود ، به خط پایین قیمت خط حمایت و به خط بالای قیمت خط مقاومت میگویند و از آنجا که این خطوط در هر تایم زمانی به یک قیمت متفاوت اشاره می کنند با آنها " نواحی حمایت و مقاومت داینامیک " گفته میشود .

در مقابل حمایت و مقاومت داینامیک ، حمایت و مقاومت هایی نیز داریم که در هر زمانی یک قیمت یکسان را نشان میدهند یعنی اگر ما این قیمت ها را در بازه های زمانی مختلف به هم وصل کنیم به یک خط افقی دست پیدا خواهیم کرد . به این خطوط افقی که قیمت هنگام برخورد به آنها واکنش نشان می دهد " حمایت و مقاومت استاتیک " میگویند .

دقت نمایید : اگر خط زیر قیمت باشد " حمایت " و اگر بالای قیمت باشد " مقاومت " محسوب میشود .

کاربرد نواحی حمایت و مقاومت چیست ؟

معامله گری کار بسیار راحت و شیرینی است ، البته اگر ترفندهای آن را بدانید و به فوت های کوزه گری آن آگاه باشید . یکی از این فنون همین نواحی حمایت و مقاومت هستند ، اگر یک معامله گر ارزهای دیجیتال توانایی شناخت نواحی مهم و حساس را داشته باشد به جرات میتوانم بگویم که میتواند بالای 80 درصد رفتار قیمت را پیش بینی کند ، زیرا هنگامی که قیمت در حال نزدیک شدن به یک ناحیه حمایتی است میتوان تشخیص داد که به احتمال قوی قرار است قیمت افزایش یابد و یا اگر قیمت در آستانه رسیدن به ناحیه مقاومت قوی باشد تریدر خود را برای گرفتن پوزیشن فروش آماده میکند .

همانطور که متوجه شدید تنها با استفاده از همین یک فن نیز شما میتوانید معاملات خود را با نرخ بالای 80 درصد ببندید ، حال تصورش را بکنید اگر شما نکات کلیدی بیشتری را بدانید چقدر راحت میتوانید از این فرصت طلایی که بازار ارزهای دیجیتال در اختیار ما گذاشته اند سود دلاری دریافت کنید.

کاربر گرامی ، من به شما این وعده را میدهم که با دنبال کردن پست های آموزشی رایگان وبسایت محمد کاظم میر میتوانید به یک تریدر موفق در زمینه ارزهای دیجیتال تبدیل شوید ، اما اگر میخواهید هرچه سریع تر این فرآیند را طی نمایید و تمام مباحث بصورت کامل و طبقه بندی شده بصورت ویدیویی به شما آموزش داده شود ، به شما پیشنهاد میکنم در " دوره جامع معامله گری در ارزهای دیجیتال محمد کاظم میر " شرکت نمایید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا