فارکس بدون سرمایه در ایران

استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام

پی آمد اصلی استفاده از روش میانگین متحرک قیمت بازار سهام به عنوان مبنای تصمیم گیری در خرید و فروش سهام بورس اوراق بهادار تهران

یکی از مهمترین نیازهای سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران داشتن اطلاعات علمی مربوط به نحوه مطلوب خرید و فروش سهام میباشد. مسلما نحوه اتخاذ نحوه مطلوب روش های معاملاتی در بازار بورس وابسته به شرایط ویژه آن بازار میباشد. با توجه به شرایط عدم کارایی در سطح ضعیف در بورس اوراق بهادار تهران، مهمترین مشکل سرمایه گذاران در این بورس انتخاب اوراق بهادار و یا ترکیب (پرتفوی) اوراق بهادار جهت خرید و نیز انتخاب شیوه های خرید و فروش سهام، جهت کسب بیشترین بازدهی می باشد.
با توجه به اینکه عدم شناخت کافی از روش ها و شیوه های مطلوب خرید و فروش سهام یکی از مشکلات اساسی سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران میباشد، بدین علت، موضوع مربوطه مورد بررسی قرار گرفت.
در این تحقیق روش میانگین متحرک به عنوان یکی از روش های تکنیکی در خرید و فروش سهام با توجه به استراتژی های انتخابی و نیز بر اساس اطلاعات مالی وقوع یافته شرکتهای فعال پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای یک دوره 9.5 ساله (از ابتادای سال 1374 لغایت شهریور 1382) مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار گرفت.
نتایج حاصله از این تحقیق نشان میدهد که روش میانگین متحرک به عنوان روش خرید و فروش سهام دارای اعتبار درونی است. یعنی روش میانگین متحرک برمبنای تحلیل تکنیکی کارایی دارد، ولی از اعتبار بیرونی برخوردار نیست. به عبارت دیگر، روش میانگین متحرک اثربخشی ندارد.

عنوان مقاله [English]

The Main Outcome of Using the Moving Average Method in Stock Market Price as the Basis for Decision Making on Buying and Selling Shares in Tehran Stock Exchange

استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام

بسیاری افراد معتقد هستند که به هیچ وجه نباید خلاف جهت جریان آب شنا کرد. این افراد اگر به دنیای معامله­ گری وارد شوند به طور قطع جزء آن دسته از معامله­ گرانی می­ شوند که به فلسفه­ “روند دوست ما است و هرگز نباید در خلاف جهت روند معامله گرفت” ایمان دارند. اما عده ­ای دیگر به این موضوع معتقد نیستند. از این رو، براساس این دو شخصیت متفاوت، می­ توان دو نوع از استراتژی های معاملاتی در نظر گرفت؛ یعنی استراتژی معامله­ گری در جهت روند (Trend Trading) و استراتژی معامله­ گری در خلاف جهت روند (Countertrend Trading).

★ انجام معامله­ در جهت روند

معامله­ گری در جهت روند که آن را پیروی از روند نیز می­ نامند، یک نوع استراتژی معاملاتی در تحلیل تکنیکال است که قصد دارد با استفاده از تحلیل حرکت قیمت در یک جهت خاص سود به دست آورد. ریچارد دانکیان را پدر استراتژی پیروی از روند می­ نامند اما این استراتژی زمانی محبوبیت یافت که ریچارد دنیس و ویلیام اکهارت، آن را به گروهی معامله ­گر تازه­ کار آموختند و نام آن گروه را لاک­پشت­ ها نهادند. معامله ­گران پیرو روند زمانی به پوزیشن­ های خرید وارد می­ شوند که روند صعودی بوده و بازار دائماً در حال ایجاد سقف­ های جدید باشد و هنگامی وارد پوزیشن­ های فروش می­ شوند که روند نزولی بوده و بازار به طور پیوسته در حال ایجاد کف­ های جدید باشد.

✔ مفهوم بازگشت قیمت در معامله­ گری در جهت روند

در استراتژی های معاملاتی پیروی از روند فرض بر این است که قیمت همچنان به روند کنونی خود ادامه می­ دهد و هر گونه نشانه ­ای از سیگنال بازگشت، معامله­ گر را مجبور می­ کند تا پوزیشن خود را ببندد. همه معامله­ گران از جمله معامله­ گران کوتاه­ مدت، میان­مدت و بلندمدت می­ توانند از این استراتژی بهره ببرند. صرف­ نظر از تایم­ فریم انتخابی، معامله­ گر تا زمانی در معامله می­ ماند که متوجه علائم بازگشت روند شود. هر چند، بازگشت قیمت برای تایم­ فریم­ های مختلف در زمان­ های متفاوت رخ می­ دهد. بنابراین نقطه خروج از معامله برای یک معامله­ گر پیرو روند، نقطه بازگشت روند است.

✔ استراتژی های معاملاتی انجام معامله در جهت روند

برای معامله در جهت روند، استراتژی­ های معاملاتی مختلفی وجود دارد:

✰ میانگین­ های متحرک: در این استراتژی از دو میانگین متحرک با دوره­­ های زمانی مختلف کمک می­ گیریم. زمانی وارد معامله خرید می­ شویم که میانگین متحرک کوتاه­ مدت میانگین متحرک بلندمدت را به سمت بالا قطع کند و زمانی وارد معامله فروش می­ شویم که میانگین متحرک کوتاه­ مدت میانگین متحرک بلندمدت را به سمت پایین قطع کند.

✰ اندیکاتورهای نشان­ دهنده مومنتوم: در این استراتژی زمانی که قیمت سهام دارای حرکت قوی است وارد معامله خرید و زمانی که حرکت ضعیفی دارد، وارد معامله فروش می­ شویم. اغلب می­ توانیم از اندیکاتور MACD کمک بگیریم.

✰ الگوهای نموداری و خطوط روند: با کمک این استراتژی زمانی که روند در حال افزایش است وارد معامله خرید می­ شویم و حد ضرر را زیر خط حمایت کلیدی قرار می ­دهیم. بدین ترتیب زمانی که روند قیمت معکوس می­ شود می­ توانیم با سود از معامله خارج شویم. در مورد الگوهای نموداری نیز باید گفت که در این استراتژی معامله­ گران از الگوهای ادامه دهنده روند استفاده می­ کنند.

بسیاری از اوقات معامله­ گران پیرو روند از ترکیبی از استراتژی های معاملاتی فوق استفاده می ­کنند. یک معامله­ گر ممکن است برای تأیید شروع یک روند جدید به دنبال شکست کانال باشد، اما زمانی وارد معامله شود که میانگین متحرک کوتاه­ مدت میانگین متحرک بلندمدت را به سمت پایین قطع کند و حرکت نزولی قوی ایجاد شود. البته برای کسب حداکثر بازده، بهتر است که استراتژی­ های معامله در جهت روند را با تکنیک­ های مدیریت ریسک همراه کرد.

استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام

ذکر این نکته ضروری است که درست است ترکیب روش ­های فوق اطمینان بیشتری در معامله ­گر ایجاد می ­کند، اما تحلیل براساس خطوط روند نوعی تحلیل قدرتمند است که معامله­ گران می توانند تنها با استفاده از آن سودهای خوبی از بازار کسب نمایند. از این رو، در ادامه کمی راجع به خطوط روند صحبت می­ کنیم.

✔ تحلیل تکنیکال براساس خطوط روند

جریان قیمتی رو به بالا یا رو به پایین را روند گویند و در تعریفی کلی برآیند حرکات قیمت در بازار را روند می­ نامند. تحلیل روند بر این اصل استوار است که آنچه در گذشته اتفاق افتاده در آینده نیز رخ خواهد داد. در واقع روشی است که سعی دارد با داده های کنونی قیمت و روند، حرکت آینده قیمت را پیش­ بینی کند. سه نوع روند در بازار قابل مشاهده است؛ روند صعودی، نزولی و خنثی.

✔ روند صعودی و روند نزولی چیست ؟

هنگامی که قیمت­ ها رو به افزایش باشند، مجموع حرکات صعودی و نزولی، روندی با شیب مثبت را ایجاد می­ کند که به آن روند صعودی می­ گوییم. در روند صعودی هر کفی که­ ایجاد می­ شود بالاتر از کف قبلی و هر سقفی­ که­ ایجاد می­ شود بالاتر از سقف­ قبلی است. وقتی قیمت­ ها رو به کاهش هستند نیز روندی با شیب منفی ایجاد می­ شود که به آن روند نزولی گفته می ­شود و در آن هر سقف پایین­تر از سقف قبلی و هر کف پایین­تر از کف قبلی است.

✔ رسم خط روند

برای رسم خط روند صعودی به حداقل دو کف قیمت (باید دومی بالاتر از اولی باشد) نیاز داریم که با متصل کردن آنها به یکدیگر می­ توان این نوع خط روند را رسم نمود. در مورد رسم خط روند نزولی نیز عکس این قضیه صادق است. یعنی برای رسم خط روند نزولی به حداقل دو سقف قیمت نیازمندیم.

خط روند نزولیخط روند صعودی

✔ رسم کانال قیمت

کانال قیمت را از آن جهت رسم می­ کنیم تا بدانیم محدوده حرکات قیمت به چه شکل خواهد بود و با شکست کانال یا برگشت قیمت استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام به درون آن سیگنال­ های لازم برای ورود به معامله یا خروج از آن را دریافت کنیم. همانند خطوط روند صعودی و نزولی، دو کانال صعودی و نزولی را می­ توانیم رسم کنیم. کانال صعودی، کانال قیمتی است که شیب مثبتی دارد و با استفاده از دو خط روند موازی رسم می­ شود. برای این کار، به موازات خط روند صعودی، خطی را رسم می­ کنیم که سقف ­ها را در بر بگیرد. کانال نزولی نیز شیبی منفی دارد و حاکی از ریزش قیمت­ هاست و برای رسم آن، به موازات خط روند نزولی، خطی را می­ کشیم که کف­ ها را در بر بگیرد.

رسم کانال قیمت رسم کانال قیمت

✔ شکست کانال صعودی و نزولی

همان­ گونه که پیشتر بیان شد شکست کانال می­ تواند به منزله سیگنالی برای ورود به معامله باشد. چرا که حکایت از تغییر روند دارد. به طور مثال، در کانال صعودی اگر قیمت به خط پایینی کانال برخورد کند و آن را بشکند می­ توان وارد معامله فروش شد. اگرچه، برخی از معامله­ گران منتظر می­ مانند تا پولبک ایجاد شود. به هر جهت حد سود را می­ توان به اندازه عرض کانال در نظر گرفت.

✔ بازگشت قیمت به داخل کانال

این حالت نیز می­ تواند سیگنالی برای ورود به معامله باشد. برای مثال همانند شکل زیر، در کانال صعودی اگر قیمت به خط پایینی کانال برخورد کند و نتواند آن را بشکند و دوباره به داخل کانال باز گردد می­ توان معامله خرید گرفت. برای کانال نزولی نیز اگر قیمت به خط بالایی کانال برخورد کند و آن را نشکند می­ توان معامله فروش گرفت.

بازگشت قیمت به داخل کانال

البته ناگفته نماند اگر قیمت در کانال نزولی به خط پایینی برخورد کند و برگردد نیز معامله­ گرانی هستند که وارد معامله خرید می ­شوند. عکس این امر در مورد کانال صعودی نیز صادق است.

✔ روند خنثی در نمودار های تکنیکالی

زمانی که قیمت­ ها در یک محدوده مشخص شروع به نوسان می­ کنند می­توان دو خط را به عنوان حمایت و مقاومت برایشان در نظر گرفت. برای انجام معامله در روند خنثی می ­توان دو نوع استراتژی های معاملاتی در نظر گرفت. یک استراتژی شکست سطوح حمایت و مقاومت و استراتژی دیگر بازگشت قیمت از سطوح حمایت و مقاومت است.

✔ شکست سطوح حمایت و مقاومت

شکست حمایت و مقاومت خود به عنوان سیگنالی برای ورود به معاملات در نظر گرفته می­ شود. اگر مقاومت شکسته شود می­ توان وارد معامله خرید و اگر حمایت شکسته شود می­ توان وارد معامله فروش شد، البته گاهی برای اطمینان، می­ توان از روند غالبی که پیش از این روند خنثی شکل گرفته است کمک گرفت. بدین صورت که اگر روند غالب صعودی بوده و اکنون مقاومت شکسته شده باشد معامله­ گر با اطمینان بیشتری معامله خرید می­ گیرد و اگر روند غالب نزولی بوده و اکنون حمایت شکسته شده باشد معامله ­گر با اطمینان بیشتری وارد معامله فروش می ­شود.

شکست سطوح حمایت و مقاومت

✔ برگشت قیمت از سطح حمایت و مقاومت

از آنجا که در روند خنثی هم می­ توان معامله خرید و هم می­ توان معامله فروش گرفت، اگر قیمت به حمایت برخورد کند و آن را نشکند می­ توان معامله خرید و اگر به مقاومت برخورد کند و آن را نشکند نیز می­ توان معامله فروش گرفت.

★ انجام معامله در خلاف جهت روند

استراتژی های معاملاتی در خلاف جهت روند که به عنوان”معامله­ گری معکوس” نیز شناخته می­ شود، یک روش معاملاتی است که در آن معامله­ گر با معامله در خلاف جهت روند سودهای کوچکی به دست می­ آورد و در واقع بخش بزرگی از حرکت روند را از دست می­ دهد. این استراتژی برخلاف استراتژی پیروی از روند است؛ گاهی برخی سهام خوب، بنا به دلایلی به نحوی که باید عمل نمی­ کنند. بنابراین این سهام با عملکرد ضعیف را که حدس می­ زنید به زودی رشد خواهد کرد، پیدا می ­کنید و در تلاش هستید تا آنها را در قیمت پایین و در کف، زمانی که همه در حال فروش آن هستند بخرید و با بالا رفتن قیمت، هنگامی که در سقف قرار گرفت آنها را بفروشید و سود کسب کنید.

در استراتژی های معاملاتی در خلاف جهت روند اگر مسیری که دیگران می­ روند را دنبال کنید، فرصت­ های مناسب را از دست می­ دهید و به سود مورد نظر خود دست نمی­ یابید. اگر فقط به این دلیل که دیگران سهامی را خریداری کرده ­اند، شما نیز به سمت آن یورش ببرید موجب می­ شود دچار ضرر شوید. چون در هنگام خرید دیگران، قیمت­ ها بسیار بالا می­ رود و در هنگام فروش دیگران قیمت­ ها بسیار پایین می­ آید. به طور مثال، معامله­ گرانی که در هنگام تشکیل صف فروش، سهم را می­ خرند و با تشکیل صف خرید، سهم را می­ فروشند از همین استراتژی پیروی می­ کنند. آنها با حرکت در خلاف روند غالب امیدوارند پیش از خرید دیگران، خرید خود را انجام دهند و درنهایت فروش بزرگی نصیب­شان شود.

✔ استراتژی انجام معامله در خلاف جهت روند

در استراتژی های معاملاتی خلاف جهت روند برای تعیین بهترین ناحیه برای اجرای معاملات می­ توان از اندیکاتورهای نوع مومنتوم، محدوده­ های معاملاتی و الگوهای بازگشتی استفاده نمود. معامله­ گرانی که از این استراتژی استفاده می­ کنند همیشه باید توجه داشته باشند که سهام می­ تواند در هر لحظه روند خود را دوباره استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام از سر بگیرد، به همین دلیل باید تکنیک های مدیریت ریسک را به طور جدی رعایت کنند؛ یعنی تا حد امکان ضررها را کوچک نگه دارند و از حد ضررهای مناسب بهره ببرند. به همین علت پیشتر گفته شد که این نوع معامله­ گران در تلاشند تا در هر معامله سودهای کوچکی از بازار کسب نمایند.

✔ مزایای انجام معامله در خلاف جهت روند

✰ فرصت­های استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام معاملاتی بیشتر: با استفاده از استراتژی پیروی از روند، وقتی معامله ­گری در بازارهای رونددار برای ورود به معامله فقط به دنبال ایجاد پولبک­ ها باشد برای مدت زمان طولانی باید دست روی دست بگذارد و منتظر بماند. اما در معامله ­گری معکوس، معامله­ گر حتی هنگامی که قیمت در یک محدوده معاملاتی در نوسان است، در سطوح حمایت و مقاومت فرصت­ های معاملاتی بسیاری استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام زیادی برای خرید و فروش خواهد داشت.

✰ افت­ های سرمایه­ کمتر: از آنجا که معامله­ گران خلاف جهت روند سودهای کمتر، اما به صورت منظمی، کسب می­ کنند نسبت به معامله­ گران پیرو روند با افت­های سرمایه­ کمتری نیز مواجه خواهند شد.

✔ محدودیت­های معامله در خلاف جهت روند

✰ کمیسیون­ ها: هر چه ورود و خروج به بازار بیشتر باشد، هزینه­ های معاملاتی بیشتری در پی خواهد داشت.

✰ اهمیت زمان: معامله­ گران خلاف جهت روند باید به طور مرتب بر بازار نظارت داشته باشند تا بهترین نقاط ورود و خروج برای معاملات خود را پیدا کنند. که البته می­ توانند با انجام خودکارسازی معاملات بر این مشکل فائق آیند.

✍ سخن پایانی

چه معامله­ گر پیرو روندی باشید که در بازارهای دارای روند مشغول معامله در جهت روند هستید و چه معامله­ گر معکوسی باشید که به فلسفه معروف “روند دوست شماست” اعتقادی ندارید، به طور قطع هدفتان کسب سود از بازارهای سرمایه است. این امر میسر نمی­ شود مگر آنکه بدون داشتن تعصب نسبت به استراتژی های معاملاتی ، قوانین مربوط به خود را وضع نمایید که در آن از مدیریت ریسک قوی استفاده کنید و بدانید که در معامله­ گری سادگی حرف اول را می­زند، بنابراین قوانین خود را پیچیده نکنید.

نویسنده: خانم زینب آذریان

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی تخفیف کارمزد IP خارج از ایران لینک ثبت نام
کوکوین دارد نیاز دارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس
دارد نیاز دارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

مقایسه استراتژی های خرید و فروش سهام در سرمایه گذاری بلند مدت به روش های فیلتر، خرید ونگهداری و میانگین متحرک بازار

یکی از الزامات برای سرمایه گذاران در بازار سهام و اوراق بهادار داشتن اطلاعات کافی در مورد روش مطلوب خرید و فروش سهام می باشد.مهمترین نکته در اینجا انتخاب سهام مناسب (پرتفوی)برای خرید و فروش سهام و انتخاب بهترین روش برای اطمینان از بیشترین بازده است. فقدان دانش مناسب در خصوص روشهای مطلوب در بازار سهام مهمترین نگرانی در بین سرمایه گذاران در بازار سهام میباشد. در پژوهش حاضر به مقایسه سه روش فیلتر، خرید و نگهداری و میانگین متحرک بازار برای پیش بینی قیمت در بازار سهام برای دوره بلند مدت از سال 1380 الی 1387 برای شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران پرداخته شده است. نتایج تحقیق نشان داد بازده سهام محاسبه شده در روش فیلتر در دوره بلند مدت بیشتر از روشهای خرید و نگهداری و میانگین متحرک بازار و بازده روش خرید و نگهداری بیشتر از روش میانگین متحرک میباشد.

برای دسترسی به متن کامل این مقاله و 23 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

مقایسه استراتژی های خرید و فروش سهام در سرمایه گذاری بلند مدت به روش‌های فیلتر، خرید ونگهداری و میانگین متحرک بازار

یکی از الزامات برای سرمایه گذاران در بازار سهام و اوراق بهادار داشتن اطلاعات کافی در مورد روش مطلوب خرید و فروش سهام می باشد.مهمترین نکته در اینجا انتخاب سهام مناسب (پرتفوی)برای خرید و فروش سهام و انتخاب بهترین روش برای اطمینان از بیشترین بازده است. فقدان دانش مناسب در خصوص روشهای مطلوب در بازار سهام مهمترین نگرانی در بین سرمایه گذاران در بازار سهام میباشد. در پژوهش حاضر به مقایسه سه روش فیلتر.

مقایسه استراتژ یهای خرید و فروش سهام در سرمایه گذاری بلند مدت

یکی از الزامات برای سرمایه گذاران در بازار سهام و اوراق بهادار داشتن اطلاعاتکافی در مورد روش مطلوب خرید و فروش سهام می باشد.مهمترین نکته در اینجا انتخابسهام مناسب (پرتفوی)برای خرید و فروش سهام و انتخاب بهترین روش برای اطمینان ازبیشترین بازده است. فقدان دانش مناسب در خصوص روشهای مطلوب در بازار سهاممهمترین نگرانی در بین سرمایه گذاران در بازار سهام میباشد. در پژوهش حاضر به مقایسهسه روش فیلتر، خرید.

مقایسه استراتژ یهای خرید و فروش سهام در سرمایه گذاری بلند مدت

یکی از الزامات برای سرمایه گذاران در بازار سهام و اوراق بهادار داشتن اطلاعاتکافی در مورد روش مطلوب خرید و فروش سهام می باشد.مهمترین نکته در اینجا انتخابسهام مناسب (پرتفوی)برای خرید و فروش سهام و انتخاب بهترین روش برای اطمینان ازبیشترین بازده است. فقدان دانش مناسب در خصوص روشهای مطلوب در بازار سهاممهمترین نگرانی در بین سرمایه گذاران در بازار سهام میباشد. در پژوهش حاضر به مقایسهسه روش فیلتر، خرید.

مقایسه کارائی استراتژی های تکنیکال میانگین متحرک نمایی و شاخص قدرت اندازه حرکت با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام

در این تحقیق کارآمدی استراتژی های تکنیکال میانگین متحرک نمایی(EMA) و شاخص قدرت اندازه حرکت(RSI) با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام بررسی شد. موقعیت های خرید ایجاد شده براساس دوره های روزانه(کوتاه مدت) و هفتگی(میان مدت) برای 16شرکت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادارتهران در سه سال 1390تا1392 استخراج شد و با داده های بدست آمده با روش خرید و نگهداری مقایسه گردید. نتایج نشان داد، در دوره های به شد.

مقایسه راهبردهای خرید و فروش سهام جهت محاسبه بازده سهام در سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلندمدت

در این مقاله به بررسی و تبیین روشهای معاملاتی سهام در بورس اوراق بهادار پرداخته شده و دو روش از روشهای معاملاتی پیش بینی قیمت سهام (روش خرید و نگهداری ‍و میانگین متحرک ساده) مورد بررسی قرار گرفته است تا مشخص گردد هر کدام از این دو روش دارای چه جایگاهی در میان سایر روشها و رویکردهای پیش بینی قیمت سهام بوده و به چه میزان برای سرمایه گذاران سودآوری ایجاد می نماید. مسلما اتخاذ نحوه مطلوب بکارگیری ر.

پی آمد اصلی استفاده از روش میانگین متحرک قیمت بازار سهام به عنوان مبنای تصمیم گیری در خرید و فروش سهام بورس استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام اوراق بهادار تهران

یکی از مهمترین نیازهای سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران داشتن اطلاعات علمی مربوط به نحوه مطلوب خرید و فروش سهام میباشد. مسلما نحوه اتخاذ نحوه مطلوب روش های معاملاتی در بازار بورس وابسته به شرایط ویژه آن بازار میباشد. با توجه به شرایط عدم کارایی در سطح ضعیف در بورس اوراق بهادار تهران، مهمترین مشکل سرمایه گذاران در این بورس انتخاب اوراق بهادار و یا ترکیب (پرتفوی) اوراق بهادار جهت خرید و ن.

بهترین استراتژی خرید و فروش سهام چیست؟

بهترین استراتژی خرید و فروش سهام

اتخاذ بهترین استراتژی خرید و فروش سهام قطعا می تواند روند سودآفرینی ما در بازار سرمایه را در بازه های زمانی مختلف تسهیل کند. زمانی که ما قصد خرید سهم در بورس را داریم، بهتر است بهترین استراتژی خرید در بورس را در پیش گیریم و در زمان فروش نیز به همین صورت. لذا چه در بازار نزولی و چه در بازار صعودی داشتن بهترین استراتژی خرید و فروش سهام کمک شایانی به ما و معاملات ما خواهد کرد. البته که بهترین استراتژی بلند مدت در بورس با بهترین استراتژی کوتاه مدت در بورس متفاوت است، ولی داشتن استراتژی و انجام معاملات از روی یک الگوی خاص و حساب شده، در هر بازاری به نفع سرمایه گذار خواهد بود، بنابراین اگر می خواهید بدانید که بهترین استراتژی خرید و فروش سهام چیست، این مطلب بهترین راهنمایی را به شما می کند.

بهترین استراتژی خرید و فروش سهام

به منظور یک سرمایه گذاری موفق بایستی مفاهیم اقتصاد خرد و کلان را تا حد قابل قبولی بلد باشید. به عنوان مثال این که استراتژی سرمایه گذاری چیست و انواع آن به چه صورت است؟ انتخاب استراتژی مناسب سرمایه گذاری چه تاثیراتی دارد و مواردی از این دست که در امر سرمایه گذاری بسیار موثر هستند. در این راستا برای خرید و فروش سهام از همه منابع اطلاعاتی معتبر که در دسترس دارید، برای کسب اطلاع از وضعیت بازار بورس و بازارهای موازی از جمله بازار ارز و طلا استفاده کنید.

از اوضاع کلان سیاسی و اقتصادی داخلی اطلاعات خوبی استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام داشته باشید. با جمع‌ بندی، اطلاعات کسب کرده و مطالعه منابع در اختیار، قدرت تحلیل و تجزیه را در خود زیاد کنید. برای سرمایه گذاری خود از مشاوران حرفه ‌ای و متخصص مشاوره بگیرید. بدون تحلیل و استفاده از سایت‌ ها و منابع تحلیلی معتبر برای خرید و فروش سهام در بازار بورس اقدام نکنید. بازار سرمایه را به‌ صورت روزانه رصد کنید و در جریان بازار باشید. به این منظور می‌ توانید از ابزارهای موجود رصد لحظه ‌ای بازار کمک بگیرید تا در مسیر روند جاری بازار حرکت نمایید و از سرمایه گذاری خود سود خوبی به دست آورید.

تلاش کنید برای سرمایه گذاری در بازار بورس، سبد متنوعی از سهام صنایع مختلف ایجاد کنید و برای این کار ابتدا درباره صنایع و شرکت‌ های موجود در آن تحقیق کنید و در ادامه به صورت ها و گزارش های مالی شرکت ها دقت نمایید و سپس از هر صنعت، یک یا دو شرکت را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید و در نظر داشته باشید که با این کار می ‌توانید سود و زیان خود را مدیریت نمایید. همچنین قسمتی از سبد سهام خود را به سرمایه گذاری در سهام کوتاه مدت و قسمتی دیگر را به سهام میان مدت و بخشی را هم به سهام با دیدگاه بلندمدت اختصاص دهید. حال چنانچه قصد دارید بهترین استراتژی خرید و فروش سهام در بورس را کامل یاد بگیرید ادامه مطلب را بخوانید.

بهترین استراتژی خرید در بورس

1) استراتژی خرید سهم : شما برای ورود به بازار بورس، وجه مشخصی را به عنوان سرمایه در گردش در نظر می گیرید. حال باید از این استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام سرمایه به بهترین شکل استفاده کنید تا بیشترین منفعت را کسب نمایید. نخستین سئوالی که سرمایه گذاران با آن روبرو می شوند این است که از بین تعداد بیشماری سهام شرکت ها چطور سهمی را انتخاب کنم که بهترین درآمد را نصیب من نماید.

ضرب المثل و اصطلاحی در بازار بورس هست که می گوید؛ همه تخم مرغهای خود را درون یک سبد قرار ندهید و این بدین معنی است که برای اجتناب از نوسانات، اشتباهات غیر قابل پیش بینی، تغییر گردش جریان ورود یا خروج وجه نقد به بازار، اخبار فاندامنتالی و یا هر موضوع دیگری که احتمالا دارد به پیش بینی شما صدمه میزند، شامل حال همه سهام خریداری شده شما نشده و قسمتی بیشتری از سرمایه شما همچنان بر اساس برنامه با سود همراه باشد.

2) انتخاب گروه شرکت بورسی : گام بعدی از استراتژی خرید عبارت است از انتخاب گروه شرکت بورسی برای ورود به بازار بورس و آن گروه خاص. در واقع در این مرحله شما باید از بین گروه شرکتهای بورسی مثلا خودرویی، دارویی، سیمانی و … یک یا چند گروه را با توجه به شرایط بازار انتخاب کنید. با توجه به این که در هر زمان، پارامترهای مختلف درونی و محیطی، اعم از تاثیرات مسائل فنی، برای مثال کشف معادن جدید در گروه شرکت های معدنی، بهبود شرایط مالی مثلا حمایت دولت از قطعه سازان با تصویب و پرداخت وام کم بهره به آنان، اخبار اقتصادی به عنوان مثال کاهش نرخ دلار برای شرکت هایی که ارزبری دارند و یا افزایش نرخ دلار برای شرکت هایی که محصولات صادراتی دارند و درآمد آنان از محل ارز تامین می شود و همچنین اعطا امتیاز خاص به شرکت ها به عنوان مثال معافیت مالیاتی تجدید ارزیابی دارایی های ثابت یا اخبار سیاسی مثل تنش های منطقه ای و یا آرامش سیاسی، اقبال عمومی سرمایه گذاران مانند افزایش تقاضا برای گروهی خاص.

یا فصل برگزاری مجامع و تقسیم سود، به عنوان مثال شرکت هایی که سال مالی آنها ۲۹ اسفند است، از اردیبهشت تا نیرماه مجامع برگزار می کنند و تصمیمات مجمع تاثیر زیادی بر روند قیمت سهم می گذارد یا فصل شکوفایی عملکرد شرکت های گروه، به عنوان مثال شرکت های زراعی در فصولی که موقع برداشت محصول است و شرکت با درآمد بیشتر روبرو شده و قیمت سهم هم رشد می کند، به ویژه چنانچه با بارش خوب همراه باشد و دیگر موارد موثر، سرمایه گذار، گروه مطلوب را از بین تعداد محدودتری گروه بورسی انتخاب می کند. تمام مواردی که عنوان کردیم، در نمودار شاخص گروه مستتر بوده و شما می توانید همه تحلیل های تکنیکال را علاوه بر هر سهم شرکت، در گروه شرکت ها هم دنبال نمایید. برای مثال شما با بررسی شاخص گروه خودرویی به این نتیجه می رسید که در شرایط کنونی نوبت رشد گروه خودرویی است و یا در فصل استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام یا ماهی دیگر گروه بانکی را آماده رشد خواهید دید.

3) انتخاب یه سهم خوب از گروه مورد نظر : بعد از این که گروه مورد نظر برای ورود به بازار را انتخاب کردید، نوبت آن است که از بین شرکت های محدود موجود در آن گروه، یک یا چند سهم را برای خرید انتخاب کنید. طبیعتا انتخاب شما می بایست منطبق با تحلیل های فنی و تکنیکال بوده و از انتخاب باری به هر جهتی و یا تنها سفارش کانال ها و گروه ها اجتناب نمایید.

4) بررسی نقطه ورود به سهم : در گام بعدی و پس از آن که سهم مناسب قابل رشد را شناسایی و انتخاب کردید، حال باید نقطه یا محدوده ورود به بازار را هم اتخاذ کنید. بعضی اوقات سرمایه گذران از این موضوع شکایت دارند که سهمی را خریداری کرده اند و علیرغم این که در تشخیص روند صعودی اشتباهی نکرده اند، اما در نقطه ورود اشتباه کرده اند. بسیاری از گروه ها یا کانال ها تبلیغات گسترده ای را برای سهمی انجام می دهند که خود یا دنبال کنندگانشان از مدتها قبل مالک آن سهم هستند و فرضا به دنبال سود ۵۰ درصدی هستند.

البته این در حالی است که خود آنها تا اینجای کار ۳۰ درصد از مسیر سود را هم طی کرده اند. حال اگر شما از این نقطه بخواهید برای خرید سهم مورد نظر اقدام کنید، انتظار سودی داشته باشید که آنها خواهند برد و در بسیاری از موارد بلافاصله بعد از ورود شما، همان هایی که الان در سود ۳۰ درصدی هستند، با خالی کردن سهامشان، با افزایش عرضه به افت بیشتر سهام دامن زده و ضرر شما را که در نقطه اوج وارد شده اید حتمی خواهند کرد.

5) انتخاب زمان و حجم سهم جهت ورود : بعد از آن که شرکت مورد نظر هم برای ورود به سهم انتخاب کردید، نوبت آن است که زمان و حجم سهم جهت ورود به بازار را انتخاب نمایید. بسیاری از سرمایه گذاران که تجربه موفقی در بورس نداشته اند، به این خاطر بوده است که در تشخیص نقطه ورود اشتباه کرده و روزی که یک سهم را مستحق خرید دانسته اند، به صورت قیمت لحظه ای وارد عمل شده اند. به منظور کاهش ریسک ورود به بازار، به جای تعیین نقطه ورود از تعیین محدوده ورود بهره بگیرید و سرمایه خود را به طور تدریجی وارد سهم نمایید. اگر دوست دارید در مورد روش خرید و فروش پله ای سهام در بورس بیشتر بدانید، این مطلب را مطالعه کنید.

برای مثال اگر بررسی های شما نشان از بهبود سهم بانکی تجارت حکایت دارد و شما قصد دارید مبلغ 1 میلیون تومان در این سهم سرمایه گذاری کنید، به جای این که مثلا سطح حمایت 4000 ریال را تعیین کنید و با این قیمت وارد بازار شوید، از محدوده 3900 تا 4000 ریال به عنوان محدوده مناسب استفاده کنید. حال به میزان 30 درصد از سرمایه انتخابی (معادل 330 هزار تومان) برای این سهم در نقطه 4000 ریال کنار گذاشته و خرید انجام دهید.

اگر سهم پس از این قیمت رشد کرد که به همان میزان سرمایه بسنده کنید، اما چنانچه سهم به 3950 ریال کاهش یافت، تا وقتی که برابر تحلیل و انتظار در محدوده خرید قرار دارد، از در ضرر قرار گرفتن سهم نگران نشوید و به میزان یک سوم دیگر (330 هزار تومن) باز هم خرید انجام دهید. اگر سهم باز هم روند نزولی به خود گرفت تا به حداقل و کف محدوده خرید شما رسید، باقیمانده سرمایه کنار گذاشته شده برای این سهم را نیز به خرید اختصاص دهید.

نکته مهم : نکته ای که باید همزمان با تعیین محدوده مناسب برای خرید در نظر داشته باشید این است که در همان زمان، سقف هدف را نیز برای فروش و همین طور حد ضرر در صورتی که قیمت به ریزش خود ادامه داد را نیز مشخص کنید تا از ضرر بیشتر شما جلوگیری نماید و بتوانید در زمان مناسبی از سهم خارج شوید.

بهترین استراتژی بلند مدت در بورس

بسیاری از سرمایه گذاران بعد از این که خرید سهامشان مسجل شد، روزی چند بار به سامانه و نمودار مراجعه کرده و در صورت کاهش قیمت دچار استرس شده و از انتخاب نامناسب شاکی می شوند و این در حالی است که یک سرمایه گذار موفق، با هدف، وارد بازار شده و نوسانات مثبت و منفی را جزیی از برنامه قلمداد کرده و ریزش های موقتی ولو با صف فروش همراه باشد، موجب شتابزدگی در تصمیم و یا مانعی برای ادامه اهداف خود نمی بیند.

بهترین استراتژی معاملاتی بورس

اگرچه بعد از خرید سهم شما باید تحلیل های خود را بروزرسانی کنید و با توجه به الگوهای آتی تشکیل شده و همین طور اندیکاتورها و سیگنال های صادر شده، اهداف خود را نیز بروزرسانی نمایید، اما این بدین معنی نیست که هر روز چندین بار تابلوی قیمت سهم را ببینید و خود را استرسی کنید. بنابراین با توجه به نوع سرمایه گذاری صورت گرفته از نظر زمان نگهداری که می تواند کوتاه مدت، میان مدت، یا بلندمدت باشد، به اهداف خود پایبند باشید و از تصمیمات احساسی و عجولانه دوری نمایید. این را همیشه در نظر داشته باشید که نکته مهم در بازار بورس این است که سود از جیب افراد عجول خارج می شود و به جیب افراد صبور روانه خواهد شد.

استراتژی سرمایه گذاری گله ‌ای

استراتژی گله ای را استراتژی توده ای نیز می نامند که به معنای تقلید منطقی و غیرمنطقی از گروهی حرفه ای و بزرگ است. آن دسته از کسانی که جهت سرمایه گذاری این نوع استراتژی را دنبال می کنند، معتقدند که گروهان بزرگ اشتباه نمی کنند یا به این علت که انسان ‌ها تمایل ذاتی به پذیرفته استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام شدن در گروه‌ ها را دارند بنابراین از جمعی پیروی می‌کنند تا مورد پذیرش آنها قرار گیرند. در این میان کسانی نیز هستند که استراتژی سرمایه گذاری خاصی ندارند و با تکیه بر شانس خود برای خرید و فروش سهام اقدام می کنند که معمولا هم با شکست روبرو خواهند شد و در صف های طولانی خرید و فروش قرار خواهند گرفت و در نهایت از معامله گری و سهامداری در بازار خسته خواهند شد.

استراتژی سرمایه گذاری معکوس

همچنین در مقابل افرادی که سرمایه گذاری گله ای را دوست دارند، کسانی هستند که استراتژی سرمایه گذاری معکوس را دنبال می کنند. به عبارت دیگر زمانی که سهامداران یک شرکت برای فروش اقدام می نمایند، او می خرد و بالعکس. یعنی در صف های فروش در نقش خریدار ظاهر می شوند و در صف های خرید برای فروش سهام هی خود اقدام می کنند. البته که نمی توان گفت کدام استراتژی سرمایه گذاری مناسب تر است بلکه انتخاب هر کدام از این روش ها به شرایط بازار و سهم مورد نظر متفاوت وابسته است. در استراتژی معکوس باید بررسی کنید که این شرکت ‌ها آسیب‌ پذیر نبوده و همچنین از سوددهی مداوم و رو به رشدی برخوردار باشد. همواره بزرگان بازار بورس گفته اند که این استراتژی یکی از بهترین استراتژی خرید و فروش سهام در بورس به حساب می آید.

بهترین استراتژی فروش سهم در بورس

به همان صورت که برای خرید سهم و ورود به بازار بورس استراتژی پلکانی و تعیین محدوده حمایت را پیشنهاد کردیم، برای فروش و خروج از بازار هم تعیین محدوده مقاومت و سطوح اهداف کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت را پیشنهاد می کنیم. برای مثال به منظور خرید سهم شستا هدف اول کوتاه مدت 35000 ریال و هدف میان مدت 60000 ریال و هدف 80000 ریال بلندمدت را در نظر می گیرید و در هر مرحله بخشی از سهام خود را به فروش می رسانید. به عنوان مثال هر گاه سهم به قیمت 35000 ریال رسید، یک سوم سرمایه خود را در این نرخ به وجه نقد تبدیل می کنیم.

همچنین چنانچه سهم افزایش قیمت را تجربه کرد و به قیمت 60000 ریال رسید، یک سوم دیگر از دارایی سهام خود را به فروش می رسانیم و یک سوم باقیمانده سهام خود را برای هدف قیمتی 80000 ریال نگه میداریم. البته به این نکته توجه داشته باشید که امکان دارد قیمت به اهداف میان مدت و بلندمدتی نرسد و بعد از تاچ هدف اول مجددا قیمت ریزش یا اصلاحی را تجربه کند.

در این صورت شما باید دو سوم باقیمانده دارایی خود را در قیمت ورود و خرید سهم، بفروشید که در تحت این شرایط یک سوم سهام خود را با سود کوتاه مدتی به فروش رسانده اید و باقیمانده سهام خود را در قیمت سر به سر و بدون سود یا زیان فروخته اید. با این روش شما ریسک سرمایه گذاری خود را تا حدود زیادی کاهش می دهید و به توفیق بیشتر در کسب درآمد خواهید رسید.

نکته مهم : بعضا دیده ایم تحلیلی که برای یک سهم خودتان انجام داده ‌اید یا از افراد تحلیلگر گرفته اید، به هدف مشخص شده نمی ‌رسد، یعنی روند رشد مورد انتظار را طی نمی ‌کند یا حتی رفتار متفاوت یا مغایری نسبت به آنچه انتظارش را دارید در پیش می ‌گیر؛ در نظر داشته باشید که در این مواقع برای نگهداری سهام مورد نظر، سرسختی و مقاومت نکنید. اگر روند نزولی سهام شروع شد و به نظر رسید این روند ادامه ‌دار است، تحلیل خود را بازنگری نمایید و اهداف و حد سود و ضرر جدیدی برای آن تعیین کنید.

به علاوه در صورت لزوم به موقع از سهم خارج شوید. بزرگترین اشتباهی که سرمایه گذاران هنگام متضرر شدن از سرمایه گذاری روی یک سهم یا دارایی مرتکب می ‌شوند، این است که سعی دارند به خود دلداری داده و به آینده مبهم سرمایه گذاری امیدوار باشند. البته خود من هم همین طور هستم و تعداد زیادی از سهم هایی که با تحلیل اشتباه همراه می شوند را به امید روزی بهتر نگهداری می کنم که کلا کار اشتباهی است.

نتیجه گیری و کلام آخر

مطمئنا به منظور خرید به موقع یک سهم پر سود در بورس به نقدینگی کافی نیاز است، بنابراین یکی از اصول پایه ای و مهم در سرمایه گذاری در بازار بورس، کنترل و مدیریت نقدینگی شما است. اگر اخیرا وارد بازار بورس شده اید و در معاملات بازار بورس تجربه زیادی استراتژی های معاملاتی خرید و فروش سهام ندارید، همیشه ۲۰ تا ۳۰ درصد سرمایه‌ ای که قصد دارید با آن وارد بازار شوید را به صورت وجه نقد داشته باشید. گفتنی است که با این کار زمانی که قصد خرید سهام سودآوری را در بازار دارید، می توانید به راحتی و بدون ریسک نقدشوندگی، آن را خریداری کنید.

اما اگر جزو فعالان بازار سرمایه هستید و معامله حرفه ای در بازار بورس انجام می ‌دهید، سهامی با قدرت نقدشوندگی بالا در سبد سرمایه گذاری یا پرتفوی خود قرار دهید. در این صورت قادرید زمانی که وجه نقد برای خرید سهمِ سودآوری نیاز دارید، از طریق فروش سهام موجود، وجه نقد مورد نیازتان را برای خرید سهم جدید تامین نمایید. البته باید در نظر داشت این کار به تجربه و تخصص در معاملات بورس نیاز دارد.

نکته مهم دیگر این که چنانچه دانش کافی برای معامله در بازار بورس را ندارید، اول آموزش ببینید. همچنین با افراد با تجربه و با سابقه در این بازار ارتباط داشته باشید و مشورت کنید. استراتژی خود را مشخص کنید و عجولا تصمیم به خرید یا فروش سهم نگیرید. بازار سرمایه بسیار ریسکی است، لذا پیش از ورود به هر سهم عجله نکنید و حسابی تحقیق کنید. اگر مبتدی هستید به بورس به دید سرمایه گذاری نگاه کنید نه کسب درآمد روزانه و ماهانه تا سرمایه خود را از دست ندهید و رفته رفته مهارت ها و تجربه های معامله گری خود را افزایش دهید.

امیدوارم از این مطلب که بهترین استراتژی معاملاتی در بورس ایران را معرفی کرد، استفاده کرده باشید.

اگر سوال یا ابهامی در مورد بهترین استراتژی سرمایه گذاری در بورس داشتید، حتما در بخش دیدگاه ها بنویسید تا پاسخ داده شود.

مقاله نشریه
پی آمد استفاده از روش میانگین متحرک قیمت بازار سهام به عنوان مبنای تصمیم گیری در خرید و فروش سهام بورس اوراق بهادار تهران

چکیده:
یکی از مهمترین نیازهای سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران داشتن اطلاعات علمی مربوط به نحوه مطلوب خرید و فروش سهام می باشد. مسلما اتخاذ نحوه مطلوب روش های معاملاتی در بازار بورس وابسته به شرایط ویژه آن بازار می باشد. با توجه به وجود شرایط عدم کارایی در سطح ضعیف در بورس اوراق بهادار تهران، مهمترین مشکل سرمایه گذاران در این بورس انتخاب اوراق بهادار و یا ترکیب (پرتفوی) اوراق بهادار جهت خرید و نیز انتخاب شیوه های خرید و فروش سهام، جهت کسب بیشترین بازدهی می باشد.
با توجه به اینکه، عدم شناخت کافی از روش ها و شیوه های مطلوب خرید و فروش سهام یکی از مشکلات اساسی سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران می باشد.
با توجه به اینکه، عدم شناخت کافی از روش ها و شیوه های مطلوب خرید و فروش سهام یکی از مشکلات اساسی سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. بدین علت، موضوع مربوطه مورد بررسی قرار گرفت.
در این تحقیق، روش میانگین متحرک به عنوان یکی از روش های تکنیکی در خرید و فروش سهام با توجه به استراتژی های انتخابی و نیز براساس اطلاعات مالی وقوع یافته شرکتهای فعال پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای یک دوره 5/9 ساله (از ابتدای سال 1374 لغایت شهریور 1382) مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار گرفت.
نتایج حاصله از این تحقیق نشان می دهد که روش میانگین متحرک به عنوان روش خرید و فروش سهام دارای اعتبار درونی است یعنی روش میانگین متحرک بر مبنای تحلیل تکنیکی کارایی دارد. ولی از اعتبار بیرونی برخوردار نیست. به عبارت دیگر، روش میانگین متحرک اثربخشی ندارد.

پی آمد استفاده از روش میانگین متحرک قیمت بازار سهام به عنوان مبنای تصمیم گیری در خرید و فروش سهام بورس اوراق بهادار تهران 3/20/2004 12:00:00 AM

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا